Julius Baer đã công bố lợi nhuận cao hơn mong đợi trong báo cáo quản lý tạm thời bốn tháng: doanh thu và biên lợi nhuận vượt xa dự đoán đồng thuận, tuy nhiên chỉ số dòng tiền khách hàng lại không đạt kỳ vọng.
Lợi nhuận điều chỉnh trước thuế đạt 598 triệu franc Thụy Sĩ, cao hơn khoảng 23% so với dự đoán đồng thuận, nhờ vào doanh thu tăng cao đáng kể.
Biên độ gộp trong bốn tháng đã đạt 90 điểm cơ bản, vượt qua dự báo đồng thuận là 84 điểm cơ bản. Doanh thu lãi suất ở mức 23 điểm cơ bản và phí thường xuyên ở mức 37 điểm cơ bản đã đáp ứng kỳ vọng.
Tỷ lệ chi phí trên doanh thu là 62%, thấp hơn nhiều so với đồng thuận 67% và phản ánh sức mạnh của cơ sở doanh thu, trong khi biên độ chi phí ở mức 55,8 điểm cơ bản chỉ vượt qua một chút so với mức kỳ vọng của đồng thuận là 56,3 điểm cơ bản.
Julius Baer thông báo về tỷ lệ CET1 — chỉ số đủ vốn của ngân hàng so với tài sản, được điều chỉnh theo rủi ro, — ở mức 18,1%.
Điểm yếu của báo cáo là dòng vốn. Lượng tiền vào ròng mới đạt 3 tỷ franc, tương đương 1,7% theo năm, trong khi dự báo đồng thuận dự kiến là 5,3 tỷ franc và tỷ lệ tăng trưởng là 3,1%. Tổng khối lượng tài sản đang quản lý tính đến cuối kỳ là 528 tỷ franc, thấp hơn khoảng 1% so với đồng thuận.
«Chúng tôi tin rằng đây sẽ là chủ đề quan trọng trong cuộc gọi hội nghị», — các nhà phân tích của Morgan Stanley đã lưu ý.
«Lượng tiền vào yếu hơn đáng kể — ở mức 1,7%. Mặc dù chúng tôi kỳ vọng sẽ có điều chỉnh đánh giá lên, cổ phiếu đã cho thấy sự tăng trưởng vững chắc trước khi công bố kết quả, và vì vậy hôm nay có khả năng sẽ có điều chỉnh do chỉ số tiền vào yếu», — họ đã viết.
Trong thông cáo báo chí, Julius Baer giải thích về sự chậm trễ là do việc triển khai hệ thống quản lý rủi ro và tuân thủ được cập nhật, sự không chắc chắn gia tăng liên quan đến xung đột ở Trung Đông, cũng như sự tạm dừng trong việc tăng cường đòn bẩy tín dụng của khách hàng.
Công ty đã xác nhận mục tiêu lượng tiền vào ròng mới là 4–5% vào năm 2028 và ghi nhận động lực tích cực trong việc tuyển dụng nhân sự: trong bốn tháng đầu năm, đã có hơn 30 quản lý khách hàng được tuyển dụng, và các cuộc đàm phán về việc làm vẫn đang tiếp tục với khoảng 50 ứng viên.