Khoảng cách giữa một kiểm tra lịch sử và một động cơ khớp lệnh trực tiếp là nơi vốn của nhà đầu tư bán lẻ đi để chết. Nếu bạn đang tính "lợi thế" của mình dựa trên giá cuối cùng lịch sử mà không có một mô hình xác suất khớp lệnh chặt chẽ, bạn không phải là đang giao dịch—bạn chỉ đang mơ mộng trong Excel.

Trong một môi trường giao dịch tần suất cao, lệnh giới hạn của bạn không phải là một đảm bảo. Đó là một yêu cầu mà các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp sẽ khai thác thông qua sự chọn lọc bất lợi. Nếu chiến lược của bạn không thể sống sót qua một độ trễ thực hiện 50ms hoặc 0.5 bps của sự trượt giá bị ép buộc, nó không phải là alpha. Nó chỉ là tiếng ồn trông có vẻ tốt trong chân không.

Lợi thế thực sự không nằm ở chỉ báo. Nó nằm ở hạ tầng xử lý xác suất bị lấp khi thị trường đi ngược lại với bạn.

#trading #algoTrading #MarketMicrostructure #crypto #developer