Falcon Finance không chỉ là một dự án DeFi khác, mà còn đang cố gắng làm điều mà hầu hết các nhóm đã nói đến nhưng ít ai thực sự xây dựng được: tạo ra cơ sở hạ tầng thế chấp toàn cầu đầu tiên. Nếu thành công, những hệ quả có thể rất lớn. Nói một cách đơn giản, nó muốn thay đổi cách thức tạo ra thanh khoản và lợi suất trên chuỗi, và làm điều đó mà không buộc người dùng phải bán tài sản của mình.
Đây là điều kiện: Hầu hết các nền tảng DeFi hiện nay vẫn còn giới hạn về cách bạn có thể sử dụng tài sản của mình. Bạn hoặc là staking, hoặc là cho vay, hoặc là bán để lấy thanh khoản. Điều đó là kém hiệu quả. Falcon Finance chấp nhận hầu hết mọi thứ có thể thanh khoản làm tài sản thế chấp: các token kỹ thuật số, vâng, nhưng cũng bao gồm cả tài sản thực thế được token hóa. Điều này có nghĩa là tài sản bất động sản token hóa hay cổ phiếu được token hóa của bạn có thể bắt đầu hoạt động vì lợi ích của bạn trong cùng một hệ sinh thái với ETH hoặc BTC, mà không cần cầu nối phức tạp hay các thủ thuật hack.
Ngôi sao của chương trình là USDf, một đồng đô la tổng hợp thừa thế chấp Nó được thiết kế để cung cấp cho bạn tính thanh khoản ổn định trên chuỗi mà không cần phải chạm vào tài sản cơ bản của bạn Điều này rất quan trọng vì hầu hết các stablecoin hoặc giao thức cho vay buộc bạn phải thanh lý tài sản của mình để truy cập tiền mặt hoặc đòn bẩy Bạn không còn phải chọn giữa việc giữ vốn đầu tư vào một thứ gì đó và truy cập tính thanh khoản Falcon Finance nói rằng bạn có thể có cả hai
Về mặt kỹ thuật, điều này là đầy tham vọng Không phải là điều đơn giản để quản lý các loại tài sản thế chấp khác nhau, đặc biệt là khi điều kiện thị trường trở nên lộn xộn Việc thừa thế chấp cần phải đủ chính xác để bảo vệ hệ thống nhưng cũng linh hoạt đủ để cho phép tài sản thế giới thực có thể không thanh khoản hoặc chậm định giá Các mô hình rủi ro ở đây sẽ rất quan trọng và Falcon Finance dường như hiểu điều đó nhưng việc thực hiện là tất cả
Điều tôi thấy thú vị là chiến lược rộng lớn hơn mà Falcon Finance đang thực hiện Nó không chỉ cố gắng trở thành một đơn vị cho vay hoặc phát hành stablecoin Nó đang cố gắng trở thành một lớp hạ tầng cho DeFi Ý tưởng rất đơn giản nhưng mạnh mẽ: làm cho vốn trở nên sản xuất trong mọi thời điểm Nếu tài sản của bạn có thể hoạt động như một tài sản thế chấp trong khi vẫn kiếm được lợi suất và sẵn sàng cho các chiến lược DeFi khác thì điều đó thay đổi hoàn toàn cách tính toán quyền sở hữu tài sản Các tác động tiềm tàng trên toàn bộ sản phẩm phái sinh, tối ưu hóa lợi suất và sản phẩm có cấu trúc là rất lớn
Nhưng hãy thành thật mà nói Có những rủi ro Càng đa dạng tài sản thế chấp thì cơ chế thanh lý càng phức tạp Hệ thống càng phụ thuộc vào các oracle định giá chính xác Giao thức phải đảm bảo sự ổn định và duy trì tỷ giá Nếu nó bị vấp, người dùng có thể mất niềm tin nhanh chóng Và niềm tin là tất cả trong DeFi
Vẫn còn tầm nhìn hấp dẫn Falcon Finance về cơ bản đang nói rằng DeFi không cần phải nhị phân Bạn không cần phải chọn giữa việc giữ vốn đầu tư hoặc mở khóa tính thanh khoản Bạn không cần phải chấp nhận tính thanh khoản phân mảnh hoặc vốn kém hiệu quả Sử dụng tài sản của bạn để mở khóa hoàn toàn tính thanh khoản thông qua USDf và tham gia vào các chiến lược khác cùng một lúc Đó không phải là sự phấn khích Đó là một giải pháp thực sự cho một điểm đau đã ám ảnh DeFi trong nhiều năm
Tôi cũng thích rằng Falcon Finance đang kết nối các tài sản kỹ thuật số và tài sản thế giới thực Đây là nơi mà hầu hết các dự án vẫn bị mắc kẹt Họ hoặc bỏ qua tài sản thế giới thực hoặc xử lý chúng không tốt Việc mã hóa bất động sản, cổ phiếu hoặc các tài sản có giá trị khác và biến chúng thành tài sản thế chấp khả thi mở rộng hệ sinh thái cho các tổ chức và người dùng mà trước đây không định tham gia vào crypto Điều này có thể là một trong những yếu tố thúc đẩy tăng trưởng lớn nhất nếu được thực hiện đúng cách
Vì vậy, vâng, Falcon Finance là táo bạo Nó thô ráp Nó đang cố gắng giải quyết tính thanh khoản, sự ổn định và khả năng tiếp cận tất cả cùng một lúc Và nó không chỉ nói về việc làm điều đó với ETH hoặc BTC Nó đang nói về việc làm điều đó với hầu như bất kỳ tài sản nào bạn có thể nghĩ đến Thử thách của đội ngũ sẽ là thực hiện vì biên độ cho sai sót là mỏng Nhưng nếu họ thành công, nó có thể định nghĩa lại cách mọi người nghĩ về vốn trong DeFi
Cuối cùng, Falcon Finance không chỉ là một giao thức Nó là một cược vào cấp độ tiếp theo của cơ sở hạ tầng DeFi Nó đang nói rằng tính thanh khoản không cần phải bị khóa lợi suất không cần phải bị hy sinh và tài sản thế chấp không cần phải bị giới hạn Nếu nó hoạt động, Falcon Finance sẽ không chỉ là một công cụ Nó sẽ là một viên đá góc của hệ thống tài chính phi tập trung cho phép mọi người sử dụng tài sản của họ theo cách mà lẽ ra họ nên được sử dụng từ lâu.