Mỗi chu kỳ trông có vẻ khác nhau trên bề mặt, nhưng cách mà các trader thua lỗ thì vẫn giống nhau. Các biểu đồ (candlestick) thay đổi, những câu chuyện thay đổi, nhưng các bẫy thì vẫn giữ nguyên. Hầu hết mọi người không thất bại vì thiếu kiến thức, mà họ thất bại vì lặp lại những mô hình giống nhau lần này qua lần khác.

Cái bẫy đầu tiên là ảo tưởng về tiền dễ kiếm. Khi thị trường bắt đầu chuyển động, mọi thứ cảm thấy đơn giản. Lợi nhuận đến nhanh chóng, sự tự tin tăng lên, và rủi ro bắt đầu tăng mà bạn không nhận ra. Đây là lúc kỷ luật lặng lẽ biến mất, và một sai lầm có thể đủ để xóa sạch mọi thứ.

Cái bẫy thứ hai là vào lệnh muộn. Giá đã được mở rộng, động lực trông mạnh mẽ, và nỗi sợ bỏ lỡ chiếm ưu thế. Bạn vào lệnh khi động thái cảm thấy đã được xác nhận, không phải khi nó bắt đầu. Nhưng sự xác nhận đó thường là lúc mà những người mua sớm bắt đầu thoát ra.

Cái bẫy thứ ba là những đột phá giả. Giá phá vỡ kháng cự, khối lượng tăng, và có vẻ như bắt đầu một điều gì đó lớn lao. Sau đó, nó thất bại. Những biến động này được thiết kế để thu hút tính thanh khoản trước khi đảo chiều. Nếu không hiểu cấu trúc, các trader sẽ bị mắc kẹt trong việc đuổi theo sức mạnh không bền vững.

Cái bẫy thứ tư là sự tự tin thái quá sau một vài chiến thắng. Một chuỗi thắng nhỏ khiến bạn cảm thấy như đã nắm bắt được mọi thứ. Kích thước vị thế tăng lên, quản lý rủi ro yếu đi, và các quyết định trở nên kém tính toán. Thị trường không trừng phạt những sai lầm ngay lập tức — nó chờ cho đến khi chúng đủ lớn để trở thành vấn đề.

Cái bẫy thứ năm là giữ những vị thế thua lỗ quá lâu. Thay vì chấp nhận một khoản lỗ nhỏ, các trader giữ lại và hy vọng. Những rủi ro được kiểm soát biến thành một dòng chảy chậm. Thị trường không quan tâm đến điểm vào của bạn — nó chỉ di chuyển dựa trên tính thanh khoản.

Cái bẫy thứ sáu là phản ứng cảm xúc. Một giao dịch tồi dẫn đến việc giao dịch trả thù. Một động thái bị bỏ lỡ dẫn đến việc vào lệnh bốc đồng. Các quyết định không còn là một phần của kế hoạch mà trở thành phản ứng trước sự thất vọng, sợ hãi, và lòng tham.

Cái bẫy thứ bảy là đi theo tiếng ồn thay vì cấu trúc. Quá nhiều ý kiến, quá nhiều tín hiệu, quá nhiều tiếng nói. Kế hoạch ban đầu của bạn bị mất đi, và bạn cuối cùng giao dịch dựa trên sự nhầm lẫn thay vì sự rõ ràng.

Những cái bẫy này không xuất hiện ngẫu nhiên. Chúng xuất hiện vào những thời điểm giống nhau mỗi chu kỳ — khi sự hào hứng đang cao, khi nỗi sợ mạnh mẽ, và khi quyết định quan trọng nhất.

Sự khác biệt giữa các trader sống sót và những người không sống sót là rất đơn giản. Một nhóm nhận ra những cái bẫy này sớm. Nhóm khác chỉ học được sau khi thiệt hại đã xảy ra.

Thị trường không tiêu diệt các trader đột ngột. Nó làm điều này thông qua những sai lầm nhỏ lặp đi lặp lại mà cuối cùng trở nên không thể khôi phục.