Theo cuốn sách "Cuộc sống tại Binance", Binance đã gặp phải nhiều thách thức nghiêm trọng trong quá trình vận hành, từ quy định, an ninh kỹ thuật, cạnh tranh thị trường đến quản lý nội bộ. Dưới đây là tóm tắt các vấn đề chính được đề cập trong sách:
1. Áp lực quy định và tuân thủ (thách thức cốt lõi nhất)
Lệnh cấm ở Trung Quốc (thông báo 9·4): Binance chỉ mới thành lập được sáu tuần, chính phủ Trung Quốc đã ban hành lệnh cấm, cấm hoàn toàn các sàn giao dịch tiền điện tử, khai thác và ICO. Điều này buộc Binance phải khẩn cấp di chuyển máy chủ trong vòng tám giờ, và sau đó toàn bộ đội ngũ đã được chuyển đến Tokyo.

Khó khăn về quy định trên toàn cầu: Trong quá trình phát triển, Binance đã nhiều lần nhận được cảnh báo từ Cơ quan Tài chính Nhật Bản (JFSA), bị từ chối cấp phép từ Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS), cũng như những cảnh báo từ các quốc gia như Vương quốc Anh, Đức, Ý.

BUSD bị ngừng phát hành: Năm 2023, chịu ảnh hưởng từ "Cuộc tấn công thắt cổ 2.0" của Mỹ, Bộ Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS) đã ra lệnh ngừng phát hành BUSD, dẫn đến giá trị thị trường 23 tỷ USD của nó nhanh chóng giảm sút trong vòng một năm.

Các vụ kiện từ Bộ Tư pháp và Ủy ban Chứng khoán Mỹ:
Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã kiện Binance vì đã sử dụng quỹ khách hàng (sau đó tòa án xác định thiếu bằng chứng).

Bộ Tư pháp Mỹ (DOJ) đã cáo buộc Binance vi phạm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA), cuối cùng Binance đã phải trả khoản phạt khổng lồ 4,3 tỷ USD, Zhao Changpeng (CZ) từ chức CEO và bị kết án bốn tháng tù.

2. Sự cố kỹ thuật và mối đe dọa an ninh
Cuộc tấn công của hacker quy mô lớn: Vào tháng 5 năm 2019, do một số máy tính của nhân viên bị nhiễm virus, ví nóng của Binance đã bị đánh cắp 7,000 Bitcoin (lúc đó trị giá khoảng 40 triệu USD).

Lỗi dữ liệu hệ thống: Vào tháng 2 năm 2018, Binance đã từng gặp sự cố dữ liệu hệ thống dẫn đến ngừng giao dịch kéo dài 32 giờ, là thời gian ngừng giao dịch lâu nhất trong lịch sử của họ.

Các sự kiện an ninh khác: Đã xảy ra vụ việc DNS tại Jersey bị một hacker 16 tuổi chiếm đoạt, cũng như sự cố giao dịch bất thường do khóa API của đồng SYS bị đánh cắp.

Thách thức về khả năng mở rộng: Trong thời điểm thị trường sôi động, hàng trăm ngàn người dùng mới đổ vào hàng ngày, dẫn đến máy chủ và hệ thống xác minh danh tính (KYC) nhiều lần không thể chịu nổi, buộc phải tạm ngừng đăng ký người dùng mới.

3. Cạnh tranh thị trường và dư luận tiêu cực (FUD)
Sự bôi nhọ từ đối thủ: Sách đã đề cập rằng SBF (người sáng lập FTX) đã công khai bôi nhọ Binance trong chính giới Mỹ, liên quan đến các hợp đồng lợi ích, và có giao dịch không minh bạch.