Hyperliquid là gì?
Hyperliquid là một blockchain Layer-1 chuyên biệt, hiệu suất cực cao được xây dựng từ đầu để hỗ trợ một sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung (DEX) hàng đầu. Khác với các giao thức DeFi truyền thống gặp khó khăn bởi phí gas cao và độ trễ của các mạng lưới đa mục đích, Hyperliquid xử lý giao dịch hoàn toàn trên chuỗi với tốc độ của sàn giao dịch tập trung.
Hệ sinh thái đã phát triển thành một cỗ máy tài chính, gần đây được củng cố bởi HIP-3 (Đề xuất Cải tiến Hyperliquid 3). Cập nhật này cho phép tạo ra các thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn mà không cần phép cho gần như bất kỳ tài sản nào với nguồn cung cấp giá đáng tin cậy. Nhờ có HIP-3, nền tảng đã thành công trong việc token hóa các hàng hóa truyền thống, cổ phiếu và tài sản crypto, đẩy lãi mở của Hyperliquid vượt qua vài tỷ đô la. Kết hợp với một công cụ biên độ danh mục tích hợp mạnh mẽ, Hyperliquid cho phép người dùng biên độ chéo tài sản giao ngay với các vị thế vĩnh viễn một cách liền mạch.
Tờ Thông Tin Hyperliquid
Chi tiết Tham số Tên Hyperliquid Yield 11.6% APR cơ bản (thông qua tỷ lệ funding short) + lợi suất premium biến đổi Ngành Tài chính phi tập trung (DeFi), Derivatives, Yield Farming Chuỗi Hyperliquid L1 gốc (với khả năng cầu nối EVM)
Bước Lợi Suất: Thiết Lập Giao Dịch Carry Delta-Neutral
Cơ hội lợi suất nhất quán nhất trên Hyperliquid đến từ cơ chế tỷ lệ funding perpetual cấp độ tổ chức của nó. Mặc định, giao thức này ghi nhận tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) 11.6% được trả trực tiếp cho các vị thế short để phản ánh sự khác biệt chi phí toàn cầu giữa việc vay USD và giữ crypto spot.
Bằng cách thực hiện giao dịch carry delta-neutral, bạn có thể thu hoạch lợi suất này trong khi trung hòa rủi ro giá tài sản. Đây là cách thực hiện:
Cầu Nối Tài Sản Đảm Bảo: Gửi USDC từ chuỗi tương thích EVM (như Ethereum hoặc Arbitrum) vào Hyperliquid L1 qua giao diện cầu nối gốc.
Triển Khai Vốn (Thành Phần Spot): Phân bổ chính xác một nửa vốn cầu nối của bạn để mua một tài sản spot (ví dụ: BTC, ETH hoặc một tài sản HIP-3 có tính thanh khoản cao).
Mở Hedge (Thành Phần Vĩnh Cửu): Sử dụng nửa còn lại của vốn bạn làm ký quỹ để mở một hợp đồng perpetual short có kích thước tương đương trên thị trường tương lai Hyperliquid.
Kích Hoạt Margin Danh Mục: Chọn tham gia tính năng margin danh mục thống nhất của nền tảng. Điều này đảm bảo rằng số dư spot của bạn và lợi nhuận/lỗ vĩnh cửu chưa thực hiện sẽ bù trừ lẫn nhau một cách linh hoạt, mở rộng đáng kể lưới an toàn thanh lý của bạn.
Thu Lợi Suất Theo Giờ: Khi vị thế delta-neutral của bạn đã được thiết lập, bạn sẽ kiếm được phần của mình từ tỷ lệ funding peer-to-peer, được phân phối trực tiếp vào số dư tài khoản của bạn mỗi giờ.
Tối Đa Hóa Farming Giao Thức HIP-3 Một Cách An Toàn
Sự bùng nổ hoạt động xung quanh các thị trường HIP-3—đặc biệt là chỉ số hàng hóa tổng hợp và các cặp tài sản có tốc độ giao dịch cao—thường xuyên tạo ra sự bất cân bằng cung-cầu lớn giữa các trader long và short. Khi tâm lý cực kỳ lạc quan đẩy giá premium tăng vọt trên các hợp đồng perpetual, tỷ lệ funding có thể tạm thời tăng vọt qua mức cơ bản 11.6% APR.
Bằng cách theo dõi bảng điều khiển Hyperliquid để phát hiện những chênh lệch này, những nhà nông có lợi suất nâng cao có thể hệ thống hóa việc phân bổ stablecoins để hấp thụ những mất cân bằng này. Vì Hyperliquid có mức trần funding hàng giờ là 4%, những người phân bổ vốn thành công nắm bắt được những cú sốc này có thể đạt được lợi suất hàng năm tăng tốc mạnh mẽ.
Luôn đảm bảo rằng bạn theo dõi chủ động các yếu tố bên ngoài như độ trôi tỷ lệ funding và độ trễ giá oracle để đảm bảo các chân spot và short của bạn vẫn liên kết chặt chẽ. Dưới sổ cái thống nhất của Hyperliquid, việc quản lý hedge này không yêu cầu phí thực hiện nào cho việc tái cân bằng, cho phép bạn tối đa hóa việc tạo ra lợi suất thuần.
Bài viết Kiếm 11%+ APY trên Stablecoins Sử Dụng Chiến Lược Delta-Neutral Hiệu Quả Vốn của Hyperliquid 💰 xuất hiện lần đầu trên Cryptopress.