【5 tháng 12 美股期权龙虎榜】

Chỉ số nhỏ tăng: S&P +0.2%, Nasdaq +0.3%, tổng thể dao động gần mức cao lịch sử, thị trường tiếp tục đặt cược rằng còn một lần giảm lãi suất trong tháng này, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức 4.1%.

$联合健康(UNH)$​ giao dịch quyền chọn tăng cao nhất, Call chiếm 100%, mua ròng khoảng 11,000,000 USD, B:S≈5:1, hành vi điển hình của “sử dụng quyền chọn để đòn bẩy” trong thị trường tăng. Giá cổ phiếu dao động quanh mức 330 USD, giảm gần 40% so với mức cao 540 USD đầu năm, gần đây nhiều báo cáo nghiên cứu đưa ra lý lẽ tăng giá rằng “tỷ lệ bồi thường y tế đạt đỉnh, lợi nhuận sẽ phục hồi từ 2026”, hôm nay còn có báo cáo “mua vào UNH Call với khối lượng bất thường”.

👉 Chiến lược: Nhìn chung tích cực trong trung và dài hạn nhưng không muốn nắm giữ nhiều cổ phiếu chính, có thể sử dụng rủi ro đảo ngược 3-6 tháng (bán Put ngoài giá và mua Call ngoài giá) hoặc tham gia vào chênh lệch Call trong thị trường tăng; những ai đã có vị trí chỉ cần một chút Put bảo vệ để làm bảo hiểm cuối cùng.

$谷歌A(GOOGL)$​ giao dịch quyền chọn tăng thứ 2, Call chiếm 98%, nhưng bán ròng khoảng 33,000,000 USD, giao dịch lớn 26/02 260C trực tiếp BÁN, rõ ràng là viết Call ở mức cao để khóa lợi nhuận chứ không phải theo đuổi tăng. Giá cổ phiếu dao động quanh mức 320 USD, tăng gần 70% trong năm nay, Pivotal đã nâng mục tiêu giá từ 350 lên 400 USD, cho rằng họ gần như “đi đầu ở mọi nơi” trong AI TPU, chip tự nghiên cứu, Gemini, YouTube, nhưng CEO Pichai cũng đã giảm tỷ lệ nắm giữ khoảng 10,000,000 USD cổ phiếu theo kế hoạch 10b5-1, kỳ vọng định giá đã bị kéo lên rất cao.

👉 Chiến lược: Những ai có cổ phiếu thực, sẽ phù hợp hơn với việc bán covered call ngoài giá hoặc làm chênh lệch Call “thuê”; những ai không có vị trí mà vẫn tích cực, có thể sử dụng bán Put ngoài giá kỳ hạn xa thay cho đặt lệnh mua, an toàn hơn so với việc theo đuổi Call ngắn hạn.

$英伟达(NVDA)$​ xuất hiện một giao dịch lớn 26/02 170C khoảng 30,000,000 USD BÁN, cho thấy một số quỹ chọn cách khóa lợi nhuận lớn vào năm 2025 thông qua việc viết Call ở trên đầu AI. Giá cổ phiếu NVDA hôm đó giảm nhẹ, gần đây tổng thể dao động ở mức 180 USD, so với thị trường chung rõ ràng đã vào “giai đoạn tiêu hóa”.

👉 Chiến lược: Những ai có cổ phiếu nền tảng như NVDA, có thể tham khảo ý tưởng này, sử dụng covered call ngoài giá kỳ hạn xa để khóa một phần lợi nhuận; những ai không có vị trí, thì đừng theo đuổi quyền chọn ngắn hạn trong giai đoạn dao động. #OptionsFlow