Hầu hết mọi người nghĩ rằng thị trường crypto di chuyển là do tin tức, biểu đồ, hoặc cơn sốt.
Nhưng trên thực tế, một trong những lý do lớn nhất khiến Bitcoin di chuyển mạnh mẽ là do thanh lý.
Đây là trò chơi ẩn mà nhiều trader mới không hiểu.
Bản đồ thanh lý Bitcoin đơn giản là một biểu đồ cho thấy nơi các trader có khả năng bị thanh lý cao nhất. Những khu vực này trở thành mục tiêu cho thị trường vì đó là nơi có lượng tiền khổng lồ đang ngồi.
Khi quá nhiều trader mở vị thế dài với đòn bẩy cao, các mức thanh lý của họ bắt đầu tích lũy dưới mức giá hiện tại. Nếu Bitcoin giảm vào khu vực đó, các sàn giao dịch sẽ tự động đóng những vị thế đó.
Điều này tạo ra việc bán tháo hoảng loạn.
Càng nhiều thanh lý xảy ra, giá di chuyển xuống càng nhanh. Đó là lý do bạn thường thấy những cây nến đỏ đột ngột xóa sổ hàng triệu trong vài phút.
Điều tương tự cũng xảy ra ngược lại.
Khi các trader mở quá nhiều lệnh short, các mức thanh lý sẽ tích lũy trên giá. Nếu Bitcoin đột ngột tăng lên, các vị trí short sẽ bị đóng tự động, tạo ra áp lực mua nhiều hơn.
Điều này được gọi là một đợt short squeeze.
Đó là lý do tại sao Bitcoin đôi khi bùng nổ lên trên ngay cả khi tin tức có vẻ tiêu cực.
Thị trường thích tấn công các vị trí đông đúc.
Nếu mọi người trở nên quá lạc quan, thị trường thường trừng phạt các lệnh long trước.
Nếu mọi người trở nên quá bi quan, các lệnh short trở thành mục tiêu.
Đây là lý do tại sao các trader thông minh luôn theo dõi các bản đồ thanh lý trước khi vào lệnh.
Họ muốn biết nơi nào có thanh khoản vì thanh khoản hoạt động như nam châm cho giá.
Ví dụ, nếu hàng tỷ đô la trong các lệnh long có đòn bẩy được xếp dưới Bitcoin, có khả năng cao là thị trường có thể giảm thấp hơn trước khi tiếp tục tăng.
Không phải vì Bitcoin yếu.
Mà là vì các nhà tạo lập thị trường muốn những thanh lý đó.
Đây cũng là lý do tại sao người mới thường mất tiền trong thời gian biến động.
Họ sử dụng đòn bẩy cao, đặt stop loss chặt chẽ, và thực hiện các giao dịch theo cảm xúc mà không hiểu nơi các cụm thanh lý đang hình thành.
Thị trường di chuyển chống lại họ rất nhanh.
Các trader chuyên nghiệp suy nghĩ khác.
Thay vì đuổi theo các cây nến, họ chờ đợi gần các vùng thanh lý lớn vì đó là nơi thường xảy ra những phản ứng lớn nhất.
Đôi khi, những cơ hội tốt nhất xuất hiện chính tại nơi mà sự hoảng loạn cao nhất.
Trong crypto, nỗi sợ tạo ra thanh lý.
Việc thanh lý tạo ra sự biến động.
Và sự biến động tạo ra cơ hội.
Đó là chu kỳ ẩn đứng sau những biến động lớn nhất của Bitcoin.