Khi tỉnh dậy, bầu trời của phe gấu đã sụp đổ một nửa, hợp đồng Ether của phe bò Yi Li Hua đã mở bán, Ether đã tăng ngược dòng 5%, lực lượng chính không dễ dàng từ bỏ ý chí! Vẫn đúng với câu nói cũ, không sợ bạn kiếm tiền, chỉ sợ bạn xuống bàn cược.
Trên bề mặt trực quan, Bitcoin đã trở lại trên mức 72000 điểm và đang tìm kiếm sự hỗ trợ ổn định ở mức giờ, sau khi giữ vững vị trí quan trọng này, điều tiếp theo mà phe bò phải đối mặt chính là khu vực giao dịch tập trung trước đó và sẽ hướng thẳng đến mức cao 74000 điểm. Thị trường không có ranh giới rõ ràng giữa bò và gấu, trong hai ngày qua, điều khiến mọi người cảm thấy phấn khích thực sự không phải là Bitcoin đột ngột tăng lên một chút mà là sự bùng nổ cục bộ của các đồng coin khác và khối lượng hợp đồng mở đạt kỷ lục mới đã kích thích dây thần kinh của nhiều người.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, hợp đồng chưa thanh toán trên thị trường phái sinh đã trở lại trên 100 tỷ đô la, điều này có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đã bắt đầu quay lại với đòn bẩy. Nói một cách đơn giản: những người đã bị rửa trôi trong đợt rung lắc trước đó, bắt đầu trở lại từ từ. Nhịp điệu của thị trường thường lặp lại như vậy - khi hoảng sợ không ai dám mua, khi phục hồi mọi người lại một lần nữa thắp lên hy vọng. Không có gì ngạc nhiên khi Buffett cảm thán: “Chức năng lớn nhất của thị trường chính là chuyển tiền từ tay những người thiếu kiên nhẫn sang tay những người có kiên nhẫn.”
Trong 24 giờ qua, toàn thị trường có khoảng 82,000 người bị thanh lý, số tiền gần 270 triệu đô la, tổng giá trị thanh lý của các vị thế bán gấp đôi so với các vị thế mua. Điều này có nghĩa là đợt tăng gần đây trong hai ngày qua thực chất là một cuộc ép vị thế bán rất điển hình. Nhiều người thấy thị trường yếu trong vài ngày trước đã mở vị thế bán trước, kết quả là khi thị trường tăng, các vị thế bán buộc phải cắt lỗ, và càng đẩy giá lên cao hơn. Kịch bản này trong thế giới tiền điện tử thực sự đã không còn lạ lẫm. Thị trường rất giỏi trong việc làm một điều: khiến phần lớn mọi người rời khỏi thị trường ở vị trí không thoải mái nhất.
Các đợt phục hồi cục bộ của các đồng tiền ảo, như #TRUMP tình huống bất ngờ tăng 50%, chú ba cho rằng sẽ ngày càng thường xuyên hơn trong các chu kỳ giao dịch tiếp theo. Gần đây, Binance đã công bố một thông báo hủy niêm yết đối với các dự án tiền ảo, sẽ tiến hành loại bỏ những dự án không đạt yêu cầu qua nhiều đánh giá khác nhau. Điều này có nghĩa là nhiều dự án hiện nay có tính thanh khoản thấp, nhưng giá trị thị trường trên giấy tờ vẫn còn tương đối tốt, ngay cả khi tránh bị hủy niêm yết cũng sẽ phải thực hiện các biện pháp bảo vệ thanh khoản cần thiết, bởi vì nếu thực sự bị hủy niêm yết thì sẽ không còn gì cả.
Trong khi đó, cũng có một số thay đổi xảy ra trong ngành. Grayscale đã ra mắt một sản phẩm ETF mới, chủ yếu tập trung vào lợi tức staking của AVAX. Các ETF tiền điện tử trước đây thực chất chỉ là “giúp bạn mua coin”, còn bây giờ các tổ chức bắt đầu thử nghiệm đưa “cấu trúc lợi nhuận” vào hệ thống sản phẩm tài chính. Điều này có nghĩa là Phố Wall đang dần hiểu cách thức hoạt động của thế giới tiền điện tử và cố gắng biến nó thành công cụ tài chính mới, nếu trong tương lai thanh khoản vĩ mô trở lại, điều đó sẽ có lợi cho việc mở rộng giới hạn quy mô thị trường.
Nếu đặt tất cả những gì xảy ra trong thị trường tiền điện tử những ngày qua lại với nhau, bạn sẽ nhận thấy thị trường đang thể hiện một trạng thái rất tinh tế: Giá Bitcoin tách khỏi Nasdaq trong đợt phục hồi, khối lượng đòn bẩy đang trở lại, các vị thế bán đang bị thanh lý, những cá voi đang tích trữ coin, các tổ chức đang phát hành sản phẩm tài chính mới. Có nhịp điệu trong việc hút thanh khoản trên thị trường, mục đích không cần phải nói.
Phố Wall có một câu nói rất kinh điển: “Thị trường luôn ra đời trong tuyệt vọng, lớn lên trong hoài nghi, và kết thúc trong điên cuồng.” Giai đoạn hiện tại, không thể nói là tuyệt vọng, cũng không thể nói là điên cuồng, nhưng thực sự khiến người ta rất sốt ruột. Vì vậy, nếu phải định nghĩa thị trường hiện tại, chú ba sẽ thích hiểu nó là: Gió chưa đến, nhưng không khí đã bắt đầu chuyển động.
Về ngắn hạn, việc tiếp theo là đột phá lên hay lại một đợt rung lắc, nói thật là không quan trọng. Thực hiện logic vị thế của mình theo chiến lược đã định sẽ có giá trị hơn nhiều so với việc lúc nào cũng theo dõi những biến động nhỏ trên thị trường. Sự đảo chiều của thị trường chắc chắn sẽ không nhanh như vậy, những người có chút hiểu biết về kỹ thuật sẽ biết rằng, trong hai tuần qua, dù là thị trường tiền điện tử hay Nasdaq, đều trong trạng thái điên cuồng ngắn hạn nhưng yếu kém dài hạn, độ khó thao tác ít nhất là năm sao.
Dữ liệu cho thấy ETF Bitcoin giao ngay đã ròng vào 53.8 triệu đô la hôm qua, liên tiếp bốn ngày giao dịch có dòng vào; ETF Ethereum giao ngay đã ròng vào 72.4 triệu đô la, liên tiếp ba ngày giao dịch có dòng vào. Dữ liệu PCE trong tối hôm qua về tỷ lệ hàng năm và hàng tháng đều phù hợp với dự kiến. Khối lượng mua đáy ngắn hạn của các tổ chức lớn cũng khá tốt, không còn kỳ vọng giảm lãi suất trong năm nay, khủng hoảng thanh khoản sẽ là rủi ro lớn nhất trong năm.
Quay lại với thị trường:
Bitcoin: Khu vực áp lực bán mạnh từ 72000 điểm đến 74000 điểm hiện tại đã đi được một nửa, khả năng thử nghiệm 74000 điểm sau 73000 điểm đã tăng lên rất nhiều, chú ba cho rằng, sau khi nhận được thanh khoản từ các vị thế bán, thị trường sẽ khởi động lại các vị thế bán mới. Đây cũng là một trong những lý do mà ở đoạn trước đã đề xuất bắt đầu xây dựng các vị thế bán với tỷ lệ thấp từ khu vực 72000 điểm đến 74000 điểm. Vào thứ Năm tuần tới sẽ có cuộc họp về lãi suất tháng Ba, hiện tại thị trường đã định hình không giảm lãi suất, nhìn lại năm lần họp trước đó giữ nguyên lãi suất và giảm ít nhất 10%, lần này cũng không có gì bất ngờ, sau đó do giá dầu tăng vọt dẫn đến lạm phát gia tăng, sẽ bắt đầu hiện rõ trong bối cảnh vĩ mô vào tháng Tư, lúc đó mới là thời điểm khủng hoảng sinh tử của thị trường rủi ro. Về mặt thao tác, tại vị trí này để tham gia vào chắc chắn là không phù hợp, việc bổ sung vị thế cần kiên nhẫn chờ đợi.
Ethereum: Xu hướng tổng thể mạnh hơn Bitcoin, và đã vượt qua khu vực kháng cự mạnh, dự báo xu hướng độc lập ngắn hạn sẽ không duy trì lâu. Khối lượng lớn trên chuỗi sắp kết thúc quá trình trao đổi, 2240 điểm là mức kháng cự mạnh trong bốn giờ, đến lúc đó có thể xuất ra một số mã ở đáy, tương tự như vị trí này có thể bắt đầu xây dựng một phần vị thế bán với tỷ lệ thấp.