Giá vàng giảm lần đầu tiên trong tuần sau năm tuần liên tiếp khi giá dầu tăng làm dấy lên nỗi lo về lạm phát. Lợi suất tăng và đồng đô la mạnh gây áp lực lên triển vọng thị trường vàng.
Giá vàng giao ngay (XAUUSD) vẫn giữ vững vào thứ Sáu sau khi người mua can thiệp để bảo vệ mức $4644.46 nhưng đây không phải là một sự phục hồi. Đây chỉ là một sự tạm dừng. Những lực lượng cùng đã gây áp lực lên vàng trong suốt tuần vẫn còn đó và các biểu đồ không cho thấy nhiều cơ hội cho phe bò. Tiếp tục đọc để biết các mức và những gì cần thay đổi để chuyển hướng thiên lệch.
Kháng cự gần nhất là đường trung bình động 50 ngày ở mức $4870.42. Sau khi kiểm tra thành công vào ngày 17 tháng 4, thị trường đã tạo ra một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, cho thấy sự hiện diện của người bán và thiếu sự quan tâm mua vào.
Vào lúc 12:32 GMT, XAUUSD đang giao dịch ở mức $4707.52, tăng $13.43 hoặc +0.29%.
Khu vực giá trị chính của chúng tôi là từ $4495.33 đến $4401.84. Đây là nơi tôi nghĩ vàng đang hướng tới. Tuần trước, nó đã cho các nhà giao dịch một cơ hội mua sức mạnh và chơi cho một sự bứt phá qua đường trung bình động 50 ngày. Khi đợt di chuyển này không xảy ra, các lệnh mua đã bị rút và người bán đã chiếm ưu thế.
Thị trường cũng đang giao dịch ở phía yếu hơn của một điểm pivot dài hạn ở mức $4744.34. Nếu áp lực bán tiếp tục và mức $4644.46 bị phá vỡ, thì hãy xem xét khả năng mức giá sẽ mở rộng tới mức 61.8% dài hạn ở $4541.88.
Giá dầu thô Brent giao ngay đã tăng khoảng 18% trong tuần này và giữ trên $105 mỗi thùng. Đợt tăng này liên quan trực tiếp đến tình hình tại Eo biển Hormuz và đang tạo ra một trần cho vàng giao ngay (XAUUSD) mà hầu hết mọi người không nói rõ ràng đủ. Vấn đề ở đây là. Giá dầu cao có nghĩa là lạm phát cao. Lạm phát cao có nghĩa là Fed duy trì lãi suất lâu hơn. Fed giữ lãi suất lâu hơn giữ cho đồng đô la vững chắc và kéo vốn về phía tài sản có lợi suất. Vàng nằm giữa chuỗi đó và bị siết chặt từ cả hai đầu.
Trong ngắn hạn, tôi tin rằng các nhà giao dịch sẽ có cơ hội mua lại, nhưng lần này ở khu vực giá trị từ $4495.33 đến $4401.84. Với xu hướng tăng theo đường trung bình động 200 ngày ở mức $4245.95, các nhà giao dịch sẽ thấy giá trị sử dụng MA 200 ngày làm điểm dựa. Nói đơn giản, tôi đang tìm kiếm một cơ hội mua khi giảm giá rõ ràng.
Tuần trước, vàng đã có cơ hội thử nghiệm đường trung bình động 50 ngày nhưng không thể vượt qua. Đó là dấu hiệu. Khi một thị trường có cái nhìn rõ ràng về kháng cự và dừng lại, các lệnh mua bị rút lại và người bán vào cuộc. Đó chính xác là điều đã xảy ra và giờ vàng đang trên đà ghi nhận tuần giảm đầu tiên sau bốn tuần tăng liên tiếp. Động lực đã chuyển khi sự bứt phá đó thất bại và nó chưa quay lại.
Vàng được cho là hàng rào chống lạm phát nhưng điều đó chỉ hiệu quả khi lãi suất đang giảm hoặc dự kiến sẽ giảm. Hiện tại lãi suất không đi đâu cả và giá dầu trên $100 là lý do. Lợi suất Kho bạc Mỹ 10 năm đang tăng lên và Chỉ số Đô la Mỹ đang củng cố. Hai điều này cùng nhau đủ để giới hạn bất kỳ đợt tăng nào của vàng giao ngay (XAUUSD) bất kể bức tranh địa chính trị như thế nào.
Nhu cầu vật lý từ Ấn Độ và Trung Quốc đang tăng lên và các khoản phí tại Ấn Độ đang thắt chặt do hạn chế nguồn cung. Đó là nhu cầu thực và nó không biến mất chỉ vì lãi suất Kho bạc đang tăng. Điều này tạo ra một nền tảng nhưng hiện tại nó không đủ mạnh để vượt qua các áp lực lãi suất và đồng đô la đang ảnh hưởng đến vàng từ hướng ngược lại.
Tôi không quan tâm đến việc mua vàng giao ngay (XAUUSD) ở mức này. Khu vực giá trị từ $4495.33 đến $4401.84 là nơi tôi muốn thấy người mua xuất hiện. Đường trung bình động 200 ngày ở mức $4245.95 là điểm neo lâu dài và miễn là nó giữ được, xu hướng sẽ tăng và cấu trúc mua khi giảm giá sẽ được duy trì. Đó là giao dịch mà tôi đang chờ đợi. Một đợt giảm giá sạch vào khu vực giá trị với MA 200 ngày làm điểm dựa và một lối thoát xác định nếu nó thất bại.