Có giữ được ngưỡng 60k không? Cuộc họp tuần sau cực kỳ quan trọng
Bitcoin đã giảm xuống 63,000 đô la, ngưỡng hỗ trợ 60k đang gặp nguy hiểm lần nữa. Tỷ lệ cổ phiếu có lãi trên chuỗi đã gần chạm ngưỡng đáy lịch sử 45%, hơn 95% nhà đầu tư ngắn hạn đang lỗ, chỉ 3.3% có lãi, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 55% trong 4 năm qua. Chỉ số SOPR của các nhà đầu tư ngắn hạn đang gần chạm -2, áp lực bán cắt lỗ vẫn tiếp tục gia tăng.
Trong khi đó, đòn bẩy của bò ở khu vực 64k-70k đã bị thanh lý hoàn toàn, thị trường đã thực hiện một cuộc tháo gỡ đòn bẩy quy mô lớn. Tuy nhiên, phía nhu cầu vẫn chưa có dấu hiệu khởi sắc — phí giao dịch trên Coinbase vẫn đang giảm giá, ý định mua vào của các tổ chức Mỹ đã giảm; hành vi đầu tư lớn vào BTC của doanh nghiệp cũng đã chậm lại đáng kể, dòng tiền vào hàng ngày đã giảm mạnh. Tỷ lệ giao dịch quyền chọn giảm giá đang gia tăng, tỷ lệ biến động ngắn hạn và dài hạn cũng đồng loạt tăng, tâm lý phòng ngừa rủi ro rất cao.
Ở cấp độ vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ đã đứng vững ở mức 100, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4.53%, môi trường thanh khoản đang đè nặng lên tài sản rủi ro. Glassnode chỉ ra rằng, ngưỡng hỗ trợ 60k đã gắn chặt với đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ.
Sự chú ý của thị trường đã chuyển sang tuần tới — cuộc họp FOMC vào rạng sáng ngày 18 tháng 6. Đây không chỉ là lần đầu tiên Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới Kevin Walsh chủ trì, mà còn sẽ phát đi tín hiệu chính sách quan trọng cho chu kỳ tiếp theo.
· Nếu phát đi tín hiệu ôn hòa: thanh khoản có khả năng nới lỏng, ngưỡng 60k có khả năng giữ vững, thị trường có thể hình thành một vùng dao động.
· Nếu duy trì lập trường diều hâu: các nhà đầu tư ngắn hạn có thể sẽ tập trung bán tháo, ngưỡng 60k rất có thể sẽ bị phá vỡ, mở ra một đợt giảm sâu mới.
Bên cạnh đó, quy luật chu kỳ thị trường gấu 400 ngày vẫn đang hoạt động. Đợt này đã đi được 252 ngày, dự kiến còn khoảng 112-148 ngày nữa để chạm đáy, dự đoán đáy sẽ vào đầu tháng 10. Ngay cả khi có sự hỗ trợ từ ETF giao ngay, quy luật hơn chục năm vẫn chưa thay đổi.
Hiện tại, 64k-66k đô la là khu vực tập trung thanh khoản của gấu phía trên, 58k-60k đô la là khu vực phòng thủ mạnh nhất của bò. Định giá trên chuỗi đã giảm sâu, bong bóng đầu cơ hầu như đã được thanh lý, đã có nền tảng cho việc tạo đáy. Tuy nhiên, ba ngọn núi lớn là đô la Mỹ mạnh lên, trái phiếu Mỹ cao, và nhu cầu giao ngay yếu vẫn chưa thay đổi. Thái độ của Cục Dự trữ Liên bang tuần sau sẽ là biến số quyết định hướng đi.
Bitcoin đã giảm xuống 63,000 đô la, ngưỡng hỗ trợ 60k đang gặp nguy hiểm lần nữa. Tỷ lệ cổ phiếu có lãi trên chuỗi đã gần chạm ngưỡng đáy lịch sử 45%, hơn 95% nhà đầu tư ngắn hạn đang lỗ, chỉ 3.3% có lãi, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 55% trong 4 năm qua. Chỉ số SOPR của các nhà đầu tư ngắn hạn đang gần chạm -2, áp lực bán cắt lỗ vẫn tiếp tục gia tăng.
Trong khi đó, đòn bẩy của bò ở khu vực 64k-70k đã bị thanh lý hoàn toàn, thị trường đã thực hiện một cuộc tháo gỡ đòn bẩy quy mô lớn. Tuy nhiên, phía nhu cầu vẫn chưa có dấu hiệu khởi sắc — phí giao dịch trên Coinbase vẫn đang giảm giá, ý định mua vào của các tổ chức Mỹ đã giảm; hành vi đầu tư lớn vào BTC của doanh nghiệp cũng đã chậm lại đáng kể, dòng tiền vào hàng ngày đã giảm mạnh. Tỷ lệ giao dịch quyền chọn giảm giá đang gia tăng, tỷ lệ biến động ngắn hạn và dài hạn cũng đồng loạt tăng, tâm lý phòng ngừa rủi ro rất cao.
Ở cấp độ vĩ mô, chỉ số đô la Mỹ đã đứng vững ở mức 100, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4.53%, môi trường thanh khoản đang đè nặng lên tài sản rủi ro. Glassnode chỉ ra rằng, ngưỡng hỗ trợ 60k đã gắn chặt với đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ.
Sự chú ý của thị trường đã chuyển sang tuần tới — cuộc họp FOMC vào rạng sáng ngày 18 tháng 6. Đây không chỉ là lần đầu tiên Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang mới Kevin Walsh chủ trì, mà còn sẽ phát đi tín hiệu chính sách quan trọng cho chu kỳ tiếp theo.
· Nếu phát đi tín hiệu ôn hòa: thanh khoản có khả năng nới lỏng, ngưỡng 60k có khả năng giữ vững, thị trường có thể hình thành một vùng dao động.
· Nếu duy trì lập trường diều hâu: các nhà đầu tư ngắn hạn có thể sẽ tập trung bán tháo, ngưỡng 60k rất có thể sẽ bị phá vỡ, mở ra một đợt giảm sâu mới.
Bên cạnh đó, quy luật chu kỳ thị trường gấu 400 ngày vẫn đang hoạt động. Đợt này đã đi được 252 ngày, dự kiến còn khoảng 112-148 ngày nữa để chạm đáy, dự đoán đáy sẽ vào đầu tháng 10. Ngay cả khi có sự hỗ trợ từ ETF giao ngay, quy luật hơn chục năm vẫn chưa thay đổi.
Hiện tại, 64k-66k đô la là khu vực tập trung thanh khoản của gấu phía trên, 58k-60k đô la là khu vực phòng thủ mạnh nhất của bò. Định giá trên chuỗi đã giảm sâu, bong bóng đầu cơ hầu như đã được thanh lý, đã có nền tảng cho việc tạo đáy. Tuy nhiên, ba ngọn núi lớn là đô la Mỹ mạnh lên, trái phiếu Mỹ cao, và nhu cầu giao ngay yếu vẫn chưa thay đổi. Thái độ của Cục Dự trữ Liên bang tuần sau sẽ là biến số quyết định hướng đi.