Nhà điều tra on-chain ZachXBT đã cáo buộc rằng một phần lớn khối lượng giao dịch của Tokenlon liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp, chẳng hạn như lừa đảo tình cảm, buôn người, lừa đảo đầu tư và các thị trường ngầm của Trung Quốc. Theo NS3.AI, ZachXBT cũng đã nhấn mạnh Butter Network, HiFiSwap, Bridgers / SWFT, và Tokenlon là những nền tảng nên được ưu tiên cho các hành động thực thi. Ông còn cảnh báo về khả năng có các hành động trong tương lai nhằm vào Tokenlon và ImToken.