Hôm nay mình viết về Tradefi bằng những từ đơn giản để giúp các trader mới dễ hiểu hơn. Nếu bạn đã chăm chú vào các candlestick gần đây, bạn sẽ biết rằng các thị trường toàn cầu đang rất hỗn loạn lúc này. Vốn đang xoay vòng nhanh chóng, và các sách hướng dẫn cũ không còn hiệu quả. Là những trader crypto, chúng ta phải theo dõi dòng chảy tài chính truyền thống (TradFi) này vì khi Phố Wall hắt xì hơi, thanh khoản sẽ di chuyển khắp nơi.
Đây là quan điểm chân thật, không bị kiểm duyệt của mình về những gì thực sự đang diễn ra trên các lĩnh vực vĩ mô chính hiện nay.
1. "Bảy Vĩ Đại" Đã Chết. Sống Lâu Với Việc Chọn Cổ Phiếu.
Trong vài năm qua, bạn có thể mua mù quáng bất kỳ cổ phiếu công nghệ hàng đầu nào của Mỹ và dễ dàng kiếm lời. Chúng đều di chuyển cùng nhau. Nhưng mặt trận thống nhất đó đã hoàn toàn tan vỡ. Chúng ta đang thấy một sự phân kỳ lớn, và tâm lý bầy đàn đã qua.
Những Thương Vụ Thực Sự: Nvidia, Alphabet và Amazon vẫn là những thế lực tuyệt đối. Họ không chỉ bán sự phấn khích; họ đang cho thấy dòng tiền khổng lồ và chi tiêu thực sự cho cơ sở hạ tầng AI. Họ là những trụ cột giữ thị trường lại với nhau.
Sự Hype & Chậm Chạp: Ngược lại, Tesla và Microsoft đang vật lộn để duy trì động lực tương tự. Sự tương quan giữa những gã khổng lồ công nghệ này đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.
Điều rút ra? Đừng chỉ mua chỉ số một cách mù quáng. Phố Wall đang bắt đầu trừng phạt những công ty không thể chứng minh được các câu chuyện AI của họ bằng doanh thu thực tế. Hãy cực kỳ chọn lọc.
2. Sự Điều Chỉnh Của Vàng: Đỉnh Bò Hay Một Món Quà?
Vàng ($XAU) đã nghỉ ngơi sau những đỉnh cao mọi thời đại gần đây, khiến nhiều nhà đầu tư yếu lòng hoảng sợ. Nhưng nếu bạn nhìn vào bức tranh lớn hơn, đây không phải là đỉnh của thị trường—đây là một cơ hội mua vào khi giá giảm.
Có, các biểu đồ hàng ngày cần phải hạ nhiệt. RSI đã quá nóng và một sự điều chỉnh kỹ thuật là cần thiết. Nhưng hãy nhìn vào các yếu tố cơ bản: các ngân hàng trung ương toàn cầu vẫn đang tích trữ vàng với tốc độ lịch sử, và nợ quốc gia của Mỹ đang tăng vọt không kiểm soát. Bất kỳ lần kiểm tra lại nào của các mức hỗ trợ thấp hơn cũng chỉ là một món quà cho việc tích lũy dài hạn.
3. Dầu Thô: Một Cú Vặn Địa Chính Trị Bất Ổn
Năng lượng là nơi mọi thứ trở nên hỗn độn. Với giá dầu Brent ổn định trên $100 một thùng, toàn bộ thị trường hàng hóa đang bị chi phối bởi nỗi lo ngại về địa chính trị—đặc biệt là những căng thẳng hiện tại và sự gián đoạn vận chuyển quanh Eo biển Hormuz.
Hiện tại, chúng ta đang nhìn vào một sự thiếu hụt nguồn cung khổng lồ. Kho dự trữ toàn cầu đang cạn dần nhanh chóng, trong khi các nước không thuộc OPEC như Mỹ và Brazil đang bơm tối đa để lấp đầy khoảng trống, nhưng vẫn chưa đủ. Đồng thời, giá cao đang bắt đầu ảnh hưởng đến nhu cầu, đặc biệt là với các nhà lọc dầu ở châu Á.
Hãy mong đợi giá dầu sẽ vẫn cực kỳ biến động và đắt đỏ về cấu trúc trong suốt mùa hè. Trừ khi cảnh quan địa chính trị bất ngờ bình yên trở lại hoặc một cuộc suy thoái toàn cầu xảy ra, giá năng lượng sẽ vẫn giữ nguyên, giữ cho nỗi lo lạm phát còn sống.
