Dự án Meteora $MET được coi là một trong những dự án hạ tầng thanh khoản quan trọng trên mạng Solana, không chỉ đóng vai trò là một nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX), mà còn cung cấp một hệ sinh thái tích hợp bao gồm các nhà tạo lập thị trường tiên tiến, công cụ phát hành token, và các giải pháp thông minh để quản lý thanh khoản. Mục tiêu chính của Meteora là trở thành lớp thanh khoản hiệu quả nhất về vốn trên Solana.
Tổng quan về Meteora
Meteora là một dự án bản địa trên Solana, hoạt động như một hạ tầng hỗ trợ giao dịch, phát hành token và duy trì thanh khoản trên chuỗi. Trong 12 tháng qua (đến tháng 9 năm 2025), dự án đã xử lý hơn 180 tỷ đô la khối lượng giao dịch, và thị phần của nó đã tăng từ 6% trong quý 4 năm 2024 lên 12% trong quý 3 năm 2025.
Hiện tại, Meteora đứng thứ ba toàn cầu về khối lượng giao dịch hàng tháng giữa tất cả các nền tảng DEX, sau Uniswap và PancakeSwap, đây là một thành tựu lớn cho một dự án chỉ hoạt động trên một mạng.
Các sản phẩm và công nghệ (Product & Tech)
1. Nhà tạo lập thị trường thanh khoản động (DLMM)
Hệ thống AMM dựa trên Bin-based Concentrated Liquidity.
Phí giao dịch động (phí cơ bản + phí thay đổi theo biến động).
Tận dụng biến động giá thay vì trở thành gánh nặng cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Ngăn chặn thao túng phí thông qua mô hình thông minh dựa trên tích lũy và suy giảm.
2. Nhà tạo lập thị trường tự động động (DAMM v1 / v2)
Nhà tạo lập thị trường truyền thống được cải tiến cho mạng Solana.
DAMM v2 hỗ trợ thanh khoản tập trung và NFTs để đại diện cho các vị trí thanh khoản.
DAMM v1 cho phép đạt được lợi nhuận bổ sung bên cạnh phí giao dịch.
3. Đường cong liên kết động (DBC)
Công cụ tiên tiến để phát hành token sử dụng đường cong giá động.
Các token bắt đầu giao dịch trên DBC, sau đó tự động chuyển sang DAMM khi đạt các điều kiện nhất định.
Đảm bảo chuyển giao mượt mà từ giai đoạn phát hành sang thanh khoản bền vững.
Gói bảo vệ chống lại các tay săn (Anti-Sniper Suite)
Meteora cung cấp các giải pháp tiên tiến để bảo vệ dự án và nhà đầu tư:
Alpha Vault: cho phép gửi tiền trước khi giao dịch bắt đầu để ngăn chặn bot săn lùng.
Rate Limiter: hạn chế sự thay đổi mạnh mẽ trong phí trong các giai đoạn biến động cao.
Fee Scheduler: tự động điều chỉnh phí theo tình trạng thị trường.
Mô hình kinh doanh (Business Model)
Meteora tạo ra doanh thu thông qua việc cắt giảm tỷ lệ từ phí giao dịch:
DLMM: 5% tổng phí giao dịch.
DAMM v1 / v2: 20% phí.
DBC (Launchpads): 20% phí.
Mô hình được chia thành hai trụ cột chính:
Trụ cột đầu tiên: Các nhà cung cấp thanh khoản và "Đội quân LP"
Hơn 175.000 tiêu đề hoạt động.
Tỷ lệ người dùng quay lại vượt quá 74%.
Cộng đồng LP mạnh mẽ (13.000 thành viên trên Discord).
Chỉ trong quý ba năm 2025:
Đã tạo ra khoảng 154 triệu đô la phí giao dịch.
Giao thức đã đạt khoảng 12 triệu đô la doanh thu.
Cộng đồng này được coi là công cụ tăng trưởng và tiếp thị hữu cơ, được định hướng để tài trợ và phát hành các dự án mới một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Trụ cột thứ hai: Các nền tảng phát hành (Launchpads)
Kể từ khi ra mắt DBC vào tháng 4 năm 2025:
Đã phát hành hơn 422.000 token.
Chỉ trong quý ba năm 2025:
88 triệu đô la phí.
17 triệu đô la doanh thu trực tiếp cho dự án Meteora.
Ví dụ về các đối tác:
Believe (hỗ trợ doanh nhân).
PMX.trade (thị trường dự đoán).
Time.fun (đánh dấu thời gian và sản xuất nội dung).
Collateralize (đánh dấu tài sản thực RWA).
Điều này biến Meteora thành nền tảng cho những trải nghiệm tài chính tiên tiến, không chỉ là một nơi phát hành token meme.
Tokenomics (Tokenomics)
Tên token: MET
Tổng cung: 1.000.000.000
Cung lưu hành tại TGE: 48%
Ngày TGE: 23 tháng 10 năm 2025
Các phân phối nổi bật:
15% cho cộng đồng Mercurial cũ.
15% khuyến khích cho các nhà cung cấp thanh khoản (Airdrop + LP NFTs).
18% cho đội ngũ (thời gian trả trong 6 năm).
34% dự trữ dự án cho tăng trưởng và thanh khoản trong tương lai.
Điểm nổi bật: Một phần của airdrop được phân phối dưới dạng các trung tâm thanh khoản hoạt động tạo ra phí ngay sau TGE.
Hiệu suất tài chính
Tổng khối lượng giao dịch trong 12 tháng qua: 182 tỷ đô la.
Tổng phí đã tạo ra: 1,22 tỷ đô la.
Doanh thu của giao thức: 110 triệu đô la.
Những con số này đặt Meteora trong số những dự án DeFi mạnh mẽ nhất về hiệu suất hoạt động.
So sánh cạnh tranh
Meteora nổi bật với việc tích hợp:
AMM động.
Launchpads tích hợp.
Cộng đồng LP tích cực.
Trong khi các đối thủ:
Raydium mạnh mẽ trong thanh khoản nhưng thiếu phí động.
Pump.fun mạnh mẽ trong việc mở rộng nhưng yếu trong việc duy trì thanh khoản.
Tóm tắt
Meteora không chỉ là DEX, mà là một lớp thanh khoản tích hợp phục vụ cho các nhà giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, và các dự án Web3. Với TGE sắp diễn ra, và sự tăng trưởng mạnh mẽ trong khối lượng và doanh thu, Meteora là một trong những dự án nổi bật trên Solana mà bạn nên theo dõi, đặc biệt là đối với những người quan tâm đến cơ sở hạ tầng dài hạn chứ không phải đầu cơ ngắn hạn.
Dự án này đại diện cho thế hệ tiếp theo của quản lý thanh khoản trên blockchain.
