Quyết định lãi suất Nhật Bản… tại sao có thể làm rung chuyển tất cả các thị trường?
Có một tin tức vào ngày mai mà có thể nhiều người sẽ bỏ qua nhưng thực tế nó là một trong những tin tức kinh tế nguy hiểm nhất trong thời gian này.
Quyết định lãi suất Nhật Bản.
Nhật Bản không phải là một quốc gia bình thường trong các thị trường, Nhật Bản là trái tim của thanh khoản toàn cầu và một quyết định nhỏ từ họ có thể tạo ra ảnh hưởng lớn đến mọi thứ xung quanh:
Cổ phiếu, tiền tệ, crypto, và cả bất động sản.
Câu chuyện tóm tắt là gì?
Ngày mai Ngân hàng Nhật Bản có thể tăng lãi suất từ:
Trước đây: 0.50%
Ước tính: 0.75% có nghĩa là tăng 25 điểm cơ bản.
Một số người nói:
"Có nghĩa là một phần trăm?"
Nhưng sự thật thì?
Đây không phải là một câu chuyện về con số… đây là câu chuyện về một hệ thống hoàn toàn đang bị phá vỡ.
Tại sao quyết định của Nhật Bản lại khác với những nước khác?
Nhật Bản đã sống trên chính sách này hơn 20 năm
Lãi suất bằng 0
Khoản vay rất rẻ
Bơm thanh khoản liên tục
Và chính sách này đã làm cho Nhật Bản trở thành nguồn tài chính rẻ nhất thế giới.
Có nghĩa là đơn giản: nhà đầu tư, ngân hàng, quỹ, và cả cá voi crypto… vay từ Nhật Bản với lãi suất gần bằng 0 và đầu tư vào các thị trường có lợi suất cao hơn: cổ phiếu Mỹ, thị trường mới nổi, crypto
Cái này gọi là: Carry Trade
Nguy hiểm ở đâu?
Lần cuối cùng Nhật Bản cố gắng thắt chặt chính sách tiền tệ là: 2006 – 2007
Và một năm sau? Đã xảy ra sụp đổ năm 2008.
Chúng ta không nói rằng sẽ xảy ra cùng một kịch bản,
Nhưng chúng ta đang nói:
Chúng ta đang ở trước một sự thay đổi căn bản không phải là điều đã xảy ra từ lâu.
Khoảng thời gian giữa hai chu kỳ: khoảng 17 – 18 năm
Có nghĩa là cả một thế hệ thị trường đã quen với thanh khoản rẻ của Nhật Bản.
Có nghĩa là gì khi kết thúc các khoản vay rẻ?
Đơn giản:
Chi phí tài chính tăng lên
Rủi ro trở nên đắt đỏ hơn
Nhà đầu tư bắt đầu tính toán
Và kết quả? Tiền bắt đầu quay trở lại Nhật Bản và dần dần rút khỏi:
cổ phiếu
Thị trường có rủi ro cao
Tiền tệ kỹ thuật số
Các con số mà không ai muốn nói đến
Quy mô của Carry Trade Nhật Bản ước tính giữa: 10 đến 20 trillion USD
Kịch bản thực tế không phải là rút toàn bộ số tiền một lần mà ngay cả khi rút: 2 – 4 trillion USD một cách dần dần
Con số này tự nó đã đủ:
gây áp lực lên các thị trường
thay đổi tâm lý chung
giảm thanh khoản
kéo dài thời gian điều chỉnh
Có nghĩa là gì đối với crypto?
Hãy thực tế: crypto sống dựa trên thanh khoản.
Khi thanh khoản cao: chúng ta thấy sự tăng giá, thấy rủi ro, thấy FOMO
Khi thanh khoản bị rút ra:
Các động thái trở nên chậm hơn
Các đợt phục hồi trở nên yếu hơn
Các điều chỉnh kéo dài
Không nhất thiết là sụp đổ ngay lập tức nhưng chắc chắn: không phải lúc để liều lĩnh hay FOMO
tóm tắt quan trọng
Quyết định lãi suất Nhật Bản:
Không phải là tin tức thoáng qua
Không phải là ảnh hưởng chỉ trong một ngày hay hai ngày
Ảnh hưởng của nó là trung bình đến dài hạn
Thị trường có thể ban đầu bỏ qua nhưng sau một thời gian: tác động thực sự sẽ xuất hiện
Và đây là điểm quan trọng nhất: thị trường luôn di chuyển dựa trên thanh khoản, không phải trên tiêu đề
Lời khuyên của tôi🔴🔴
Theo dõi:
Thanh khoản
Hiệu suất của thị trường sau
quyết định
Phản ứng của đồng yên Nhật
Liệu rủi ro có đang bị rút ra hay không
Và đừng vội vàng quyết định của bạn. Cơ hội không bao giờ hết nhưng tài khoản có thể hết.
Thị trường không phải là cuộc đua tốc độ, thị trường là trò chơi của sự kiên nhẫn và hiểu biết.
