Nhật ký
Trước đây tôi nghĩ là nhà cái kiểm soát tăng giảm, sau đó lại cho rằng là nhà tạo lập thị trường kiểm soát, nhưng cả hai đều có lỗ hổng logic, không thể hình thành một vòng logic hoàn chỉnh. Khái niệm nhà cái này trở nên phổ biến một phần là do khi quản lý không nghiêm, thực sự có nhiều nhà cái thu hoạch từ nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường A. Nhưng ngày nay, với sự quản lý nghiêm ngặt, rủi ro khi làm nhà cái đã trở nên quá cao so với lợi nhuận.

Và trong thị trường tương lai lớn như vậy, thực ra không ai có thể kiểm soát thực sự - ngay cả các tổ chức phòng ngừa rủi ro, các tổ chức định lượng như những ông lớn, cũng chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng thể của toàn bộ thị trường. Một khi bạn muốn thử kiểm soát, sẽ có nguồn vốn lớn hơn để nhắm vào bạn. Trong lịch sử tương lai đã xuất hiện quá nhiều kịch bản khiến thị trường bị ép giá, như phương pháp spoofing trong vụ sụp đổ nhanh của thị trường chứng khoán Mỹ năm 2010, và ngày nay cũng đã bị cấm khi các quy định toàn cầu thắt chặt. Sau đó, tôi nhận ra rằng trên thị trường không chỉ có các nhà tạo lập thị trường cung cấp lệnh treo. Hơn nữa, chiến lược giao dịch của các tổ chức định lượng, quỹ phòng ngừa rủi ro, và nhà tạo lập thị trường đều là bí mật thương mại, một khi bị rò rỉ sẽ bị các tổ chức khác nhắm vào, dẫn đến chiến lược không còn hiệu quả. Vì vậy, người bình thường muốn hoàn toàn hiểu rõ những điều này gần như là không thể.

Tôi đã học rất nhiều: chỉ số, lý thuyết Chen, hành vi giá, ICT, SMC, dòng đơn hàng, các phương pháp của những người kiếm lợi cá nhân, lý thuyết Dow... Chúng đều có cách nói và triết lý riêng. Đây là quá trình từ đơn giản đến phức tạp của tôi

Hiện tại, tôi hiểu bản chất của thị trường là sự đồng thuận của thị trường - thị trường luôn tìm kiếm mức giá mà cả hai bên mua và bán đều cho là công bằng để tối đa hóa giao dịch, chỉ có sự đồng thuận của thị trường mới có thể giải thích mọi thứ một cách hợp lý.

Chẳng hạn, giá lặp đi lặp lại dao động trong một khoảng, sau đó bứt phá lên trên, nhưng sau đó bên mua không đủ sức, giá lại rơi về khoảng đó. Wyckoff 2.0 cho rằng loại bứt phá giả này có xác suất 80% sẽ quay trở lại phía bên kia của khoảng. Trong hành vi giá cho rằng 80% sự bứt phá trong khoảng dao động là bứt phá giả thậm chí hình thành bẫy quay trở lại phía bên kia của khoảng, không ai có thể biết trước đây là bứt phá giả, lý do nó hình thành là do sự đồng thuận của thị trường cho rằng giá đã cao, bên mua không muốn tiếp tục tấn công. Khi giá quay lại khoảng, sức mạnh của bên bán xác nhận bên mua không đủ sức, sẽ tiếp tục gia tăng sức mạnh, sự giảm giá sẽ xảy ra một cách tự nhiên. SMC/ICT cho rằng đây là các tổ chức đang cướp đoạt tính thanh khoản, nhưng tôi không nghĩ như vậy.

Hiểu biết của tôi về giao dịch hôm nay và hướng ổn định lợi nhuận là mỗi giao dịch sau khi mở phải có kỳ vọng toán học dương, quản lý vị thế hợp lý mới có thể ổn định lợi nhuận. Nguyên nhân cốt lõi không thể ổn định lợi nhuận là do thực hiện quá nhiều giao dịch có kỳ vọng toán học không rõ ràng hoặc quản lý vị thế không đúng. Giao dịch định lượng thành công luôn có lợi thế toán học trong mỗi giao dịch, kỳ vọng toán học dương, thực tế giao dịch là phản nhân tính, các nhà giao dịch bình thường luôn mở giao dịch một cách ngẫu nhiên theo cảm giác, sau 10-20 năm ổn định thua lỗ. Các nhà đầu tư nhỏ bình thường nên bắt chước và suy nghĩ xem mỗi giao dịch của họ có lợi thế toán học hay không. Nếu một vị trí giao dịch có lợi thế toán học, thì nó sẽ trở thành sự đồng thuận của các tổ chức, các tổ chức gần như cung cấp 90% tính thanh khoản trên thị trường, sự đồng thuận của họ quyết định hướng đi của thị trường, việc mở và đóng giao dịch của tổ chức phần lớn dựa trên tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro, xác suất, rủi ro. Giao dịch định lượng thành công luôn đảm bảo ở một khía cạnh nào đó có ưu thế, vì vậy cuối cùng đạt được sự ổn định, hành vi giao dịch của họ dựa trên toán học nên có thể theo dõi được. Các tổ chức khác nhau có các thuật toán khác nhau nhưng điều cơ bản nhất là tất cả các thuật toán định lượng thành công đều dựa trên toán học.

Tôi cảm thấy phẩm chất quan trọng nhất trong giao dịch là: suy nghĩ độc lập, tư duy logic và tư duy Bayes. Nếu bạn hiểu Alex Gerko, bạn sẽ biết rằng các tổ chức định lượng hàng đầu không tuyển dụng những tay giao dịch giỏi, họ tuyển dụng các nhà khoa học, nhà toán học và nhà thống kê.

Bài viết này từ dy Nhật ký người dùng 93518631137 và một phần hiểu biết của riêng tôi