🤖 Bóng bóng mới hay hàng tỷ mới? Thị trường AI không thể dừng lại 😔
Hiện tại, trên internet thật sự đang diễn ra một cuộc thảo luận rất quen thuộc: «AI — là internet mới của năm 1999»
Những gì mà các nhà đầu tư lạc quan viết:
* Bộ nhớ HBM đã được bán hết trong nhiều năm tới.
* Công suất sản xuất bị hạn chế.
* Nhu cầu không đến từ các nhà đầu tư lẻ, mà từ Microsoft, Amazon, Google, Meta và các ông lớn khác.
Những gì mà các nhà đầu tư hoài nghi viết:
Họ nhắc nhở rằng chất bán dẫn — là một trong những ngành có tính chu kỳ nhất trên thế giới.
Kịch bản luôn diễn ra gần như giống nhau:
1. Xuất hiện tình trạng thiếu hụt.
2. Các công ty bắt đầu xây dựng năng lực.
3. Tất cả cùng lúc tăng cường sản xuất.
4. Sau vài năm, xuất hiện tình trạng thừa cung.
5. Lợi nhuận và cổ phiếu giảm từ 50–80%.
📌 Tôi cảm thấy thị trường hiện tại đang mắc sai lầm khi cố gắng trả lời câu hỏi:
«Đây là bóng bóng hay không phải bóng bóng?»
Thực ra, có một lựa chọn thứ ba.
AI — không phải là bóng bóng. Cổ phiếu của một số công ty — có thể là bóng bóng.
😔 Điều này đã xảy ra:
* internet không phải là bóng bóng;
* bóng bóng là những đánh giá về các công ty internet;
* đường sắt không phải là bóng bóng;
* bóng bóng là cổ phiếu của một số công ty đường sắt;
* tiền điện tử không biến mất sau năm 2021;
Hiện tại, trên internet thật sự đang diễn ra một cuộc thảo luận rất quen thuộc: «AI — là internet mới của năm 1999»
Những gì mà các nhà đầu tư lạc quan viết:
* Bộ nhớ HBM đã được bán hết trong nhiều năm tới.
* Công suất sản xuất bị hạn chế.
* Nhu cầu không đến từ các nhà đầu tư lẻ, mà từ Microsoft, Amazon, Google, Meta và các ông lớn khác.
Những gì mà các nhà đầu tư hoài nghi viết:
Họ nhắc nhở rằng chất bán dẫn — là một trong những ngành có tính chu kỳ nhất trên thế giới.
Kịch bản luôn diễn ra gần như giống nhau:
1. Xuất hiện tình trạng thiếu hụt.
2. Các công ty bắt đầu xây dựng năng lực.
3. Tất cả cùng lúc tăng cường sản xuất.
4. Sau vài năm, xuất hiện tình trạng thừa cung.
5. Lợi nhuận và cổ phiếu giảm từ 50–80%.
📌 Tôi cảm thấy thị trường hiện tại đang mắc sai lầm khi cố gắng trả lời câu hỏi:
«Đây là bóng bóng hay không phải bóng bóng?»
Thực ra, có một lựa chọn thứ ba.
AI — không phải là bóng bóng. Cổ phiếu của một số công ty — có thể là bóng bóng.
😔 Điều này đã xảy ra:
* internet không phải là bóng bóng;
* bóng bóng là những đánh giá về các công ty internet;
* đường sắt không phải là bóng bóng;
* bóng bóng là cổ phiếu của một số công ty đường sắt;
* tiền điện tử không biến mất sau năm 2021;