Ý tưởng về crypto lending nghe có vẻ đơn giản quá. Bạn gửi Bitcoin hoặc Ethereum, vay tiền fiat và trong khi đó giữ vị thế trong tài sản, hy vọng vào sự tăng giá. Điều này cho phép bạn có tính thanh khoản mà không cần chốt lời và do đó, không phải chịu thuế.
Nhưng trong những năm gần đây, thị trường đã thay đổi rất nhiều. Sau sự sụp đổ của các nền tảng như Celsius, BlockFi và Voyager vào năm 2022, không ai còn sẵn sàng tin tưởng vào các dịch vụ chỉ bằng lời nói. Những người chơi còn lại hoạt động trong điều kiện mới, nơi mà tính minh bạch đứng ở vị trí hàng đầu. Các nền tảng giờ đây phải bảo vệ tài sản của người dùng, thực hiện kiểm toán thường xuyên và có cấu trúc làm việc rõ ràng.
Đối với các nhà đầu tư từ Mỹ, tình hình trở nên phức tạp hơn. Nhiều giao thức DeFi hạn chế quyền truy cập từ quốc gia, và yêu cầu về giấy phép ở cấp tiểu bang chỉ làm tăng thêm rào cản.
Trong hướng dẫn này, đã tổng hợp 8 nền tảng chính cho vay cryptocurrency mà bạn nên chú ý vào năm 2026. Tách riêng CeFi và DeFi, vì sự khác biệt giữa chúng trực tiếp ảnh hưởng đến lợi suất và trải nghiệm người dùng.
Khoản vay cryptocurrency là gì và nó hoạt động như thế nào
Cách thức hoạt động của các khoản vay dựa trên cryptocurrency? Khoản vay cryptocurrency được cấu trúc theo cùng một nguyên tắc như một khoản vay có bảo đảm thông thường. Bạn đặt tài sản thế chấp, nhận tiền và trả lại tài sản sau khi thanh toán khoản nợ với lãi suất.
Tài sản thế chấp. Bạn gửi cryptocurrency. Ví dụ, nếu 1 BTC trị giá $100,000, nền tảng sẽ thiết lập tỷ lệ LTV (loan-to-value). Với LTV 50%, bạn có thể vay lên tới $50,000.
Kiểm soát vị thế. Khoản vay vẫn còn hiệu lực khi giá trị tài sản thế chấp đủ. Nếu giá Bitcoin giảm và LTV vượt quá ngưỡng thanh lý đã thiết lập, một phần hoặc toàn bộ tài sản thế chấp sẽ tự động được bán để trả nợ.
Trả nợ. Để lấy lại tài sản thế chấp, bạn cần thanh toán số tiền gốc của khoản vay cùng với lãi suất đã tính.
CeFi vs DeFi trong cho vay: những điểm khác biệt chính
Sự khác biệt chính giữa CeFi và DeFi là ai kiểm soát tài sản.
CeFi: Bạn truyền tiền của mình cho nền tảng và nó quản lý chúng. Điều này có nghĩa là rủi ro đối tác: nếu dịch vụ gặp vấn đề, tài sản thế chấp có thể bị đưa vào khối tài sản khi phá sản.
Tuy nhiên, cũng có những điểm tích cực. Các dịch vụ CeFi làm cho quá trình trở nên đơn giản hơn: hỗ trợ các khoản gửi và rút fiat, cung cấp hỗ trợ khách hàng và giúp với việc báo cáo thuế. Nhiều nền tảng như vậy được đăng ký như công ty, do đó trong các tình huống tranh chấp có các cơ chế pháp lý để giải quyết.
DeFi: Trong DeFi, mọi thứ được xây dựng trên các hợp đồng thông minh. Bạn kết nối ví, tương tác trực tiếp với giao thức và không chuyển giao quyền kiểm soát tài sản cho bên thứ ba.
Điểm cộng là tính minh bạch hoàn toàn: quy tắc hoạt động, tài sản thế chấp và lãi suất đã được ghi rõ trong mã và không thể thay đổi bằng tay. Nhưng cũng có rủi ro. Lỗi trong hợp đồng thông minh có thể dẫn đến mất tiền, và việc thanh lý diễn ra tự động và nhanh chóng, không có thông báo trước.
Tại sao người ta vay tiền bằng cryptocurrency thay vì bán nó
Có hai lý do chính khiến các nhà đầu tư thích vay tiền thay vì bán tài sản:
Hiệu quả thuế. Ở hầu hết các quốc gia, việc bán cryptocurrency được coi là sự kiện chịu thuế, và tỷ lệ có thể lên đến 50%. Nói một cách đơn giản, khi bán BTC trị giá $100,000, bạn có thể phải trả lên đến $50,000 tiền thuế. Khoản vay giải quyết vấn đề này. Bạn sử dụng cùng một tài sản làm tài sản thế chấp, nhận thanh khoản và không ghi nhận lợi nhuận. Do đó, thuế không phát sinh và có thể hoàn lại khoản vay sau này khi có tiền.
Giữ vị thế. Nếu có kỳ vọng tăng trưởng, việc bán tài sản là không có lợi. Khoản vay cho phép bạn giữ lại sự tiếp xúc và tận dụng vốn. Ví dụ, bạn có thể thế chấp Bitcoin và lấy tiền để mua Ethereum. Nếu cả hai tài sản đều tăng giá, bạn ghi nhận lợi nhuận từ ETH, trả nợ và lấy lại BTC của bạn, mà cũng đã tăng giá.
Cách chúng tôi đánh giá các nền tảng này
Sau một loạt các vụ hack và mất mát vào năm 2022, cho vay cryptocurrency đã không còn chỉ là câu chuyện về lợi nhuận. Tính bền vững và độ tin cậy đã trở thành ưu tiên hàng đầu.
An toàn và ổn định. Xem xét liệu nền tảng có công bố proof of reserves, có các hợp đồng thông minh được kiểm toán định kỳ và có bảo hiểm cho các tài sản đang quản lý hay không.
Quy định. Quan trọng là nền tảng được đăng ký ở đâu và liệu nó có tuân thủ các yêu cầu của các nhà quản lý hay không. Đối với DeFi, đây là một vấn đề rất nhạy cảm.
Kinh tế của nền tảng. Đánh giá lãi suất cho vay và tiền gửi. Càng ít chênh lệch giữa chúng, thị trường hoạt động càng hiệu quả và điều kiện càng có lợi cho người dùng.
Các nền tảng CeFi tốt nhất cho vay cryptocurrency (với lưu giữ tài sản)
Các dịch vụ CeFi cung cấp trải nghiệm tối giản và quen thuộc, giống như các ứng dụng fintech truyền thống. Tại đây có hỗ trợ người dùng, làm việc với fiat và giao diện dễ hiểu.
1. CoinRabbit — cho các khoản vay với LTV cao
CoinRabbit — nền tảng tập trung, cấp các khoản vay cryptocurrency mà không cần KYC. Người dùng gửi tài sản thế chấp đến địa chỉ được tạo ra và nhận stablecoin chỉ trong vài phút. LTV tối đa đạt 90%, được coi là mức khá cao trên thị trường.
Lãi suất và LTV
Lãi suất nằm trong khoảng từ 14–17% hàng năm, và LTV tối đa đạt tới 90%.
An toàn và tuân thủ quy định
Nền tảng sử dụng hệ thống kiểm tra đa tầng: theo dõi liên tục blockchain, kiểm tra toán học số dư, kiểm tra tính toàn vẹn kinh tế và xác thực dữ liệu cuối cùng với thông báo khi có sự sai lệch. Đồng thời, quyền truy cập từ Mỹ bị hạn chế và có thể vi phạm điều kiện sử dụng dịch vụ.
Rút tiền
CoinRabbit kết hợp sự tiện lợi của các nền tảng tập trung với việc không cần KYC, điều thường thấy trong DeFi. Lãi suất cao hơn mức trung bình, nhưng về mặt chức năng, đây là sự thỏa hiệp giữa hai phương pháp.
2. Nebeus — cho các chiến lược cho vay khác nhau
Nebeus hoạt động từ năm 2014 và được coi là một trong những nền tảng được quản lý lâu đời nhất trong lĩnh vực này. Nó kết hợp cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống với cho vay cryptocurrency và không chỉ đặt cược vào một sản phẩm mà còn vào nhiều mô hình cho vay cho các kịch bản khác nhau.
Điều này đặc biệt quan trọng hiện nay khi thị trường lại trở nên biến động hơn. Tính linh hoạt trong việc lựa chọn chiến lược mang lại nhiều kiểm soát hơn về rủi ro.
Lãi suất và LTV
Lãi suất bắt đầu từ khoảng 4% hàng năm và phụ thuộc vào sản phẩm được chọn. Về mức độ LTV, Nebeus nổi bật ngay cả trong số các đối thủ CeFi. Ở một số mô hình, nó đạt 95%.
Chỉ số tối đa có sẵn trong StableLoan, nơi tài sản thế chấp là các stablecoin như USDC hoặc EURC. Điều này loại bỏ rủi ro giảm giá tài sản thế chấp và cho phép sử dụng phần lớn vốn mà không bị ràng buộc vào sự biến động của thị trường.
Tiền trước tiên sẽ vào ví EUR, sau đó có thể chuyển vào IBAN, giúp con đường đến fiat trở nên trực tiếp nhất.
Ở đầu bên kia — Mirror Loan với LTV khoảng 50%. Sản phẩm này không nhằm mục đích rút tiền mà để mở rộng vị thế. Người dùng có thể sử dụng BTC hoặc ETH làm tài sản thế chấp để mở thêm vị thế trong cùng một tài sản và từ đó tăng cường sự tiếp xúc mà không cần bán các đồng coin ban đầu.
An toàn và quy định
Nebeus đã được đăng ký tại Ngân hàng Tây Ban Nha như một nhà cung cấp lưu ký. Việc lưu trữ tài sản được thực hiện thông qua BitGo, và bảo hiểm đạt tới $250 triệu nhờ vào các hiệp hội của Lloyd's of London.
Rút tiền
Nebeus xứng đáng có mặt trong danh sách này nhờ vào danh mục sản phẩm đa dạng và cơ sở quy định. Năm mô hình cho vay khác nhau, trần LTV cao cho stablecoin và việc đăng ký tại Ngân hàng Tây Ban Nha làm cho nền tảng nổi bật hơn so với các đối thủ. Tốt nhất phù hợp với những người nắm giữ dài hạn, những người coi trọng tính linh hoạt trong việc làm việc với tài sản thế chấp.
3. Ledn — cho vay dưới Bitcoin
Ledn đã trở thành một trong những người chơi nổi bật trên thị trường cho vay cryptocurrency trong những năm qua. Chỉ trong ba quý đầu tiên của năm 2025, nền tảng đã cấp khoản vay hơn $1 tỷ. Trong khi đó, công ty có chủ ý thu hẹp phạm vi và chỉ làm việc với Bitcoin và USDC.
Đặc điểm chính của Ledn là định dạng Custodied Loans. Trong trường hợp này, tài sản được lưu trữ bởi các nhà lưu ký đủ điều kiện và không được sử dụng bởi nền tảng để kiếm thêm lợi nhuận. Có nghĩa là tài sản của bạn không được chuyển giao cho bên thứ ba. Ngay cả khi Ledn gặp vấn đề, tài sản thế chấp cũng không bị đưa vào yêu cầu của các chủ nợ.
Lãi suất và LTV
Khoản vay tiêu chuẩn: khoảng 12,4% hàng năm, bao gồm 10,4% lãi suất và 2% phí
Khoản vay có bảo đảm: khoảng 13–14% hàng năm, vì nền tảng không kiếm tiền từ việc tái sử dụng tài sản
LTV tối đa — 50%
An toàn và tuân thủ quy định
Ledn công bố báo cáo proof of reserves hai lần một năm. Để kiểm tra, sử dụng hash độc nhất, với sự trợ giúp của nó, người dùng có thể đảm bảo rằng số dư của họ được tính trong báo cáo.
Rút tiền
Ledn sẽ phù hợp với những ai đặt cược vào độ an toàn và muốn giảm thiểu rủi ro. Lãi suất cao hơn mức trung bình, nhưng ở đây bạn trả cho tính minh bạch và bảo vệ tài sản.
4. Binance Loans — cho những ai đã ở trong hệ sinh thái sàn giao dịch
Binance vẫn là một trong những người chơi có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường, vì vậy các sản phẩm cho vay của nó là lựa chọn hợp lý cho những ai đã giữ tài sản trên sàn. Không cần phải chuyển tài sản đi đâu, mọi thứ hoạt động trong cùng một nền tảng.
Dịch vụ chỉ có sẵn ngoài nước Mỹ. Đối với người dùng quốc tế, đây là một trong những lựa chọn thuận tiện nhất nhờ vào tính thanh khoản sâu và sự lựa chọn tài sản rộng.
Lãi suất và LTV
Điều kiện phụ thuộc vào tài sản cụ thể và thời gian vay. Lãi suất không cố định và thay đổi cùng với thị trường, nhưng nhìn chung vẫn duy trì ở mức hoặc thấp hơn mức trung bình của ngành.
An toàn và quy định
Binance trong những năm qua đã liên tục nhận được sự chú ý từ các cơ quan quản lý, nhưng vẫn duy trì sự ổn định và các quỹ bảo hiểm lớn. Nền tảng đã trải qua nhiều chu kỳ thị trường mà không gặp sự cố nghiêm trọng.
Cần lưu ý rằng Binance US không cung cấp dịch vụ cho vay cryptocurrency. Đối với người dùng từ Mỹ, quyền truy cập bị hạn chế, và không thể sử dụng phiên bản toàn cầu của dịch vụ một cách hợp pháp.
Rút tiền
Binance Loans là lựa chọn tốt nhất cho những ai đã sử dụng sàn giao dịch và không muốn rút thanh khoản ra ngoài dịch vụ khác. Đối với người dùng ở Mỹ, tùy chọn này hầu như đã bị đóng.
Các nền tảng DeFi tốt nhất cho vay cryptocurrency (không lưu giữ tài sản)
Các nền tảng DeFi hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh trực tiếp trên blockchain. Tất cả các điều kiện đã được ghi rõ trong mã và được thực hiện tự động mà không cần sự tham gia của trung gian.
Tuy nhiên, cách tiếp cận này có những đặc điểm riêng: không có hỗ trợ người dùng và không thể thỏa thuận về gia hạn hoặc xem xét lại các điều kiện. Tất cả các quy trình, bao gồm cả thanh lý, diễn ra theo quy tắc của giao thức và không có thông báo trước.
1. Aave v3 — giao thức DeFi tốt nhất cho cho vay
Aave vẫn là người chơi lớn nhất trong cho vay DeFi tính theo khối lượng tài sản bị khóa. Phiên bản v3 đã thêm vào một số chức năng quan trọng, giúp làm việc với giao thức linh hoạt hơn.
Một trong số đó là chế độ hiệu quả (e-Mode). Nó cho phép nâng cao LTV lên 97% nếu sử dụng các tài sản tương quan. Ví dụ, khi làm việc với các stablecoin như USDC và DAI.
Cũng đã xuất hiện chế độ cách ly. Nó hạn chế rủi ro khi làm việc với các tài sản mới hoặc biến động hơn, không cho phép chúng ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục.
Lãi suất hiện tại (cho vay và tiền gửi)
Lãi suất trong Aave luôn thay đổi và phụ thuộc vào mức độ tải thanh khoản.
Tính đến cuối năm 2025:
Khoản vay USDC khoảng 5,5% hàng năm
Khoản vay ETH khoảng 1,7%
Lợi suất trên USDC khoảng 3,5–4%
An toàn và kiểm toán
Aave được quản lý thông qua DAO, nơi các quyết định được đưa ra bởi những người nắm giữ token AAVE. Các hợp đồng thông minh của giao thức đã tồn tại từ lâu và đã trải qua kiểm tra từ các công ty kiểm toán lớn, bao gồm Sigma Prime và OpenZeppelin.
Ngoài ra, hệ thống có cơ chế bảo hiểm tích hợp để bù đắp cho các thiếu hụt thanh khoản có thể xảy ra.
Rút tiền
Aave sẽ phù hợp cho những ai đã quen thuộc với DeFi và sẵn sàng tự quản lý ví. Đồng thời, giao thức có một trong những tính thanh khoản sâu nhất trên thị trường và mã đã được kiểm chứng. Đối với hầu hết người dùng, đây là điểm khởi đầu hợp lý trong cho vay DeFi.
2. Compound v3 — cho cách tiếp cận bảo thủ và logic đơn giản
Phiên bản cập nhật của Compound, được biết đến với tên gọi Comet, đã đơn giản hóa đáng kể kiến trúc của giao thức. Thay vì mô hình rủi ro chung, mỗi thị trường giờ đây hoạt động riêng lẻ.
Điều này có nghĩa là bạn có thể gửi một tài sản làm tài sản thế chấp và vay, thường là USDC. Nếu có điều gì đó không ổn trên một thị trường, thanh lý sẽ chỉ ảnh hưởng đến nó, không ảnh hưởng đến các vị thế khác. Cách tiếp cận này làm giảm rủi ro hệ thống trong giao thức.
Lãi suất (cho vay và tiền gửi)
So với Aave, lãi suất ở đây thường thấp hơn và hành xử ổn định hơn:
— khoản vay USDC khoảng 4–5% hàng năm
An toàn và kiểm toán
Compound đã hoạt động trên thị trường nhiều năm và trong thời gian đó chưa gặp phải các vụ hack lớn. Giao thức thường xuyên trải qua kiểm toán. Hơn nữa, chính Compound đã đứng ở tâm điểm của mô hình bể thanh khoản, hiện đã trở thành tiêu chuẩn cho toàn ngành.
Rút tiền
Compound sẽ phù hợp cho những ai tìm kiếm công cụ đơn giản và dễ hiểu mà không có nhiều chức năng thừa. Nó kém linh hoạt so với Aave, nhưng lại có lợi thế về sự thuận tiện. Lựa chọn tốt cho chiến lược kiểu "cài đặt và để đó".
3. MakerDAO / Spark — cho các khoản vay bằng stablecoin
Spark là giao diện cho giao thức Sky, thực chất là sự phát triển của MakerDAO. Điểm khác biệt chính của hệ thống này là không có bể thanh khoản truyền thống.
Thay vào đó, người dùng tự tạo stablecoin USDS (trước đây là DAI), sử dụng tài sản thế chấp. Nhờ vào mô hình này, lãi suất thường có lợi hơn, vì bạn không phụ thuộc vào thanh khoản của những người tham gia khác.
Lãi suất (cho vay và tiền gửi)
Điều kiện được đặt ra thông qua bỏ phiếu:
Khoản vay USDS khoảng 5,3% hàng năm
Lợi suất trên USDC khoảng 4,25%
An toàn và kiểm toán
MakerDAO hoạt động từ năm 2017 và được coi là một trong những giao thức đáng tin cậy nhất trong DeFi. Nó đã trải qua nhiều chu kỳ thị trường mà không gặp sự cố nghiêm trọng.
Tuy nhiên, việc truy cập qua giao diện web bị hạn chế cho người dùng ở Mỹ và một số VPN.
Rút tiền
Tùy chọn này phù hợp cho những ai muốn vay stablecoin trên các điều kiện dễ hiểu. Spark vẫn là một trong những giao thức chính trong DeFi và thường xuyên thiết lập tiêu chuẩn cho thị trường.
4. Morpho — để tối ưu hóa lãi suất
Morpho hoạt động như một lớp bổ sung trên Aave và Compound. Thay vì mô hình thông thường với bể thanh khoản, nó cố gắng ghép nối trực tiếp người vay và người cho vay.
Nếu có sự trùng khớp, giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các người dùng, giúp cả hai bên nhận được điều kiện tốt hơn. Nếu không, giao thức tự động sử dụng thanh khoản của Aave hoặc Compound. Cách tiếp cận này cho phép giảm chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lợi suất.
Lãi suất (cho vay và tiền gửi)
Hiện tại: khoản vay khoảng 4,6% hàng năm so với khoảng 5,5% trong các bể Aave tiêu chuẩn
An toàn và kiểm toán
Morpho đã trải qua một loạt các cuộc kiểm toán từ các công ty lớn và hợp tác với các người chơi lớn trong ngành, bao gồm Coinbase.
Rút tiền
Morpho nổi bật với khả năng tiếp cận cho người dùng từ Mỹ và lãi suất có lợi hơn nhờ vào mô hình của nó. Quan hệ đối tác với Coinbase làm cho nó dễ hiểu hơn cho công chúng đại chúng và giảm ngưỡng gia nhập vào cho vay DeFi.
Có thể nhận được khoản vay cryptocurrency mà không cần tài sản thế chấp hay không
Câu trả lời ngắn gọn — không. Ít nhất là nếu nói về người dùng bán lẻ. Nhưng trong DeFi có một số tùy chọn, trông có vẻ như là ngoại lệ.
Khoản vay nhanh: không dành cho người dùng thông thường
Về mặt kỹ thuật, có thể vay bất kỳ số tiền nào mà không cần tài sản thế chấp. Những khoản vay như vậy được gọi là khoản vay nhanh và có sẵn, chẳng hạn, trong Aave hoặc Uniswap.
Nhưng có một điều kiện quan trọng: bạn cần phải vay và hoàn trả trong một giao dịch trong blockchain. Đây là công cụ cho arbitrage và phát triển, không phải để sử dụng hàng ngày.
Khoản vay không đầy đủ bảo đảm: chỉ dành cho tổ chức
Có những nền tảng như Goldfinch và Maple Finance, cung cấp các khoản vay mà không cần tài sản thế chấp đầy đủ.
Nhưng quyền truy cập vào chúng bị hạn chế. Những sản phẩm này được thiết kế cho các nhà đầu tư lớn, những người trải qua kiểm tra nghiêm ngặt bên ngoài blockchain và có vốn lớn.
Những gì mong đợi từ lãi suất cho vay cryptocurrency vào năm 2026
Vào năm 2025, thị trường đã trở nên ổn định hơn rõ rệt. Lãi suất cho vay và tiền gửi đã bắt đầu hình thành trong các khoảng dễ hiểu hơn, và sự lựa chọn nền tảng đã mở rộng đáng kể.
Vào năm 2026, xu hướng này có thể sẽ tiếp tục. Khi tính thanh khoản tăng lên, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lợi suất sẽ giảm, làm cho điều kiện có lợi hơn cho tất cả các bên tham gia.
Ngoài ra, năm 2025 đã trở thành thời kỳ của các quan hệ đối tác tích cực và các cập nhật công nghệ. Trong bối cảnh này, có thể mong đợi rằng các giao thức DeFi hàng đầu sẽ tiếp tục phát triển và cung cấp các chức năng mới, khiến thị trường linh hoạt hơn nữa.
Điều gì ảnh hưởng đến lãi suất cho vay cryptocurrency
Loại nền tảng. Trong CeFi, lãi suất thường cao hơn, vì chúng bao gồm chi phí hoạt động và dịch vụ lưu giữ tài sản. Trong DeFi, mọi thứ được tự động hóa qua các hợp đồng thông minh, vì vậy các giao thức này hoạt động hiệu quả hơn và thường cung cấp lãi suất thấp hơn.
Biến động của tài sản. Càng cao rủi ro của tài sản, càng cao lãi suất. Các cryptocurrency biến động yêu cầu một khoảng dự phòng lớn hơn về rủi ro, trong khi các stablecoin cho phép nhận được điều kiện có lợi hơn và LTV cao hơn.
Tải thanh khoản. Lãi suất phụ thuộc trực tiếp vào nhu cầu. Khi số lượng người vay tăng lên và thanh khoản được sử dụng tích cực, lãi suất tăng lên. Khi nhu cầu giảm, lãi suất giảm.
Rủi ro cần nhớ khi vay cryptocurrency
Các nền tảng CeFi và rủi ro phá sản
Câu chuyện với Celsius, BlockFi và Voyager vào năm 2022 đã cho thấy rằng ngay cả những người chơi lớn cũng có thể phá sản. Trong những trường hợp như vậy, tiền của người dùng bị đe dọa. Đó là lý do tại sao các mô hình như custodied loans tại Ledn nổi bật; tài sản thế chấp về mặt pháp lý được tách ra khỏi số dư của công ty.
Rủi ro của các hợp đồng thông minh
Trong DeFi, mọi thứ phụ thuộc vào mã. Nếu trong hợp đồng thông minh có lỗi hoặc lỗ hổng, điều đó có thể dẫn đến việc mất tiền. Vì vậy, tốt hơn là nên chọn các giao thức có lịch sử lâu dài và nhiều lần kiểm toán.
Rủi ro thanh lý
Khi thị trường giảm, bạn có thể nhanh chóng bị thanh lý. Đặc biệt nguy hiểm là những cú giảm mạnh, khi giá giảm trong thời gian ngắn, nhưng đủ để mất tài sản thế chấp. Quan trọng là giữ LTV bảo thủ và theo dõi vị thế.
Sự không chắc chắn về quy định
Thị trường cryptocurrency vẫn đang hình thành, và các quy tắc chơi liên tục thay đổi. Các luật mới, thuế và yêu cầu đối với các nền tảng có thể làm phức tạp việc sử dụng các dịch vụ và ảnh hưởng đến tính khả dụng của các sản phẩm.
Cách chọn nền tảng phù hợp cho vay cryptocurrency
Xác định mục tiêu. Đầu tiên, bạn cần hiểu chính xác những gì bạn cần: vay hay, ngược lại, gửi tài sản và nhận lợi tức. Từ điều này phụ thuộc trực tiếp vào việc chọn nền tảng.
Kiểm soát tài sản. Quyết định xem bạn có sẵn sàng chuyển tiền cho nền tảng hay muốn giữ chìa khóa ở bên mình không. DeFi sẽ phù hợp với những ai muốn kiểm soát hoàn toàn. CeFi — với những ai quan tâm hơn đến sự tiện lợi và giao diện đơn giản.
Kiểm tra tính khả dụng. Không phải tất cả các nền tảng đều có sẵn ở tất cả các quốc gia. Một số giao thức DeFi hạn chế quyền truy cập theo khu vực, trong khi ở Mỹ còn có các hạn chế ở cấp tiểu bang.
So sánh lãi suất và LTV. Lãi suất thấp không phải lúc nào cũng có nghĩa là điều kiện có lợi. Ví dụ, 2,9% với LTV 20% yêu cầu một tài sản thế chấp lớn để đổi lấy một khoản vay nhỏ. Quan trọng là xem xét các điều kiện tổng thể.
Đánh giá an toàn. Đối với CeFi, các proof of reserves, bảo hiểm và lịch sử hoạt động của nền tảng là quan trọng. Trong DeFi, vai trò chính thuộc về các cuộc kiểm toán, độ tin cậy của mã và tính ổn định tổng thể của giao thức.
Kết luận: chọn nền tảng nào cho vay cryptocurrency
Không có giải pháp phổ quát ở đây. Tất cả phụ thuộc vào những gì bạn đặt ra.
Nếu cần khoản vay bằng Bitcoin, một trong những lựa chọn đáng tin cậy nhất vẫn là Ledn. Mô hình lưu trữ thông qua custodian giảm thiểu rủi ro liên quan đến nền tảng.
Nếu bạn cần tính linh hoạt và các kịch bản khác nhau cho việc sử dụng tài sản thế chấp, hãy chú ý đến Nebeus. Năm loại khoản vay, LTV cao cho stablecoin và tích hợp với IBAN làm cho nền tảng trở thành công cụ đa năng.
Aave v3 — lựa chọn cơ bản trong DeFi. Tính thanh khoản sâu, chức năng phát triển và cơ sở hạ tầng được kiểm chứng qua thời gian.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhớ ngữ cảnh. Các sự kiện năm 2022 đã thay đổi mạnh mẽ thị trường, và những hậu quả của chúng vẫn đang được cảm nhận. Vì vậy, trước khi chọn nền tảng, hãy nghiên cứu kỹ các điều kiện, kiểm tra các cuộc kiểm toán và đảm bảo rằng dịch vụ thực sự đáng tin cậy.
#cefi #defi #BTC #Binance #Write2Earn
