Có một con số đáng để suy ngẫm trước khi làm bất kỳ điều gì khác: 1,3 tỷ.

Đó là số lượng người lớn trên toàn cầu hiện không có quyền truy cập vào dịch vụ tài chính chính thức. Không có tài khoản ngân hàng. Không có khả năng tiết kiệm bằng một loại tiền tệ ổn định. Không có cách nào để gửi hoặc nhận tiền quốc tế mà không phải trả phí có thể chiếm đến 6–20% giá trị giao dịch. Không có quyền truy cập vào tín dụng, đầu tư hoặc lợi suất.

Trong hầu hết lịch sử, việc giải quyết vấn đề này yêu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý — chi nhánh ngân hàng, máy ATM, hệ thống thanh toán — ở những nơi mà kinh tế không bao giờ hợp lý cho các tổ chức tư nhân. Kết quả là một sự loại trừ cấu trúc đã tồn tại qua nhiều thế hệ.

Có điều gì đó đang thay đổi. Và dữ liệu từ chính cơ sở người dùng của Binance làm cho điều đó trở nên cụ thể.

Những Con Số Cho Thấy

Nghiên cứu Binance đã công bố "Tài chính Không Biên giới" vào ngày 7 tháng 5 năm 2026 — đây là phân tích chi tiết nhất về cách mà crypto hoạt động như cơ sở hạ tầng tài chính cho các nhóm dân cư chưa được phục vụ. Kết quả chính: người dùng từ các thị trường mới nổi ở châu Phi, Đông Nam Á và Mỹ Latinh hiện chiếm 77% tổng số người dùng của Binance, tăng mạnh từ 49% vào năm 2020. Binance cho biết sự tăng trưởng này phản ánh nhu cầu tài chính thực sự chứ không phải giao dịch ngắn hạn bị thúc đẩy bởi những biến động giá.

Dữ liệu về stablecoin là nơi câu chuyện trở nên cụ thể. Khoảng 28% người dùng có số dư danh mục đầu tư ít nhất 10 đô la giữ ít nhất một nửa số vốn của họ trong stablecoin — tăng từ chỉ 4% vào năm 2020. Ở các thị trường mới nổi, tỷ lệ này tăng lên 36%. Và 73% tất cả người tiết kiệm stablecoin trên nền tảng toàn cầu có nguồn gốc từ các thị trường mới nổi.

Nghiên cứu Binance cũng lưu ý rằng 900 triệu người lớn không có tài khoản ngân hàng sở hữu điện thoại di động, trong khi 530 triệu người sở hữu smartphone. Điều đó có nghĩa là một phần lớn người dùng không có tài chính đã có phần cứng cần thiết để truy cập ví, sàn giao dịch, thanh toán stablecoin, và các công cụ tài chính di động khác. Nút thắt không nằm ở việc phân phối vật lý mà ở việc tạo ra quyền truy cập kỹ thuật số tuân thủ, đáng tin cậy và chi phí thấp.

Tại Sao Cụ Thể Là Stablecoin

Lý do stablecoin nằm ở trung tâm của sự thay đổi này không phải là lý tưởng — mà là thực tiễn.

Chuyển khoản ngân hàng xuyên biên giới qua SWIFT có phí tối thiểu là 20 đô la và mất vài ngày để giải quyết. Chuyển khoản stablecoin trên các mạng blockchain hiệu suất cao có thể tốn ít nhất là 0.0001 đô la và giải quyết gần như ngay lập tức. Cơ sở dữ liệu Giá phí kiều hối toàn cầu của Ngân hàng Thế giới cho thấy rằng phí kiều hối trung bình toàn cầu vẫn cao hơn mục tiêu 3% về khả năng chi trả của Liên hợp quốc.

Đối với một người lao động di cư gửi 200 đô la về nhà, sự khác biệt giữa phí SWIFT 6% và chuyển khoản stablecoin gần như miễn phí là 12 đô la — một khoản tiền có ý nghĩa trong nhiều bối cảnh của thị trường mới nổi. Nhân số đó với hàng triệu giao dịch và tác động tổng thể là rất lớn.

Giữa năm 2022 và 2024, người dùng Binance đã tiết kiệm được 1.75 tỷ đô la phí kiều hối thông qua các chuyển khoản crypto miễn phí của Binance Pay, xử lý 26 tỷ đô la kiều hối crypto. Giá trị kiều hối trung bình là 470 đô la.

Dữ liệu cấp quốc gia cũng rất đáng chú ý. Tại Brazil, stablecoin hiện đã chiếm tới 90% tổng khối lượng crypto của đất nước — một con số phản ánh sự chấp nhận do nhu cầu tiết kiệm được định giá bằng đô la ở một quốc gia có áp lực lạm phát kéo dài, không phải do đầu cơ.

Standard Chartered đã dự đoán rằng stablecoin được sử dụng cho tiết kiệm ở các thị trường mới nổi có thể tăng từ 173 tỷ đô la lên 1.22 trillion đô la trong vòng ba năm, dự đoán hơn 1 trillion đô la có thể thoát khỏi các ngân hàng thị trường mới nổi và chảy vào stablecoin vào năm 2028. Ngân hàng cho biết sự gián đoạn lớn nhất từ stablecoin có khả năng đến từ các thị trường mới nổi, nơi quyền truy cập vào đô la Mỹ về cơ bản đã bị hạn chế.

Chấp Nhận Đa Sản Phẩm: Tín Hiệu Tài Khoản Ngân Hàng

Có lẽ dữ liệu đáng chú ý nhất trong báo cáo Nghiên cứu Binance là nhóm người dùng đa sản phẩm. Những người tham gia hai hoặc nhiều sản phẩm của Binance chiếm 24% tổng số người dùng hoạt động; những người tham gia ba sản phẩm trở lên chiếm 14%. Trong nhóm người dùng đa sản phẩm này, 83% có nguồn gốc từ các thị trường mới nổi.

Đây là tín hiệu tài khoản ngân hàng. Khi một người dùng sử dụng một sàn giao dịch cho tiết kiệm, thanh toán, lợi suất và chuyển khoản — không chỉ giao dịch — nền tảng đã trở thành cơ sở hạ tầng tài chính trong cuộc sống hàng ngày của họ. Đó là một mối quan hệ khác biệt hoàn toàn so với người chỉ đăng nhập để kiểm tra giá.

Năm trong số tám quốc gia có mật độ người không có tài khoản ngân hàng cao nhất nằm trong top 20 của Chỉ số Chấp nhận Crypto Toàn cầu của Chainalysis. Các mạng lưới kỹ thuật số đã cung cấp một điểm vào thay thế nơi cơ sở hạ tầng tài chính vật lý chưa bao giờ đến.

Cảnh báo Chân Thành

Nghiên cứu Binance thẳng thắn về những rủi ro: stablecoin, tài sản token hóa, và sản phẩm tiết kiệm dựa trên crypto vẫn phải đối mặt với rủi ro về quy định, vận hành, quản lý, thanh khoản, và bảo vệ người tiêu dùng. Con đường tương lai phụ thuộc vào sự rõ ràng về quy định, độ bền của cơ sở hạ tầng stablecoin, và xem các nhà cung cấp truyền thống có thích nghi với mô hình chi phí thấp mà các đường ray on-chain đã chứng minh hay không.

Cụ thể ở châu Phi, chênh lệch chuyển đổi stablecoin sang fiat đã đạt gần 300 điểm cơ bản vào đầu năm 2026 — cao hơn nhiều so với khoảng 1.3% của Mỹ Latinh và 0.07% của châu Á — có nghĩa là stablecoin không tự động chuyển thành tiết kiệm lớn ở mọi hành lang.

Cơ sở hạ tầng rất mạnh mẽ. Vấn đề cuối cùng là có thật. Cả hai điều này đều đúng.

Điều Này Báo Hiệu Gì

Kết luận của Nghiên cứu Binance là thận trọng nhưng rõ ràng: việc chấp nhận crypto ở các thị trường mới nổi không chỉ liên quan đến chu kỳ thị trường. Nó ngày càng liên quan đến những khoảng trống thực tế trong thanh toán, tiết kiệm, lợi suất, tín dụng, và quyền truy cập đầu tư. Nếu những khoảng trống này không được giải quyết bởi các tổ chức truyền thống, tài chính on-chain có thể tiếp tục phát triển không chỉ như một ngách đầu tư thay thế, mà như một tầng tài chính song song — một tầng hoạt động cho những người mà hệ thống hiện tại không được thiết kế để phục vụ.

Con số 1.3 tỷ sẽ không tự biến mất. Nhưng lần đầu tiên, có cơ sở hạ tầng có thể tiếp cận nhiều người trong số họ — chỉ với một chiếc smartphone và một stablecoin.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính chất giáo dục và không được coi là lời khuyên tài chính. Tất cả các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số đều có rủi ro. Vui lòng tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.