Khi DeFi phát triển vượt ra ngoài việc cho vay và giao dịch đơn giản, hạ tầng đứng sau nó đang trở nên quan trọng hơn nhiều. Nhiều giao thức ngày nay vẫn phụ thuộc vào các hệ thống tách biệt cho định giá, thanh lý, và phân tích rủi ro, mặc dù cả ba đều liên quan trực tiếp trong điều kiện thị trường biến động. Sự tách biệt đó tạo ra sự không hiệu quả, đặc biệt khi các giao thức bắt đầu xử lý các tài sản phức tạp hơn và các thị trường tín dụng lớn hơn.
RedStone Stack là gì
RedStone Stack là một lớp hạ tầng thống nhất kết hợp dữ liệu thị trường, trí tuệ thanh lý, và phân tích rủi ro tín dụng thành một hệ thống phối hợp duy nhất cho DeFi.
Mục tiêu không chỉ là cung cấp nguồn giá, mà còn làm cho lớp oracle hữu ích hơn cho cách mà các thị trường tín dụng on-chain hiện đại vận hành.
Cấu trúc này kết hợp lại:
Dữ liệu thị trường xác định
Thông minh thanh lý thông qua việc nắm bắt OEV
Phân tích rủi ro tín dụng theo thời gian thực được cung cấp bởi Credora
Thay vì coi mỗi lớp là một quy trình hoàn toàn tách biệt.
Tại sao điều này trở nên cần thiết
Trong nhiều giao thức DeFi hiện nay, việc cập nhật giá, hệ thống thanh lý, và giám sát rủi ro vẫn hoạt động độc lập với nhau. Trong điều kiện biến động, điều này tạo ra khoảng cách giữa tốc độ di chuyển của giá, hiệu suất thanh lý, và cách mà các giao thức đánh giá rủi ro.
Cùng lúc đó, giá trị thanh lý thường được nắm bắt bên ngoài thông qua hoạt động MEV thay vì mang lại lợi ích cho giao thức.
Khi các thị trường tín dụng on-chain trở nên lớn hơn, cấu trúc phân mảnh này trở nên khó để mở rộng một cách hiệu quả.
Cách RedStone Stack tiếp cận vấn đề này
RedStone Stack được thiết kế để làm cho các lớp này hoạt động cùng nhau bên trong cùng một luồng cơ sở hạ tầng.
Lớp định giá được thiết kế cho các tài sản phức tạp hơn như LSTs, LRTs, và các tài sản thế chấp mang lại lợi suất khác, nơi mà dữ liệu thị trường chính xác và đáng tin cậy trở nên quan trọng hơn. Lớp thanh lý sử dụng RedStone Atom để nắm bắt Giá trị có thể khai thác từ Oracle thông qua cơ chế đấu giá, trong khi Credora giới thiệu các xếp hạng rủi ro tín dụng động trực tiếp vào hệ thống.
Thay vì chỉ hoạt động như một oracle thụ động, cơ sở hạ tầng được thiết kế để giúp các giao thức phản ứng với điều kiện thị trường thay đổi một cách hiệu quả hơn.
Đã hoạt động trong sản xuất
RedStone Stack đã hoạt động thông qua các tích hợp như Lotus và Real Finance.
Lotus đã trở thành giao thức đầu tiên được tích hợp trong toàn bộ RedStone Stack từ lúc khởi đầu, kết hợp các nguồn giá RedStone, việc thu hút OEV từ Atom, và các xếp hạng rủi ro theo cấp độ tranche của Credora trong một hệ thống duy nhất.
Real Finance cũng đang sử dụng RedStone Stack làm cơ sở hạ tầng cho việc định giá, xác minh dự trữ và phân tích rủi ro trong hệ sinh thái của nó.
Tại sao điều này quan trọng
Khi DeFi phát triển lớn hơn, các giao thức cần nhiều hơn chỉ là nguồn giá chính xác. Họ cũng cần cơ sở hạ tầng có thể quản lý thanh lý và rủi ro một cách hiệu quả, đặc biệt trong điều kiện thị trường biến động nơi mà mọi thứ di chuyển nhanh chóng cùng nhau.
Khi các hệ thống định giá, thanh lý và rủi ro hoạt động riêng biệt, sự chậm trễ và không hiệu quả trở nên dễ nhận thấy hơn. RedStone Stack tập trung vào việc làm cho các lớp này hoạt động cùng nhau chặt chẽ hơn thay vì hoạt động độc lập.
\u003ct-74/\u003e\u003ct-75/\u003e\u003ct-76/\u003e\u003ct-77/\u003e\u003ct-78/\u003e
