🚨 CẢNH BÁO:
hãy theo dõi những đồng tiền này chặt chẽ
Nhật Bản vừa làm rung chuyển các thị trường toàn cầu! Lợi suất trái phiếu 20 năm của Nhật Bản đã tăng vọt lên 2,98%, mức cao nhất từ trước đến nay, đánh dấu sự kết thúc của kỷ nguyên lãi suất siêu thấp đã định hình các thị trường toàn cầu trong 30 năm. Với tỷ lệ nợ trên GDP là 263% (~10,2 nghìn tỷ đô la), Nhật Bản đã tồn tại trong nhiều thập kỷ chỉ vì lãi suất gần như bằng không. Giờ đây, ở mức gần 3%, chi phí phục vụ nợ tăng từ 162 tỷ đô la → 280 tỷ đô la trong mười năm, tiêu tốn 38% doanh thu của chính phủ. Chỉ riêng phép toán này đã đe dọa các thị trường toàn cầu: các nhà đầu tư Nhật Bản nắm giữ 3,2 nghìn tỷ đô la tài sản nước ngoài, bao gồm 1,13 nghìn tỷ đô la trái phiếu của Hoa Kỳ, và lãi suất cao hơn ở quê nhà sẽ buộc phải hồi hương — các mô hình cho thấy 500 tỷ đô la có thể rời khỏi các thị trường toàn cầu trong 18 tháng. Ngoài ra, giao dịch carry yen trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la — vay với chi phí thấp bằng yen và đầu tư trên toàn cầu — bắt đầu trở nên độc hại khi lãi suất tăng lên và yen mạnh lên, dẫn đến việc bán tháo. Ngân hàng Nhật Bản họp vào ngày 22 tháng 1, và một đợt tăng lãi suất khác có thể đẩy yen lên cao, gây ra tổn thất, yêu cầu ký quỹ và những gợn sóng toàn cầu. Nhật Bản đang bị mắc kẹt giữa một cuộc khủng hoảng nợ và một cuộc khủng hoảng tiền tệ, và điểm tựa đã giữ cho lãi suất toàn cầu nhân tạo thấp trong 30 năm đã bị đứt. Theo tôi, thế giới đang bước vào một chế độ lãi suất hoàn toàn mới, một chế độ mà hầu hết các nhà đầu tư chưa bao giờ thấy. Những bước đi tiếp theo của Nhật Bản sẽ định hình tương lai của tài chính toàn cầu, và các thị trường có thể thay đổi một cách dữ dội trước khi hầu hết mọi người nhận ra điều đó.
