Hôm nay thấy tin Tether định mua Juventus, thèm quá, stablecoin trong lĩnh vực tiền điện tử là một trong số ít những thứ thật sự kiếm tiền dễ dàng, để làm lớn không dễ, nhưng khi đã lớn thì thực sự thoải mái.
Mỗi lần nói đến stablecoin tôi lại vô cùng nhớ về những khoảnh khắc huy hoàng của $BUSD - Binance mạnh dạn công bố rằng tất cả USDC nạp vào Binance sẽ trực tiếp được đổi thành BUSD - suýt nữa đã làm @circle khóc.
Sau đó mới có Circle đi tìm người lớn để kiện, rồi các cơ quan quản lý của Mỹ NYDFS và SEC gây áp lực buộc Paxos ngừng phát hành.
Các fan cũ của tôi đều biết tôi có tình cảm với bộ ba ngựa chiến của Binance - CEX, Bnbchain và BUSD, giờ CEX không thay đổi, Bnbchain có xu hướng trở lại rõ rệt, liệu mảng stablecoin có nên trở lại không?
Từ khi USD1 ra đời không lâu tôi đã luôn đoán rằng stablecoin này có thể là một quân cờ quan trọng của @cz_binance trong mảng stablecoin, dù sao 2 tỷ hợp tác cũng không phải là con số nhỏ.
USD1 ra mắt trên Bnbchain, tham gia vào các cuộc thi Meme của Bnbchain vẫn chỉ là những trò nhỏ, quan trọng nhất vẫn là USD1 có thể chiếm được thị phần trong mảng CEX của Binance hay không.
Hôm trước @0xDylan_ như một đại diện quan trọng nhất của USD1 đã phát hành một thông báo, trong đó chứa đựng tín hiệu rất mạnh.
~~~~~~~~~~~~~~
Có thể thấy Binance đang hỗ trợ USD1 như một stablecoin “hầu như gốc” trong hệ sinh thái của mình, nhằm lấp đầy khoảng trống thị trường sau khi BUSD rút lui.
🔥“Tài sản đảm bảo của Binance-Peg BUSD (B-Token) sẽ được chuyển đổi thành USD1 theo tỷ lệ 1:1.”
-- BUSD chuyển đổi bắt buộc, đây là một hành động cực kỳ quyết định. Mặc dù bây giờ BUSD không còn nhiều, nhưng vẫn mang ý nghĩa tượng trưng rất lớn, thực tế đang dùng USD1 để kế thừa “di sản” của BUSD, cũng đại diện cho việc trực tiếp “bơm máu” tính thanh khoản cơ sở của hệ sinh thái của mình cho USD1.
🔥Chỉ có “con cưng” mới có đãi ngộ như thế: miễn phí giao dịch và hỗ trợ từ các nhà tạo lập thị trường
Trong lịch sử của Binance, chỉ có BUSD và FDUSD sau này được hưởng mức độ hỗ trợ lưu lượng toàn trang như vậy. USDT và USDC thường không có đặc quyền miễn phí lâu dài như vậy.
Thông qua miễn phí giao dịch, Binance đang hướng dòng giao dịch lớn và tính thanh khoản khổng lồ về phía USD1, cố gắng nhanh chóng xây dựng độ sâu thị trường của nó.
🔥Hợp đồng Binance sẽ hỗ trợ USD1 làm ký quỹ thống nhất
Điều này có nghĩa là người dùng có thể trực tiếp sử dụng USD1 để mở hợp đồng, mà không cần phải đổi sang USDT. Đây là một trong những tình huống quan trọng nhất để stablecoin có thể ứng dụng rộng rãi.
~~~~~~~~~~~~
USD1 vào sẽ chiếm lấy phần của ai?
Hiện tại, khối lượng giao dịch trên nền tảng Binance đang cho thấy tình hình “một mạnh nhiều yếu”, USDT chiếm ưu thế tuyệt đối.
🍋USDT (Tether): Chiếm khoảng 60% - 70% thị phần giao dịch.
🍋USDC (Circle): Chiếm khoảng 15% - 20% thị phần giao dịch.
🍋Khác (FDUSD, TUSD, USD1, v.v.): Chiếm khoảng 10% - 15% (phần này thường bị ảnh hưởng rất lớn bởi hoạt động “miễn phí giao dịch” của Binance).
Ngắn hạn: USD1 sẽ nhanh chóng chiếm lấy phần của FDUSD và TUSD (những cái này thường tồn tại như công cụ “miễn phí”).
Trung hạn: Đoán rằng Binance rất có khả năng hy vọng USD1 có thể giống như BUSD ngày trước, chiếm lấy 10%-20% thị phần từ tay USDT, đặc biệt là trong các tình huống giao dịch BTC và các altcoin blue-chip cùng với nhu cầu định lượng, bao gồm cả các tình huống sử dụng ký quỹ hợp đồng.
Ảnh hưởng đến USDC tương đối nhỏ, bởi vì người dùng sở hữu USDC thường có nhu cầu cao về “tuân thủ” và “quy định của Mỹ”, phần này có độ bám dính cao.
~~~~~~~~~~~~~
Đương nhiên, tôi không phải là lần đầu tiên nói rằng USD1 có thể thay thế BUSD trở thành stablecoin của Binance, nhưng trước đây nhiều người đã đề cập đến rủi ro chính trị mà tôi cũng đồng ý - Sau khi Trump rời khỏi, USD1 có thể bị ảnh hưởng bởi chính trị không? - Có khả năng.
Vì vậy, Binance rất có khả năng sẽ không trực tiếp mua lại hoặc tuyên bố USD1 là “stablecoin của Binance” (để tuân thủ cách ly), và Binance không còn tự mình ra làm nhà phát hành (Issuer), tránh rủi ro pháp lý tuân thủ trực tiếp, thay vào đó thông qua việc liên kết sâu với các đối tác để kiểm soát quyền phát ngôn trên thị trường.
Đừng nói về chuyện vài năm sau, bây giờ chính là nếu không tăng cường thị trường stablecoin sẽ bị ăn hết, tranh thủ còn chính trị có lợi thì hãy ăn một đợt đã, chỉ cần hợp pháp và tuân thủ mà làm tốt việc cách ly thì có gì phải sợ?
Hãy bắt đầu chạy thôi
