Chiến lược của tôi là: phe gấu, nhưng 'ba ngọn lửa' đã bị thị trường hấp thụ một phần, ngắn hạn cần cảnh giác với đợt phục hồi sau khi 'bán kỳ vọng'.
Kevin Warsh vừa tuyên thệ nhậm chức, phát ngôn của ông hiện tại có vẻ ôn hòa, nhưng phía sau ẩn chứa nhiều mối nguy. Dưới đây là tác động khách quan của ông đối với các loại tài sản lớn và logic giao dịch:
1. Đối với thị trường chứng khoán Mỹ: ngắn hạn là 'dao', dài hạn là 'kỹ năng'.
· Logic bán khống: Kevin Warsh đang đối mặt với một đống rắc rối, đó là lạm phát và giá dầu chưa hạ. Mặc dù ông ta kêu gọi 'tăng trưởng mạnh mẽ hơn', nhưng thị trường tin tưởng vào cảnh báo của ông Waller: xác suất tăng lãi suất và giảm lãi suất hiện tại đã là 'năm năm'. Lãi suất cao kìm hãm định giá, cổ phiếu công nghệ chịu ảnh hưởng đầu tiên.
· Dấu hiệu trên thị trường: Sau khi cựu “bồ câu” Waller quay lưng, kỳ vọng tăng lãi suất tăng vọt. Chừng nào Walsh không cố gắng kìm hãm kỳ vọng này, phục hồi của thị trường chứng khoán Mỹ sẽ là đạn dược cho các short.
2. Đối với vàng: Bị áp lực trực tiếp, long cần phải tránh.
· Lý luận: Vàng là mặt gương phản chiếu của lãi suất. Khi thị trường bắt đầu định giá khả năng “tăng lãi suất”, dự báo lãi suất thực tế của USD tăng lên, giá vàng sẽ bị đè nén. Walsh nói cần “cải cách”, nhưng không nói đến việc giảm lãi suất, điều đó là đủ.
3. Đối với dầu thô (WTI): “Mũi nhọn” chống lại lạm phát, nhưng cẩn thận bị tổn thương.
· Mâu thuẫn: Hiện tại giá dầu đang trên 100 USD, là một trong những nguyên nhân đẩy lạm phát. Về lý thuyết, giá dầu cao sẽ có lợi cho chính nó. Nhưng nếu Fed quyết tâm tăng lãi suất để “kìm hãm nhu cầu”, giá dầu cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi dự báo suy thoái. Hiện tại, long dầu là cược vào địa chính trị, short là cược vào quyết tâm của Walsh.
4. Đối với thị trường crypto (BTC/ETH): thanh khoản giảm, altcoin sắp kết thúc.
· Tổn thương nhiều nhất: Thị trường crypto là tài sản “bong bóng thanh khoản” tự nhiên. Kỳ vọng tăng lãi suất ấm lên, có nghĩa là tiền sẽ quay trở lại từ các tài sản rủi ro cao. Đợt phục hồi này sẽ rất yếu, nếu BTC có thể giữ vững trên 80k thì đã là điều may mắn, đừng mong đợi một sự phục hồi V ngay lập tức.
Tóm tắt của trader (nói dễ hiểu):
Walsh nói rằng cần cải cách, cần tăng trưởng, nhưng quân bài mà ông ta nắm trong tay chỉ có “tăng lãi suất”. Hiện tại, kỳ vọng của thị trường đã chuyển sang “không tăng lãi suất đã là tốt rồi, còn mơ đến việc giảm lãi suất?”.
· Ngắn hạn: Tận dụng khoảng trống chính sách của người mới nhậm chức, short có thể chốt lời một phần, chờ đợi phục hồi rồi lại short.
· Trung hạn: Chờ đợi tuyên bố từ cuộc họp lãi suất giữa tháng 6, chỉ cần xóa bỏ cụm từ “xu hướng nới lỏng”, đó sẽ là tín hiệu cuối cùng cho đợt thoát khỏi long.
#SpaceXS1FilingRevealsBTC $BTC
