MicroStrategy heeft $1,38 miljard uit zijn cashreserve gebruikt om voor $1,5 miljard aan converteerbare obligaties zonder rente, aflossend in 2029, terug te kopen. Hiermee werd de schuld afgelost met 8% korting op de nominale waarde.
Door deze terugkoop is het grootste deel van de ongeveer $2 miljard USD-reserve van het bedrijf opgegaan, met nog $871 miljoen over in kas. De aankoop van Bitcoin werd deze week gepauzeerd vanwege de herschikking van de balans.
Cashreserve opgemaakt voor voordelige terugkoop
Volgens de documenten van het bedrijf werd deze privé-uitgevoerde transactie afgerond tussen 11 en 25 mei 2026 door het bedrijf uit Tysons Corner.
De 2029-obligaties hebben een 0% rentevergoeding en zijn in november 2024 uitgegeven om de aankoop van Bitcoin (BTC) te financieren, waardoor de recordgrootte van de Bitcoin-reserve tot stand is gekomen.
Door $1,38 miljard te betalen voor $1,5 miljard aan nominale waarde is ongeveer $120 miljoen bespaard in vergelijking met volledige afbetaling.
Volgens het bedrijf leverde deze deal bovendien een “BTC-winst” op van 4.391 bitcoin via de gerealiseerde korting.
Converteerbare schuld daalt tot $6,7 miljard
Het totaal uitstaande bedrag aan converteerbare obligaties daalde van $8,2 miljard naar $6,7 miljard na de afwikkeling. Daarmee neemt het risico op toekomstige verwatering van aandelen af als MSTR boven de conversieprijs van $672 stijgt.
Deze beweging betekent actief beheer van schulden voor een bedrijf dat eerder vooral bekend was door Strategy die de dip kocht in plaats van schulden terug te betalen.
President en CEO Phong Le noemde het inzetten van het cashgeld een weloverwogen kapitaalbeslissing, terwijl CFO Andrew Kang aangaf dat het bedrijf de reserve opnieuw wil opbouwen via een mix van aandelen, leningen en digitale kapitaalinstrumenten.
“We hebben $1,5 miljard aan converteerbare schuld afgelost voor $1,38 miljard in cash. Dit jaar hebben we een BTC Yield van 13,3% behaald,” leesde een citaat in de aankondiging, verwijzend naar Phong Le.
Volg ons op X om direct het laatste nieuws te ontvangen. Klik hier
Bitcoin-aankopen gepauzeerd zodra treasury 843.738 BTC bereikt
Strategy heeft afgelopen week geen extra Bitcoin aan de treasury toegevoegd, omdat de deal toen werd afgerond. Eerder, in de periode van 11 tot 25 mei, kocht het wel 24.869 BTC met STRC preferred en MSTR-aandelenopbrengsten.
De reserve bedraagt nu 843.738 BTC, wat tegen de huidige koers van circa $77.031 ongeveer $65 miljard waard is.
De pauze lijkt op een recente Bitcoin-pauze van Saylor en volgt op een periode waarin STRC preferred ETF’s voorbijstreefde qua netto-aankoop.
Met nog $6,7 miljard aan converteerbare leningen uitstaand, zal de volgende financieringsronde laten zien of voordelige terugkoop een vaste strategie blijft, ook al waarschuwen sommige analisten voor mogelijke risico’s van ineenstorting.