Trong bài viết trước, chúng tôi đã quan sát các chiến lược định vị cho $BTC để di chuyển xuống dưới 61K, bao gồm một Long Straddle (68K strike) — hòa vốn dưới 61K, và một Long Put (61K strike) — hòa vốn dưới 59K.
Với thiết lập này, càng nhiều giao dịch BTC ở mức dưới 61K trong khoảng thời gian từ 10 tháng 4 đến 24 tháng 4, cả Hai Người Chơi Lớn đều hưởng lợi đáng kể.
Tuy nhiên, vào sáng ngày 9 tháng 4, thị trường đã ghi nhận hai chiến lược đáng chú ý cho kỳ hạn hết hạn vào 24 tháng 4. Về cấu trúc, cả hai đều tương đối giống nhau với một Long Ratio Put Spread, cụ thể là:
1/ Chiến lược 1 (Giá trị danh nghĩa ~3.5K BTC | Phí ròng ~ $54K)
– Dự kiến giá sẽ giao dịch trong khoảng 58.5K – 66K
– Lợi nhuận tối đa khoảng 61.8K (Lợi nhuận tối đa ≈ $3.9M)
– Giảm không giới hạn nếu giá giảm xuống dưới 58.5K
2/ Chiến lược 2 (Giá trị danh nghĩa ~3K BTC | Phí ròng ~ $57K)
– Dự kiến giá sẽ giao dịch trong khoảng 59K – 65K
– Lợi nhuận tối đa khoảng 62K (Lợi nhuận tối đa ≈ $3M)
– Giảm không giới hạn nếu giá giảm xuống dưới 59K
🤔 Nhận định
Kỳ vọng cốt lõi đằng sau cả hai chiến lược Long Ratio Put Spread là:
(1) Giá không nên giảm xuống dưới mức 59K (vì rủi ro giảm trở nên lớn và không giới hạn), và
(2) Mục tiêu là đạt lợi nhuận tối đa khoảng vùng 61K–62K.
Kết hợp những điều này với chiến lược Long Straddle hiện có (68K) và vị trí Long Put (61K), vị trí tổng thể vẫn gợi ý một giai đoạn điều chỉnh cho BTC giữa ngày 10 tháng 4 và 24 tháng 4.
Tuy nhiên, sự khác biệt chính là động thái giảm này hiện được kỳ vọng sẽ bị giới hạn xung quanh khu vực 59K. Dựa trên các cấu trúc thanh toán kết hợp và các vùng lợi nhuận tối đa, khoảng 59K–61K trở thành khu vực có lợi nhuận cao nhất, nơi mà tất cả các chiến lược đều hưởng lợi từ cả thanh toán tùy chọn và khả năng mở rộng biến động tiềm năng (tăng trong các khoản phí tùy chọn).
Trong trường hợp giá giảm đáng kể dưới khoảng này, sẽ cần đánh giá lại vị trí để xem xét những kỳ vọng tiếp theo.
Tham gia nhóm giao dịch của chúng tôi để nhận tín hiệu MIỄN PHÍ, giáo dục, hỗ trợ 1-1 từ các nhà giao dịch có kinh nghiệm của chúng tôi: https://t.me/ +HWa2akmNUJo5OWQ1 (xóa khoảng trống), hoặc theo dõi chúng tôi trên X: TKR_Trading.