Đăng
币圈老腊肉1688-kevin
·
--
$BTC $QQQ Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có theo kịp không?
Trước tiên, kết luận: Fed 100% sẽ không tăng lãi suất vào tháng 6. Nhưng thị trường giao dịch dựa trên “kỳ vọng”, không phải “thực tế”.
Một, Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất như thế nào?
Ngân hàng Trung ương châu Âu lần đầu tiên tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong ba năm qua, lãi suất tiền gửi tăng lên 2.25%. Nguyên nhân là do chiến tranh ở Trung Đông, giá dầu tăng vọt, CPI tháng 5 của khu vực Eurozone đã đạt 3.2%, Ngân hàng Trung ương châu Âu không thể chịu đựng được nữa.
Điều quan trọng là họ cũng nói “không cam kết trước về lộ trình tiếp theo” - đây là một lần tăng lãi suất “hiệu chỉnh”, không phải bắt đầu của một chu kỳ thắt chặt mới.
Hai, Fed có theo kịp không? - Không
Ba lý do, chắc như đinh đóng cột:
Thứ nhất, dữ liệu cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 6 là 0%, tháng 7 chỉ có 7.4%. Thị trường đã đưa ra câu trả lời rồi.
Thứ hai, CPI cơ bản của Mỹ giảm từ 0.4% xuống 0.2%, lạm phát không mở rộng. UBS và nhiều nhà kinh tế đều cho rằng “ngưỡng tăng lãi suất của Fed rất cao”.
Thứ ba, Mỹ là nước xuất khẩu ròng dầu khí, bị tác động bởi giá dầu Trung Đông ít hơn nhiều so với châu Âu. Ngân hàng Trung ương châu Âu là bị ép tăng lãi suất, Fed không có sự cấp bách này.
Kịch bản có khả năng xảy ra nhất: cuộc họp FOMC vào ngày 17 tháng 6 “chuyển sang giọng điệu diều hâu, không có hành động” - nói mạnh, nhưng không hành động.
Ba, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử sẽ đi về đâu?
Chứng khoán Mỹ (short nhiều): Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất + CPI cơ bản hạ nhiệt = tin xấu đã được phản ánh. Chỉ số S&P 500 tăng 1.75% và Nasdaq tăng 2.54% trong đêm, chính là logic này.
Chứng khoán Mỹ (short trung): Giá dầu vẫn cao, lạm phát chưa được giải quyết thực sự. UBS đã dời kỳ vọng giảm lãi suất tới tháng 3 năm 2027.
Thị trường tiền điện tử (偏空): Sự thắt chặt thanh khoản là xu hướng toàn cầu - Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất, Ngân hàng Nhật Bản cũng sẽ thực hiện. BTC nhạy cảm nhất với thanh khoản, môi trường vĩ mô không hỗ trợ một thị trường bò lớn. Kỹ thuật có hỗ trợ mạnh ở mức 59,000, nếu phá vỡ thì là 55,000.
Bốn, các trader nên làm gì
Thứ nhất, đừng đu đỉnh chứng khoán Mỹ. Vừa mới phục hồi xong, bây giờ là cửa sổ “mua kỳ vọng, bán sự thật”.
Thứ hai, thị trường tiền điện tử chờ điều chỉnh. Khoảng 59,000-62,000 có thể đặt lệnh mua từng phần, đừng đu đỉnh.
Thứ ba, theo dõi FOMC tuần tới. Nếu Waller nói rõ “không tăng lãi suất”, thì đây là đáy tạm thời; nếu giữ tùy chọn tăng lãi suất, vẫn sẽ phải chờ.
Một câu: Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất không liên quan đến bạn, FOMC mới là cha đẻ. Đợi cuộc họp xong rồi hãy hành động, đừng cược hướng đi trước khi tin tức được công bố
{future}(QQQUSDT)
{future}(BTCUSDT)
Trước tiên, kết luận: Fed 100% sẽ không tăng lãi suất vào tháng 6. Nhưng thị trường giao dịch dựa trên “kỳ vọng”, không phải “thực tế”.
Một, Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất như thế nào?
Ngân hàng Trung ương châu Âu lần đầu tiên tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong ba năm qua, lãi suất tiền gửi tăng lên 2.25%. Nguyên nhân là do chiến tranh ở Trung Đông, giá dầu tăng vọt, CPI tháng 5 của khu vực Eurozone đã đạt 3.2%, Ngân hàng Trung ương châu Âu không thể chịu đựng được nữa.
Điều quan trọng là họ cũng nói “không cam kết trước về lộ trình tiếp theo” - đây là một lần tăng lãi suất “hiệu chỉnh”, không phải bắt đầu của một chu kỳ thắt chặt mới.
Hai, Fed có theo kịp không? - Không
Ba lý do, chắc như đinh đóng cột:
Thứ nhất, dữ liệu cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 6 là 0%, tháng 7 chỉ có 7.4%. Thị trường đã đưa ra câu trả lời rồi.
Thứ hai, CPI cơ bản của Mỹ giảm từ 0.4% xuống 0.2%, lạm phát không mở rộng. UBS và nhiều nhà kinh tế đều cho rằng “ngưỡng tăng lãi suất của Fed rất cao”.
Thứ ba, Mỹ là nước xuất khẩu ròng dầu khí, bị tác động bởi giá dầu Trung Đông ít hơn nhiều so với châu Âu. Ngân hàng Trung ương châu Âu là bị ép tăng lãi suất, Fed không có sự cấp bách này.
Kịch bản có khả năng xảy ra nhất: cuộc họp FOMC vào ngày 17 tháng 6 “chuyển sang giọng điệu diều hâu, không có hành động” - nói mạnh, nhưng không hành động.
Ba, thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử sẽ đi về đâu?
Chứng khoán Mỹ (short nhiều): Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất + CPI cơ bản hạ nhiệt = tin xấu đã được phản ánh. Chỉ số S&P 500 tăng 1.75% và Nasdaq tăng 2.54% trong đêm, chính là logic này.
Chứng khoán Mỹ (short trung): Giá dầu vẫn cao, lạm phát chưa được giải quyết thực sự. UBS đã dời kỳ vọng giảm lãi suất tới tháng 3 năm 2027.
Thị trường tiền điện tử (偏空): Sự thắt chặt thanh khoản là xu hướng toàn cầu - Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất, Ngân hàng Nhật Bản cũng sẽ thực hiện. BTC nhạy cảm nhất với thanh khoản, môi trường vĩ mô không hỗ trợ một thị trường bò lớn. Kỹ thuật có hỗ trợ mạnh ở mức 59,000, nếu phá vỡ thì là 55,000.
Bốn, các trader nên làm gì
Thứ nhất, đừng đu đỉnh chứng khoán Mỹ. Vừa mới phục hồi xong, bây giờ là cửa sổ “mua kỳ vọng, bán sự thật”.
Thứ hai, thị trường tiền điện tử chờ điều chỉnh. Khoảng 59,000-62,000 có thể đặt lệnh mua từng phần, đừng đu đỉnh.
Thứ ba, theo dõi FOMC tuần tới. Nếu Waller nói rõ “không tăng lãi suất”, thì đây là đáy tạm thời; nếu giữ tùy chọn tăng lãi suất, vẫn sẽ phải chờ.
Một câu: Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất không liên quan đến bạn, FOMC mới là cha đẻ. Đợi cuộc họp xong rồi hãy hành động, đừng cược hướng đi trước khi tin tức được công bố
{future}(QQQUSDT)
{future}(BTCUSDT)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bao gồm cả quan điểm của bên thứ ba, không phải lời khuyên. Có thể sử dụng nội dung do Binance Ai đưa ra nhưng không được đảm bảo. Xem Điều khoản & Điều kiện.