Hầu hết các nền tảng tiền điện tử hoạt động nhanh và nói lớn.
Giao thức Lorenzo thì khác. Nó cảm thấy yên tĩnh hơn, có chủ đích hơn, gần như truyền thống trong cách suy nghĩ. Đó không phải là một tai nạn. Lorenzo không cố gắng trở thành một trang trại lợi nhuận khác hay một cỗ máy thổi phồng ngắn hạn. Nó đang cố gắng trả lời một câu hỏi khó hơn:
Quản lý tài sản thực sự trông như thế nào trên chuỗi?
Để hiểu Lorenzo, bạn phải suy nghĩ ít như một nhà giao dịch và nhiều hơn như một người quản lý vốn qua nhiều năm, không phải vài ngày.
Lorenzo Thực Sự Là Gì
Đơn giản nhất, Lorenzo là một nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi.
Nhưng cụm từ đó thường được sử dụng nhiều, vì vậy hãy làm rõ điều gì làm Lorenzo trở nên khác biệt.
Thay vì yêu cầu người dùng theo đuổi phần thưởng, Lorenzo xây dựng các sản phẩm tài chính có cấu trúc—loại mà bạn thường thấy trong tài chính truyền thống. Sự khác biệt là Lorenzo biến chúng thành token sống trên blockchain.
Những token này được gọi là Quỹ Giao dịch Trên Chuỗi, hay OTF.
Nếu bạn đã bao giờ thấy một ETF trong các thị trường truyền thống, ý tưởng tương tự. Bạn không mua các phần riêng lẻ. Bạn mua quyền truy cập vào một hệ thống triển khai vốn bằng cách sử dụng một chiến lược xác định.
Lorenzo lấy ý tưởng đó và di chuyển nó lên chuỗi.
Tại sao ai đó lại muốn điều này
Hãy thành thật: hầu hết lợi suất DeFi ngày nay không bền vững.
Nó hoạt động khi các ưu đãi cao, sau đó phai nhạt khi phần thưởng chậm lại. Hiếm khi có một chiến lược thực sự bên dưới—chỉ là phát thải di chuyển tiền xung quanh.
Lorenzo được xây dựng cho những người muốn:
Dự đoán thay vì cường điệu
Chiến lược thay vì canh tác
Cấu trúc thay vì hỗn loạn
Nó cũng được xây dựng cho các quỹ, DAO và tổ chức không thể chỉ nhảy từ trang trại này sang trang trại khác. Những người chơi này cần:
Các quy tắc rõ ràng
Quản lý rủi ro
Hiệu suất minh bạch
Kỷ luật vốn
Lorenzo cố gắng gặp họ ở cấp độ đó.
Cách Lorenzo hoạt động (Không có tiếng ồn)
Kho đầu tiên, Sản phẩm sau
Mọi thứ trong Lorenzo bắt đầu với các kho.
Một số kho đơn giản. Chúng giữ một tài sản và chạy một chiến lược.
Các kho khác phức tạp hơn. Chúng kết hợp nhiều kho và định tuyến vốn qua các chiến lược khác nhau.
Những kho kết hợp này cung cấp năng lượng cho các sản phẩm mà người dùng tương tác.
Quỹ Giao dịch Trên Chuỗi (OTFs)
OTF là nơi mọi thứ hội tụ.
Khi bạn đầu tư tiền vào một OTF:
Bạn không đang canh tác
Bạn không đang đặt cọc để phát thải
Bạn đang mua một phần của một chiến lược được quản lý
Bạn nhận được một token đại diện cho phần của bạn trong quỹ đó.
Token đó có thể:
Ngồi trong ví của bạn
Được chuyển nhượng
Có thể được sử dụng trên DeFi
Và khi bạn đổi nó, bạn nhận được phần của bạn trong bất cứ điều gì mà chiến lược sản xuất.
Một ví dụ thực tế: USD1+
USD1+ là một trong những sản phẩm hàng đầu đầu tiên của Lorenzo.
Ý tưởng rất đơn giản:
Bắt đầu với stablecoin
Đưa chúng vào làm việc qua nhiều nguồn lợi suất
Giải quyết mọi thứ trong một đơn vị tính bằng USD
Thay vì một nguồn lợi suất, USD1+ kết hợp:
Lợi suất tài sản thực
Chiến lược định lượng
Thanh khoản trên chuỗi
Điều này phân tán rủi ro và hướng tới tính nhất quán thay vì theo đuổi APR cao nhất.
Nơi các chiến lược thực sự hoạt động
Không phải mọi thứ đều diễn ra trên chuỗi—và điều đó là có chủ ý.
Một số chiến lược sống hoàn toàn trên các blockchain công khai.
Những người khác yêu cầu:
Thanh khoản tổ chức
Tài sản thực
Thực thi có quản lý
Lorenzo kết nối kế toán trên chuỗi với thực thi ngoài chuỗi khi cần. Điều này gần hơn với cách tài chính thực tế hoạt động.
Trên chuỗi là hệ thống kiểm soát.
Ngoài chuỗi là một phần của động cơ thực thi.
Token BANK (Và Tại Sao Nó Tồn Tại)
BANK không được thiết kế để trở thành một token cường điệu.
Nó tồn tại để:
Quản lý giao thức
Định hướng người dùng lâu dài
Quyết định những chiến lược nào được phép
Hình thành cách mà sự tăng trưởng diễn ra
Nếu bạn muốn ảnh hưởng, bạn cần cam kết.
veBANK Chọn chiến lược dài hạn
Thay vì để mọi người bỏ phiếu ngay lập tức bằng token thanh khoản, Lorenzo sử dụng một hệ thống bỏ phiếu ký gửi.
Bạn khóa BANK → bạn nhận veBANK.
Càng lâu bạn khóa:
Càng nhiều quyền bỏ phiếu bạn có
Càng nhiều bạn đồng bộ với thành công của giao thức
Điều này ngăn cản đầu cơ ngắn hạn và thưởng cho sự kiên nhẫn.
Thiết kế này gợi ý về điều quan trọng:
Lorenzo kỳ vọng sẽ tồn tại trong nhiều năm, không phải mùa.
Hệ sinh thái lớn hơn
Lorenzo hoạt động trên BNB Chain ngày hôm nay, với cơ sở hạ tầng được xây dựng để mở rộng.
Nó tích hợp:
Hệ thống thanh toán stablecoin
Các địa điểm thanh khoản DeFi
Đối tác chiến lược
Các lộ trình thực thi cho tổ chức
Nó cũng cung cấp SDK và công cụ để người khác có thể xây dựng trên đó.
Thay vì là một ứng dụng đóng, Lorenzo đang định vị mình như cơ sở hạ tầng tài chính.
Nơi điều này đang đi
Lộ trình của Lorenzo không hào nhoáng, nhưng nó tập trung.
Hướng đi là rõ ràng:
OTF đa dạng hơn
Tăng cường tiếp xúc với tài sản thực
Sản phẩm có thể sử dụng bởi các công ty và DAO
Quản trị sâu sắc hơn thông qua veBANK
Điều này trông ít giống như một cuộc đua khởi nghiệp Web3 và nhiều hơn giống như một triển khai tài chính truyền thống—chậm rãi, cẩn thận và có chủ ý.
Những rủi ro chân thành
Không có nền tảng nghiêm túc nào là không có rủi ro.
Lorenzo đối mặt với:
Sự không chắc chắn về quy định xung quanh các quỹ token hóa
Rủi ro hoạt động từ thực thi ngoài chuỗi
Rủi ro hợp đồng thông minh
Vấn đề thời gian thanh khoản
Cạnh tranh đang gia tăng trong RWA và các giao thức lợi suất thực
Lorenzo không kỳ diệu xóa bỏ những rủi ro này. Nó quản lý chúng.
Điều đó tự nó làm nó khác biệt so với hầu hết các nền tảng DeFi.
Ai là người Lorenzo hợp lý với
Lorenzo không dành cho tất cả mọi người.
Nó lý tưởng cho những người:
Quản lý vốn lâu dài
Không muốn quản lý chi tiết các trang trại lợi suất
Thích cấu trúc hơn sự phấn khích
Suy nghĩ theo quý và năm—không phải theo giờ
Nếu bạn đang theo đuổi những cú lật nhanh, đây không phải là nó.
Nếu bạn đang xây dựng một cái gì đó nghiêm túc, có thể nó sẽ.
Suy nghĩ cuối cùng
Giao thức Lorenzo cảm thấy như DeFi trưởng thành.
Ít tiếng ồn.
Nhiều kỷ luật.
Nhiều trách nhiệm.
Dù nó thành công hay không sẽ phụ thuộc vào thực thi và niềm tin—nhưng hướng đi là rõ ràng.
Đây là cách tài chính trên chuỗi trông như thế nào khi nó ngừng cờ bạc và bắt đầu quản lý vốn.
#Lorenzoprocol @Lorenzo Protocol
