Cơ sở hạ tầng AI chủ yếu dựa vào hai cược cốt lõi: kết nối quang học và phân cấp bộ nhớ. Mọi thứ khác chỉ là tiếng ồn.
$DRAM ETF = lý thuyết sức mạnh giá HBM/DRAM
Danh mục đầu tư hàng đầu:
- MU: nhà dẫn đầu bộ nhớ Mỹ, tiếp xúc trực tiếp với HBM/DRAM
- SK Hynix: độc quyền HBM, nhà cung cấp chính của NVDA
- Samsung: tích hợp dọc giữa DRAM/NAND/HBM
- Kioxia + SanDisk: đòn bẩy chu kỳ NAND flash
- WDC + STX: những người hưởng lợi từ lưu trữ lạnh nhờ sự bùng nổ dữ liệu AI
- PSTG + NTAP: cơ sở hạ tầng flash cho doanh nghiệp
Nút thắt bộ nhớ là có thật. Các cụm đào tạo AI bị ràng buộc bởi bộ nhớ, không phải bởi tính toán. Cung HBM bị hạn chế cho đến năm 2025. ETF này nắm bắt toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ và giá cả lại.
$FOTO ETF = xây dựng kết nối quang học
Danh mục đầu tư hàng đầu:
- LITE: laser + truyền thông quang học, chơi trực tiếp NPO/CPO
- IPGP: nhà lãnh đạo laser công nghiệp, proxy photonics
- FN: quy mô sản xuất module quang học ODM
- COHR: các thành phần/vật liệu laser/quang học tích hợp dọc
- CIEN: thiết bị mạng quang học đồng bộ
- AAOI: module quang học trung tâm dữ liệu beta cao
- VIAV: thiết bị kiểm tra quang học (công cụ hỗ trợ)
Đồng đã chết ở quy mô lớn. Nhu cầu băng thông GPU đến GPU cần quang học silicon. Quang học đóng gói chung (CPO) là sự chuyển mình tiếp theo. FOTO nắm bắt toàn bộ lớp quang học từ laser đến bộ thu phát và thiết bị kiểm tra.
AI vật lý (robot hình người) là thứ yếu. Đây là một ván cược vào trí thông minh thể hiện, nhưng vốn đầu tư cho cơ sở hạ tầng phải được ưu tiên. Quang học + bộ nhớ = hạn chế thực sự đang được giải quyết ngay bây giờ.
$DRAM ETF = lý thuyết sức mạnh giá HBM/DRAM
Danh mục đầu tư hàng đầu:
- MU: nhà dẫn đầu bộ nhớ Mỹ, tiếp xúc trực tiếp với HBM/DRAM
- SK Hynix: độc quyền HBM, nhà cung cấp chính của NVDA
- Samsung: tích hợp dọc giữa DRAM/NAND/HBM
- Kioxia + SanDisk: đòn bẩy chu kỳ NAND flash
- WDC + STX: những người hưởng lợi từ lưu trữ lạnh nhờ sự bùng nổ dữ liệu AI
- PSTG + NTAP: cơ sở hạ tầng flash cho doanh nghiệp
Nút thắt bộ nhớ là có thật. Các cụm đào tạo AI bị ràng buộc bởi bộ nhớ, không phải bởi tính toán. Cung HBM bị hạn chế cho đến năm 2025. ETF này nắm bắt toàn bộ chuỗi cung ứng bộ nhớ và giá cả lại.
$FOTO ETF = xây dựng kết nối quang học
Danh mục đầu tư hàng đầu:
- LITE: laser + truyền thông quang học, chơi trực tiếp NPO/CPO
- IPGP: nhà lãnh đạo laser công nghiệp, proxy photonics
- FN: quy mô sản xuất module quang học ODM
- COHR: các thành phần/vật liệu laser/quang học tích hợp dọc
- CIEN: thiết bị mạng quang học đồng bộ
- AAOI: module quang học trung tâm dữ liệu beta cao
- VIAV: thiết bị kiểm tra quang học (công cụ hỗ trợ)
Đồng đã chết ở quy mô lớn. Nhu cầu băng thông GPU đến GPU cần quang học silicon. Quang học đóng gói chung (CPO) là sự chuyển mình tiếp theo. FOTO nắm bắt toàn bộ lớp quang học từ laser đến bộ thu phát và thiết bị kiểm tra.
AI vật lý (robot hình người) là thứ yếu. Đây là một ván cược vào trí thông minh thể hiện, nhưng vốn đầu tư cho cơ sở hạ tầng phải được ưu tiên. Quang học + bộ nhớ = hạn chế thực sự đang được giải quyết ngay bây giờ.