DeFi có nghĩa là Tài Chính Phi Tập Trung
Đây là một hệ sinh thái các ứng dụng làm những điều tương tự như ngân hàng nhưng không có trung gian.
Trong bài viết này, mình sẽ giải thích các thuật ngữ chính để bạn hiểu DeFi mà không bị rối.
Thuật ngữ 1 Thanh khoản
Thanh khoản là khả năng bạn có thể mua hoặc bán một token mà không làm giá biến động nhiều.
Nếu một token có thanh khoản cao, bạn có thể bán nhiều mà không làm giá giảm.
Nếu thanh khoản thấp, một đợt bán nhỏ có thể khiến giá giảm mạnh.
Trong DeFi, người dùng là những người cung cấp thanh khoản chứ không phải các ngân hàng.
Thuật ngữ 2: Pool thanh khoản.
Một pool thanh khoản là một quỹ nơi người dùng gửi hai token bằng nhau.
Ví dụ: Một pool BNB và USDT có 50% BNB và 50% USDT.
Người dùng khác trao đổi giữa hai token này và trả một khoản phí.
Khoản phí này được chia cho những ai đã gửi quỹ vào pool.
Thuật ngữ 3: Nhà cung cấp thanh khoản.
Đó là người gửi token của mình vào một pool.
Đổi lại, bạn nhận được một token đặc biệt gọi là LP token đại diện cho phần của bạn trong pool.
Khi bạn rút thanh khoản, bạn nhận được token của mình cộng với phí đã phát sinh.
Trở thành nhà cung cấp thanh khoản là một cách để kiếm thu nhập thụ động với crypto của bạn.
Thuật ngữ 4: Mất mát tạm thời.
Đây là rủi ro quan trọng nhất khi cung cấp thanh khoản.
Xảy ra khi giá của một trong hai token thay đổi nhiều so với token còn lại.
Ví dụ: Bạn gửi 1 BNB và 600 USDT khi 1 BNB trị giá 600 USDT.
Sau đó, BNB tăng lên 1200 USDT.
Nếu bạn chỉ giữ BNB của mình, bạn sẽ có 1200 USDT.
Nhưng khi bạn ở trong pool, một phần BNB của bạn sẽ tự động được bán để duy trì tỷ lệ 50% cho mỗi loại.
Khi bạn rút, bạn có ít BNB hơn và nhiều USDT hơn so với lúc đầu.
Giá trị tổng có thể thấp hơn nếu bạn chỉ giữ token của mình.
Mất mát được gọi là mất mát tạm thời vì nếu giá trở lại nơi bạn bắt đầu, mất mát sẽ biến mất.
Nếu bạn rút khi giá xa điểm ban đầu, mất mát trở nên thực tế.
Thuật ngữ 5: Yield farming.
Đây là thực tiễn di chuyển token của bạn giữa các pool thanh khoản khác nhau để tìm kiếm lợi nhuận cao nhất có thể.
Những người làm yield farming luôn theo dõi cơ hội mới.
Có thể mang lại lợi suất rất cao nhưng cũng có rủi ro rất lớn.
Thuật ngữ 6: APY và APR.
APY có nghĩa là Tỷ lệ phần trăm hàng năm với tái đầu tư lãi suất.
APR có nghĩa là Tỷ lệ phần trăm hàng năm mà không tái đầu tư.
Ví dụ: Nếu một pool cho bạn 10% APR, bạn kiếm được 10 trong năm mà không tái đầu tư.
Nếu nó cho bạn 10% APY, bạn kiếm được một chút nhiều hơn vì lãi suất được cộng lại theo thời gian.
Trong DeFi, hầu hết thời gian sử dụng APY vì lãi suất được trả thường xuyên.
Thuật ngữ 7: Staking trong DeFi.
Giống như staking thông thường nhưng trong các ứng dụng phi tập trung.
Bạn khóa token của mình trong một giao thức để bảo mật mạng hoặc quản lý giao thức.
Đổi lại, bạn nhận được phần thưởng.
Sự khác biệt với staking bình thường là ở đây không có công ty như Binance ở giữa.
Bạn tương tác trực tiếp với một hợp đồng thông minh.
Thuật ngữ 8: Cầu nối (bridge).
Bạn đã thấy nó trong bài viết trước.
Đây là một hệ thống để di chuyển token từ blockchain này sang blockchain khác.
Cơ bản trong DeFi vì mỗi mạng có các pool và ứng dụng riêng.
Thuật ngữ 9: DEX hoặc Sàn giao dịch phi tập trung.
Nó là một sàn giao dịch như Binance nhưng không có công ty đứng sau.
Ví dụ: Uniswap, PancakeSwap và Raydium.
Trong một DEX, các trader trao đổi trực tiếp với nhau bằng cách sử dụng các pool thanh khoản.
Bạn không cần đăng ký hay cung cấp thông tin của mình.
Thuật ngữ 10: Quản trị trong DeFi.
Nhiều giao thức DeFi có một token quản trị.
Những người có token này có thể bỏ phiếu cho các quyết định như thay đổi phí, thêm pool mới hoặc cập nhật mã.
Ví dụ: Uniswap có UNI, MakerDAO có MKR, Aave có AAVE.
Càng nhiều token bạn có, bạn càng có nhiều quyền lực bỏ phiếu.
Những rủi ro quan trọng của DeFi mà bạn cần biết.
Rủi ro 1: Hack hợp đồng thông minh. Nếu mã có lỗi, có thể bị đánh cắp toàn bộ quỹ.
Rủi ro 2: Lỗi trong cầu nối. Nhiều vụ đánh cắp lớn xảy ra ở cầu nối.
Rủi ro 3: Mất mát tạm thời đã được giải thích, làm giảm lợi nhuận hoặc tạo ra mất mát.
Rủi ro 4: Lừa đảo rug pull. Những người sáng lập dự án biến mất với tiền của người dùng.
Rủi ro 5: Phí cao trên các mạng như Ethereum có thể làm cho việc chuyển quỹ nhỏ không đáng giá.
Cách bắt đầu trong DeFi mà không phải mạo hiểm quá nhiều.
Mở một ví như MetaMask hoặc Trust Wallet.
Mua một lượng nhỏ BNB hoặc MATIC để trả phí thấp.
Kết nối ví của bạn với một DEX nổi tiếng như PancakeSwap trên BSC.
Hãy thử trao đổi một số tiền nhỏ như 10 USDT lấy BNB mà không làm nhà cung cấp thanh khoản.
Sau khi hiểu cách hoạt động, hãy thử cung cấp thanh khoản với số tiền rất nhỏ mà bạn không đau khi mất.
Và nhớ rằng bạn không bao giờ đầu tư vào DeFi những gì bạn không thể chịu đựng mất.
Từ điển để ghi nhớ.
Tính thanh khoản là khả năng mua hoặc bán mà không làm thay đổi giá.
Pool thanh khoản là quỹ với hai token nơi diễn ra các giao dịch.
Nhà cung cấp thanh khoản là người gửi quỹ vào một pool.
Mất mát tạm thời do thay đổi giá.
Yield farming là tìm kiếm lợi nhuận tốt nhất bằng cách di chuyển giữa các pool.
APY là tỷ lệ hàng năm với tái đầu tư.
DEX là sàn giao dịch phi tập trung không có công ty đứng sau.
Quyền quản trị là quyền bỏ phiếu trong giao thức.
Hy vọng từ điển này giúp bạn hiểu DeFi mà không sợ hãi.
Thuật ngữ nào bạn thấy thú vị nhất? Hãy cho tôi biết trong phần bình luận.
Nếu bạn thích, hãy lưu lại, cho nó một like và chia sẻ.
