Gần như từ hôm qua, tôi đã theo dõi dữ liệu trên chuỗi và phát hiện ra một điều rất kỳ lạ. Trong giao thức mạng trên chuỗi, lãi suất khi gửi 1 đô la Mỹ (USD1) thường chỉ từ 6% đến 7%. Nhưng hôm qua đột ngột tăng mạnh lên hơn 20%, có lúc cao nhất thậm chí còn đạt đến 35%! Bây giờ đã giảm chút ít, khoảng 31.73%.
Rất nhiều bạn bè đến hỏi tôi: Lãi suất 35% này có thể tận dụng không?
🔷 Tại sao lãi suất lại đột ngột cao như vậy?
Bởi vì có một người chơi lớn (cá voi) đã hoạt động. Anh ta đã gửi khoảng 300 triệu đô la Mỹ WLFI vào giao thức làm tài sản thế chấp, sau đó vay rất nhiều USD1. Bởi vì anh ta vay quá nhiều, USD1 trong hồ bơi đã bị rút cạn. Tỷ lệ sử dụng vốn đã mắc kẹt ở mức 100% trong một thời gian dài.
Vì vậy, nói một cách đơn giản, có người đang cần sử dụng USD1, nhưng bể không còn tiền. Giao thức không còn cách nào khác, chỉ có thể tăng lãi suất lên 35% để thu hút mọi người gửi tiền vào.
🔷 Vậy chúng ta có thể kiếm được số tiền này không?
Về lý thuyết là có thể. Tuy nhiên, với lãi suất cao như vậy chắc chắn sẽ không kéo dài lâu. Bởi vì mọi người thấy lãi suất 35%, chắc chắn sẽ đổ xô gửi tiền vào. Khi có nhiều tiền, lãi suất sẽ ngay lập tức giảm xuống.
🔷 Điểm quan trọng là, hành động này có rủi ro gì?
Tôi nghĩ có hai tầng rủi ro, mọi người nhất định phải nhìn rõ:
Thứ nhất, rủi ro trực tiếp nhất. Nếu tỷ lệ sử dụng vốn luôn là 100%, tiền bạn gửi vào có thể tạm thời không rút ra được. Bởi vì bể không còn tiền để bạn rút. Hiện tại tỷ lệ sử dụng khoảng 99%, bể còn khoảng 2 triệu token, hiện tại nhìn vẫn ổn nhưng cần phải cẩn thận.
Thứ hai, cũng là rủi ro tiềm ẩn lớn nhất: vòng xoáy tử thần.
Mọi người hãy nghĩ xem, nếu giá WLFI đột ngột giảm mạnh, sẽ xảy ra chuyện gì?
WLFI giảm, những người đã thế chấp 300 triệu đô la sẽ bị thanh lý.
Hệ thống sẽ điên cuồng bán WLFI của họ, điều này sẽ dẫn đến giá giảm còn tồi tệ hơn.
Sau khi giá giảm mạnh, những nhà đầu tư nhỏ an toàn khác cũng sẽ theo đó mà bị thanh lý.
Nếu thực sự xảy ra tình huống tồi tệ nhất, giá WLFI giảm xuống đáy, số tiền bán ra không đủ để trả nợ, thì bể gửi USD1 sẽ bị lỗ (tạo ra nợ xấu). Đến lúc đó, bạn gửi vào 100 đồng, có thể chỉ lấy lại được 80 đồng.
Chiến lược cá nhân của tôi: Hiện tại tôi đang để tiền ở nơi khác để khai thác (chẳng hạn như lợi suất ổn định 18% hàng năm), tôi không có ý định mạo hiểm. Nếu bạn nhất định phải thử, hãy gửi một ít tiền mà bạn có thể chịu được thua lỗ, đừng bao giờ đặt tất cả tài sản của mình vào.
Aster DEX × WLFI: Đây mới thực sự là cao trào
Tôi không chạm vào bể cho vay 35%, nhìn từ một góc độ khác, tôi tin tưởng hơn vào ứng dụng thực tế của USD1. Hôm nay Aster DEX đã công bố một sự hợp tác chiến lược sâu sắc. Là một người chơi cũ đã giao dịch trên Aster, tôi chỉ có thể nói: DeFi và tài chính truyền thống cuối cùng đã được kết nối! Bắt đầu từ hôm nay, tất cả các hợp đồng tài chính truyền thống vĩnh viễn trên nền tảng Aster sẽ chỉ được thanh toán bằng USD1 cho lợi nhuận và thua lỗ.
Tại sao phải chú ý đến điều này? Bởi vì có những lợi ích cụ thể:
Giao dịch hàng hóa lớn trực tiếp trên chuỗi: bạn không cần phải làm các giao dịch phức tạp giữa các chuỗi, cũng không cần phiền phức trong việc gửi và rút tiền. Bạn chỉ cần dùng USD1 trong tay là có thể mua bán. Lô hàng đầu tiên bao gồm dầu thô ($CLUSD1), vàng ($XAUUSD1), bạc ($XAGUSD1).
Phí giao dịch rẻ đến mức không tưởng: Để quảng bá USD1, Aster lần này rất cố gắng. Bạn đi ăn đơn (Taker) chỉ cần 1 bps. Bạn đi treo đơn (Maker) không chỉ không cần phí giao dịch, còn được hoàn tiền (−0.5 bps). Điều này thực sự hấp dẫn đối với những người thích giao dịch tần suất cao.
Cầm tiền trong tay có lợi ích kép: sau này bạn cầm USD1, không chỉ ổn định mà còn có thể nhận được $WLFI phần thưởng token. Một bên nhận lãi suất, một bên còn có thể giao dịch. Chi phí thấp hơn, nhiều tài sản hơn, thanh toán ổn định hơn. Hiện tại đúng là thời kỳ lợi ích sinh thái, hãy thử chuyển đổi sang thị trường riêng USD1 trên Aster DEX, trải nghiệm thực sự rất mượt mà.
Kết luận: Lợi suất hàng năm của USD1 trên chuỗi đã tăng vọt lên 35%, nguyên nhân cốt lõi là những cá voi đã thế chấp $WLFI làm cạn kiệt bể. Mặc dù lãi suất hấp dẫn, nhưng rủi ro rất lớn: thứ nhất là tỷ lệ sử dụng vốn quá cao có thể dẫn đến việc tạm thời không rút được; thứ hai là nếu $$WLFI giảm kích hoạt vòng xoáy tử thần, bể gửi có thể phát sinh nợ xấu dẫn đến thua lỗ vốn.
So với đó, sự hợp tác độc quyền giữa Aster DEX và WLFI có giá trị thực chiến hơn. USD1 hiện đã trở thành đồng tiền duy nhất để thanh toán cho các hợp đồng vĩnh viễn RWA (dầu thô, vàng, v.v.) trên nền tảng này. Các nhà giao dịch không chỉ được hưởng mức phí giao dịch cực thấp (hoàn tiền lệnh -0.5 bps), mà còn có thể đạt được hiệu ứng bánh xe "giữ tiền sinh lãi + gia tăng giá trị giao dịch". Đừng mù quáng đẩy lãi suất cho vay lên cao, chú ý đến lợi ích sinh thái của USD1 trong giao dịch tài sản tài chính truyền thống mới là lựa chọn của tiền thông minh.
Cuối cùng, tôi muốn hỏi bạn một câu: Khi theo đuổi 35% loại "tiền bất ngờ" này, bạn có chuẩn bị tâm lý cho việc mất 20% vốn chưa?
