Giá Bitcoin đã giảm xuống khoảng 66.500 đô la, giảm gần 6% trong vài giờ, sau bài phát biểu của Tổng thống Trump vào ngày 1 tháng 4 báo hiệu các cuộc tấn công quân sự mạnh mẽ hơn chống lại Iran trong những tuần tới, phá vỡ sự lạc quan mong manh đã tạm thời nâng đỡ các tài sản rủi ro.
Chỉ số S&P 500 đã theo chân vào vùng đỏ, với chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đảo ngược đà phục hồi của phiên trước để giảm 1,7%. Dầu thô Brent tăng hơn 5% lên trên 106 đô la mỗi thùng khi các nhà giao dịch định giá vào tình trạng gián đoạn kéo dài ở Eo biển Hormuz. Hệ lụy thị trường này chính xác là màn sương vĩ mô giữ cho các tài sản rủi ro bị kìm hãm.
Những nhận xét của Trump đã đảo ngược tâm lý mà đã hình thành vào đầu tuần này khi ông chỉ ra sự sẵn sàng kết thúc xung đột trước khi mở lại Eo biển Hormuz, một tuyến đường thương mại toàn cầu quan trọng.
Địa chỉ ngày 1 tháng 4 đã hoàn toàn đi ngược lại điều đó, sử dụng ngôn ngữ hướng tới leo thang chứ không phải đàm phán. Các nhà đầu tư không nhận được thời gian biểu cho việc giải quyết – chỉ có triển vọng của các hoạt động gia tăng.
Câu chuyện vàng kỹ thuật số của Bitcoin đã bị ảnh hưởng thêm một lần nữa. Với mối tương quan BTC với S&P 500 trong 30 ngày qua tăng vọt lên 0.75 – mức cao nhất trong nhiều tháng – các bàn giao dịch thể chế đang coi Bitcoin như một proxy công nghệ beta cao, chứ không phải là một phương tiện phòng ngừa địa chính trị. Câu chuyện về nơi trú ẩn an toàn đang bị rạn nứt.
BTC đang đứng ở mức $66,500, mắc kẹt trong một mô hình cao hơn thấp hơn kể từ đỉnh tháng Ba ở mức $76,000, với mỗi nỗ lực phục hồi trở nên yếu hơn và áp lực bán cản trở mỗi lần bật lên trước khi nó bắt đầu.
Mức sàn $64,000 đến $65,000 là mức quan trọng nhất ngay bây giờ, nó đã giữ vững qua nhiều lần kiểm tra nhưng một sự bứt phá sạch bên dưới nó sẽ mở đường trở lại $60,000 nơi mà đáy tháng Hai đã chạm đáy.
Về phía tích cực, $68,000 và sau đó là $70,000 là các mức cần phải thay đổi để bất kỳ câu chuyện phục hồi thực sự nào có thể được xây dựng lại, và không có mức nào trông dễ dàng khi mà mỗi lần bật lên gần đây đều rất nặng nề.
Cho đến khi một trong những kịch bản đó diễn ra, đây là một biểu đồ trong chế độ kiểm soát thiệt hại.
Xu hướng giảm rộng hơn trong lịch sử giá gần đây của BTC làm cho điểm uốn này trở nên quan trọng hơn so với những gì có thể xuất hiện.
Bitcoin đã kết thúc tháng Ba chỉ tăng 2%, chấm dứt chuỗi thua lỗ kéo dài năm tháng – nhưng vẫn giảm khoảng 45% so với đỉnh tháng Mười trên $126,000. Nhu cầu rõ ràng đã âm khoảng 63,000 BTC tính đến cuối tháng trước, theo CryptoQuant.
Thị trường chứng khoán và hàng hóa tiếp tục dao động theo những nhận xét mới nhất của Trump về các diễn biến địa chính trị,” Caroline Mauron, đồng sáng lập Orbit Markets cho biết.
Bitcoin chủ yếu đang theo hướng của cổ phiếu, mặc dù trong vài tuần qua nó đã thể hiện độ nhạy giảm đối với cả tin tốt và xấu.” Độ nhạy giảm đó có thể là một điểm tích cực duy nhất – nhưng nó không ngăn được một đợt giảm $6,500 trong một phiên giao dịch.
Đáng chú ý, hiệu suất hàng tháng tồi tệ nhất của vàng trong 17 năm qua tính đến tháng Ba – giảm hơn 11% – đã loại bỏ câu chuyện dễ dàng về việc ‘chuyển sang nơi trú ẩn an toàn’. Trái phiếu và tiền mặt đang hấp thụ dòng chảy tìm kiếm sự an toàn thay thế.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt khi thị trường định giá lạm phát dai dẳng do các gián đoạn nguồn cung năng lượng, tạo ra một cơn gió ngược trực tiếp cho các tài sản không sinh lời như Bitcoin. Cho đến khi tình hình Iran được giải quyết một cách rõ ràng theo cả hai hướng, Bitcoin khó có thể tách rời.