Tôi sẽ thành thật về một điều mà tôi không tự hào: tôi đã bị gọi ký quỹ nhiều hơn một lần khi giao dịch hợp đồng tương lai crypto. Tôi đã mất tiền mà mình không cần phải mất. Tôi viết điều này để có thể giúp bạn không lặp lại sai lầm của tôi — vì không ai cảnh báo tôi, và tôi ước gì họ đã làm vậy.
Để tôi giải thích những gì thực sự đã xảy ra, bằng ngôn ngữ đơn giản.
Hợp đồng tương lai và "leverage" thực sự là gì
Mua bán "spot" thật đơn giản: bạn trả 100 đô, bạn sở hữu 100 đô Bitcoin. Nếu giá tụt 10%, bạn chỉ còn 90 đô. Khó chịu thật, nhưng bạn vẫn ổn — bạn vẫn sở hữu đồng coin của mình và có thể chờ đợi.
Futures với đòn bẩy thì khác. Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều so với số tiền bạn có. Với 10x đòn bẩy, $100 kiểm soát một vị thế $1,000. Nghe thật tuyệt — lợi nhuận của bạn được nhân lên. Nhưng đây là phần mà sự phấn khích bỏ qua: thua lỗ của bạn cũng được nhân lên theo cách tương tự.
Cảm giác thực sự của một cuộc gọi ký quỹ / thanh lý là như thế nào
Với đòn bẩy 10x, thị trường chỉ cần di chuyển khoảng 10% ngược lại bạn để xóa sổ toàn bộ khoản tiền gửi của bạn. Không phải 100% — chỉ 10%. Và crypto di chuyển 10% liên tục, đôi khi chỉ trong một giờ.
Khi khoản lỗ chạm giới hạn đó, sàn giao dịch tự động đóng vị thế của bạn để bảo vệ chính nó. Đó là thanh lý. Tiền của bạn chỉ... biến mất. Không phải "giảm" — mà là biến mất. Tôi đã chứng kiến điều đó xảy ra với mình, và điều tồi tệ nhất là tốc độ diễn ra. Một đợt giảm trông bình thường, kiểu mà những người nắm giữ spot có thể bỏ qua, đã hoàn toàn xóa sổ vị thế của tôi vì đòn bẩy đã khuếch đại nó.
Lần đầu tiên, tôi tự nói đó là vận rủi. Lần thứ hai, tôi phải thừa nhận sự thật: chính đòn bẩy là vấn đề, chứ không phải thời điểm của tôi.
Những bài học tôi thực sự đã học được
Toán học đã được sắp xếp chống lại những người mới. Đòn bẩy cao có nghĩa là những di chuyển nhỏ có thể thanh lý bạn. Đòn bẩy càng lớn, di chuyển cần thiết để mất tất cả càng nhỏ. Nó không phải là "rủi ro cao, phần thưởng cao" — đối với hầu hết những người mới, nó chỉ là "rủi ro cao."
Các nền tảng làm cho nó có vẻ dễ dàng và thú vị. Đòn bẩy một chạm, những con số màu xanh lá cây lớn khi bạn có lợi. Điều yên tĩnh hơn là cách mà bạn có thể hoàn toàn mất hết. Sự phấn khích chính là điều làm cho nó trở nên nguy hiểm.
"Nó sẽ phục hồi" không cứu bạn. Với giao dịch spot, bạn có thể chờ đợi một đợt giảm. Với một vị thế futures đã bị thanh lý, không còn gì để phục hồi. Bạn đã ra ngoài.
Tôi đã chạy theo lợi nhuận nhanh hơn. Đó là sai lầm thực sự. Tôi muốn biến tiền nhỏ thành tiền lớn nhanh chóng, và đòn bẩy hứa hẹn điều đó — nhưng tốc độ tương tự hoạt động ngược lại, và nó ít khoan dung hơn rất nhiều trên đường xuống.
Những gì tôi muốn nói với bản thân trước đây
Nếu bạn mới, ý kiến chân thành của tôi — và chỉ là ý kiến từ một người đã học theo cách khó khăn — là hãy tránh xa đòn bẩy hoàn toàn trong khi bạn đang học. Không có gì đáng xấu hổ khi chỉ giao dịch spot; bạn không thể bị thanh lý trên spot; trường hợp tồi tệ nhất là bạn chờ đợi. Điều đó đã loại bỏ cách nhanh nhất để những người mới mất tất cả.
Nếu bạn có khám phá futures sau này, hãy làm điều đó sau khi bạn thực sự hiểu nó, với tiền mà bạn có thể hoàn toàn chấp nhận mất, với đòn bẩy thấp nhất có thể — không phải vì ai đó trên mạng đã làm cho nó trông như tiền dễ kiếm. Nó không phải vậy. Tôi có những vết sẹo để chứng minh.
Tôi không ở đây để nói cho bạn biết nên giao dịch gì. Tôi ở đây để nói cho bạn biết điều gì đã làm tôi đau, để bạn có thể quyết định với đôi mắt mở. Đó là hướng dẫn mà tôi ước có ai đó đã đưa cho tôi.