Khi mọi người nói về việc token hóa và mang tài chính truyền thống lên chuỗi, điều đó có thể nghe có vẻ hơi trừu tượng. Nhưng Lorenzo Protocol là một trong số ít dự án thực sự biến khái niệm đó thành các sản phẩm tài chính có cấu trúc và hoạt động. Các Quỹ Giao Dịch Trên Chuỗi (OTFs) của nó không chỉ là những giỏ hàng được token hóa mà còn giống như bản thiết kế ban đầu cho những gì quỹ ETF gốc crypto có thể trở thành. Và nếu chúng ta nhìn từ xa, khả năng đó là rất lớn. ETFs đã chuyển đổi việc đầu tư truyền thống bằng cách làm cho các chiến lược đa dạng trở nên dễ tiếp cận, minh bạch và thanh khoản. @Lorenzo Protocol đang cố gắng làm điều tương tự, nhưng trong một môi trường phi tập trung nơi các chiến lược hoàn toàn có thể lập trình và được quản lý bởi các chủ sở hữu token, không phải là các nhà quản lý quỹ tập trung.
Tôi chỉ muốn nói tại sao điều này quan trọng. Trong các thị trường truyền thống, việc tiếp cận các sản phẩm cấp cao như tương lai được quản lý hoặc chiến lược biến động thường yêu cầu phải điều hướng qua các tổ chức, yêu cầu vốn tối thiểu và các bức tường quy định. Lorenzo đảo ngược động lực đó bằng cách mã hóa những sản phẩm này và làm cho chúng có sẵn thông qua các kho. Khi bạn mua một mã thông báo OTF, bạn không chỉ mua một quyền yêu cầu vào một quỹ mà bạn đang khai thác một chiến lược được hợp thành trên chuỗi, với việc định tuyến vốn có thể nhìn thấy thông qua các hợp đồng thông minh. Sự minh bạch này không chỉ là một từ buzz; nó thực sự mang lại cho các nhà đầu tư khả năng hiểu rủi ro và sự tiếp xúc với chiến lược mà không phải dựa vào các tài liệu mờ ám.
Một điều khiến Lorenzo nổi bật là nó không bắt đầu với một mã thông báo meme và sau đó thêm tiện ích sau. Thay vào đó, giao thức bắt đầu với một tầm nhìn cốt lõi về quản lý tài sản chuyên nghiệp được thực hiện thông qua cơ sở hạ tầng blockchain. Hệ thống kho tài sản đơn giản và hợp thành được thiết kế để mở rộng độ phức tạp của chiến lược trong khi vẫn thân thiện với người dùng. Các kho đơn giản hỗ trợ các chiến lược đơn giản như lợi suất có cấu trúc hoặc tiếp xúc định lượng. Các kho hợp thành cho phép các sản phẩm đa chiến lược đa dạng hóa qua sự biến động, tương lai được quản lý và các phương pháp định lượng. Đối với người dùng hàng ngày, bạn có thể nghĩ về chúng như một quỹ tài sản đơn lẻ so với một ETF đa tài sản. Cả hai đều có một vị trí nhưng các kho hợp thành mở ra điều mà DeFi đã thiếu là sự đa dạng chiến lược được tích hợp vào cơ chế mã thông báo.
Tôi không quên cộng đồng và lớp quản trị, vì đây là điều mà sự tiến bộ gần đây của Lorenzo tỏa sáng. Thông qua $BANK và mô hình bỏ phiếu veBANK, những người nắm giữ mã thông báo không phải là những người thụ hưởng thụ động mà họ điều khiển hệ sinh thái. Và trong các bản cập nhật gần đây, Lorenzo đã mở rộng tiện ích quản trị lên trên việc bỏ phiếu cơ bản. Giao thức đã tích hợp các mô hình tham gia dựa trên sự kiện sâu hơn, nơi những người nắm giữ mã thông báo tham gia có thể định hình phân bổ chiến lược và ảnh hưởng đến khả năng kết hợp. Ý tưởng không phải là tạo ra một mã thông báo quản trị chỉ để đặt tên, mà là để cho những người tham gia lâu dài có thể định hình một cách có nghĩa các chính sách quản lý tài sản trên chuỗi. Đó là điều mà ngay cả nhiều giao thức DeFi hàng đầu cũng gặp khó khăn trong việc thực hiện.
Một lĩnh vực phát triển gần đây khác là cách tiếp cận có cấu trúc của Lorenzo đối với trải nghiệm tập trung vào người dùng. Thay vì để các nhà đầu tư bị choáng ngợp bởi độ phức tạp của chiến lược, Lorenzo đang triển khai các dòng đầu tư dựa trên sự kiện hướng dẫn người tham gia từng bước. Điều này có nghĩa là giao thức không chỉ dành cho các trader tinh vi mà đang tạo ra các con đường cho việc onboard những người mới vào các chiến lược có chất lượng chuyên nghiệp hơn. Nói cách khác, Lorenzo không cố gắng làm cho tài chính trở nên đơn giản hơn, mà là giáo dục và onboard người dùng vào logic đầu tư thực sự thông qua UX trực quan.
Các tổ chức đang khám phá các sản phẩm #On-chain . Việc mã hóa không còn chỉ là lý thuyết mà đang trở thành cơ sở hạ tầng. Lorenzo hoàn toàn phù hợp với sự thay đổi này. Nếu thị trường bò cuối cùng nói về meme và sự phấn khích, thị trường tiếp theo có thể sẽ nói về tài chính có cấu trúc và dòng vốn chuyên nghiệp. Và nếu đúng như vậy, OTF có thể là xương sống của một chương DeFi mới, nơi uy tín và sự minh bạch quan trọng hơn cả các ảnh chụp màn hình APR.
Giao thức Lorenzo cảm giác như một dự án xây dựng cho dài hạn, không theo đuổi xu hướng. Với các cập nhật gần đây tập trung vào việc onboard người dùng, chiều sâu quản trị và sự phát triển sản phẩm có cấu trúc, nó đang định vị mình như một cây cầu không chỉ giữa #cefi và #DEFİ , mà còn giữa quản lý tài sản truyền thống và các hệ sinh thái blockchain mở.
Nếu ETF đã thay đổi đầu tư truyền thống, OTF có thể rất tốt làm điều tương tự cho crypto. Và Lorenzo đã bắt đầu đặt nền móng.
