Anh em ơi, không thể tin nổi, gần đây giá bạc tăng đến mức ngay cả mẹ ruột cũng không nhận ra, nhưng nếu bạn nghĩ rằng đây là do các nhà máy đột nhiên yêu thích trang sức bạc thì bạn đã nhầm to, sự thật kích thích hơn nhiều, gần như là phiên bản tài chính của "Chiếc áo mới của hoàng đế".
Sự thật mà Bạch Ca muốn nói với bạn là: bạc không thiếu, thiếu là "chứng từ giao hàng". Hãy tưởng tượng cảnh này:
Sản lượng bạc toàn cầu hàng năm là 27.000 tấn, sử dụng cho công nghiệp 23.000 tấn - theo lý thuyết thì thứ này hoàn toàn không khan hiếm, giống như muối trong siêu thị, kệ hàng luôn có sẵn.
Nhưng vấn đề nằm ở thị trường **tương lai** này, trong “vũ trụ song song”:
- Kho dự trữ thực tế tại sàn giao dịch COMEX: 1.4 vạn tấn
- Kho dự trữ ở London: chưa đến 4000 tấn
- Kho dự trữ ở Trung Quốc: 715 tấn
Tổng cộng những nơi này, bạc thực sự có thể giao hàng bất cứ lúc nào vẫn không đủ cho nửa tháng nhu cầu công nghiệp toàn cầu.
Tuy nhiên! Các ông lớn trên thị trường tương lai lại đã bán ra, hãy lưu ý là số lượng gấp nhiều lần hàng tồn kho thực tế, tương đương với việc mở vô số tấm séc “đảm bảo giao hàng”, điều này giống như một buổi hòa nhạc chỉ chuẩn bị 1000 chỗ ngồi, nhưng lại bán ra 5000 vé - khi tất cả mọi người đều cầm vé muốn vào, trò chơi bắt đầu.
Mọi người đều biết rằng thị trường tương lai vốn là một nơi “cá cược giá cả”, hầu hết mọi người không thực sự muốn chuyển đi một tấn bạc, tại sao? Bạn để ở đâu? Ở nhà cũng không có mỏ!
Vì vậy, cách chơi truyền thống là: đến hạn, thanh toán bằng tiền mặt, bù lỗ, mỗi người trở về nhà.
Tuy nhiên, anh em ơi, lần này có một số nhà đầu tư không chơi theo quy tắc, họ cười nói: “Đừng đưa tôi tiền, tôi muốn **bạc thật**. Xin hãy gửi đến địa chỉ kho này.” Các nhà đầu cơ ngay lập tức đổ mồ hôi lạnh: “Hàng thật? Bạn thực sự muốn à? … Chờ đã, hình như tôi không có nhiều hàng tồn…”
Vì vậy một cảnh tượng kinh điển trong lịch sử tài chính đã diễn ra: **hành động ép giá**.
Các nhà đầu cơ chỉ có thể mua lại bạc với giá cao từ thị trường để đủ số bạc giao hàng - càng nhiều người mua, giá càng tăng; giá càng tăng, họ càng thua lỗ, càng phải nhanh chóng mua lại… vòng lặp hoàn hảo.
Giá cả đã bị “bùng nổ” như vậy.
Thế thì có một số người hỏi: Tại sao vàng không điên cuồng như vậy? Câu trả lời là vì “trọng lượng” khác nhau.
Lúc này có người hỏi: Vàng cũng là kim loại quý sao? Tại sao lại tăng giá tương đối “nhã nhặn”?
Câu trả lời vẫn như vậy: vì sự chênh lệch khối lượng quá lớn, tổng giá trị thị trường vàng: 30 nghìn tỷ USD thuộc về những người siêu giàu toàn cầu, tổng giá trị thị trường bạc: 3 nghìn tỷ USD thuộc về tầng lớp trung lưu, bạch kim: 800 tỷ USD chỉ là một ông chủ nhỏ, palladium: 200 tỷ USD chỉ là một cá nhân.
Mọi người hãy tưởng tượng, trên toàn cầu có hàng trăm tỷ USD vốn từ thị trường trái phiếu Mỹ trôi ra, muốn tìm “tiền tệ cứng” để tránh rủi ro.
Chúng trước tiên lao vào thị trường vàng - vàng mặc dù có thể hấp thụ không ít, nhưng giống như một người béo ăn cơm, nhanh no.
Số vốn còn lại nhìn thấy: “Bên vàng không đủ chỗ rồi, chúng ta đi bên bạc thôi!”
Kết quả là thị trường bạc “nhỏ bé” này, đột nhiên có một nhóm “kẻ ăn nhiều” xông vào, trần giá bị đâm thủng ngay lập tức - đó chính là “hiệu ứng tràn”, thị trường nhỏ không chịu nổi sự khuấy động của vốn lớn.
Vì vậy, hoàn toàn không phải là một đợt tăng giá hàng hóa, mà là phản ứng dây chuyền của việc “không tin vào đô la”.
Vì vậy, logic cơ bản của đợt tăng giá này thực sự là:
Sự tín nhiệm của đô la bị lung lay → Vốn tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn → Đổ vào thị trường vàng bạc → Giá cả tăng vọt → Nhiều người nghi ngờ đô la hơn → Nhiều người đổ vào vàng bạc...
Hình thành một vòng lặp khủng hoảng niềm tin tự củng cố.
Vốn đang bỏ phiếu bằng vàng bạc thật, thể hiện sự bất an đối với hệ thống tiền giấy. Bạc chỉ tình cờ trở thành mắt xích yếu nhất và kích thích nhất trong trò chơi này.
Nói đến đây mọi người hiểu tại sao bạc tăng giá rồi chứ, vậy thì câu hỏi lại đến, đợt tăng này sẽ kết thúc khi nào?
Theo kịch bản lịch sử, sự điên cuồng này thường kết thúc theo hai cách:
1. Các nhà đầu cơ bị tiêu diệt hoàn toàn: những ai phải phá sản thì phá sản, những ai phải bù lỗ thì bù lỗ, thị trường không tìm thấy thêm “nhiên liệu” nữa.
2. Giết nhau giữa các nhà đầu cơ: những người mua sớm bắt đầu chốt lời, người đến sau phát hiện không có ai mua lại, đạp lên nhau.
Rồi giá sẽ giảm lại - nhưng thường không quay về điểm xuất phát, vì niềm tin đã bị tổn thương giống như một tờ giấy bị nhăn, rất khó để hoàn toàn lành lại.
Bạn có thể hiểu đợt tăng giá bạc này là: một nhóm người trong một trò chơi “đảm bảo có thể đổi lấy hàng hóa”, đột nhiên đòi hỏi hàng hóa, và kết quả là phát hiện ra nhà cái không đủ hàng tồn kho.
Hơn nữa, vốn toàn cầu đang tìm kiếm “sự thay thế cho đô la”, cái ao nhỏ bạc này bị những cơn sóng lớn đánh cho choáng váng.
Đây không phải là cách mạng công nghiệp 2.0, mà là “kiểm tra áp lực” của niềm tin tài chính.
Vì vậy, anh em ơi, lần sau nghe thấy bạc tăng giá, đừng vội đi lật tìm vòng tay bạc cũ trong nhà - nhân vật chính của trò chơi này hoàn toàn không phải là nhà máy và người bán trang sức, mà là các nhà giao dịch tương lai và các ông lớn quỹ đầu cơ.
Chiến trường của họ ở trước màn hình máy tính, cược là xu hướng niềm tin kinh tế toàn cầu. Còn chúng ta, những người bình thường, chỉ cần xem một chút náo nhiệt, học một chút logic là đủ rồi - dù sao, nếu thực sự để bạn giao hàng một tấn bạc, bạn để ở đâu trong nhà?
Hy vọng rằng phân tích của điểm đến vào cuối tuần này có thể giúp mọi người một chút, nếu bạn thích bạc hãy nhấn theo dõi và cho một like, chúc mọi người một cuối tuần vui vẻ!
