Thị trường cho Bitcoin Dominance (BTCDOM) hiện đang thể hiện một ví dụ điển hình về sự không quyết định, một khoảng thời gian yên tĩnh thường đi trước các giai đoạn định giá lại thị trường đáng kể. Sau một đợt tăng giá đáng chú ý và một sự từ chối mạnh mẽ sau đó từ các mức cao địa phương, hành động giá đã bị nén vào một phạm vi hẹp, tạo ra một trạng thái cân bằng căng thẳng giữa lực mua và lực bán. Giai đoạn hợp nhất này, được đặc trưng bởi sự giảm bớt biến động và giảm khối lượng, là một ngã ba quan trọng. Đối với các nhà phân tích và nhà giao dịch, những khoảng thời gian như vậy không phải là thời điểm không hành động mà là thời điểm quan sát cao độ, vì sự giải quyết của sự cân bằng này có khả năng sẽ xác định hướng đi của thị trường trong tương lai gần. Cấu trúc hiện tại giống như một lò xo cuộn, tích lũy năng lượng tiềm năng sẽ được giải phóng trong xung lực hướng đi tiếp theo.
Bức tranh Thị trường:
Sự Dominance của Bitcoin, được đại diện bởi chỉ số BTCDOM, là một chỉ số quan trọng đo lường vốn hóa thị trường của Bitcoin như một phần trăm của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nó đóng vai trò là một thước đo quan trọng cho dòng vốn trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số. Một BTCDOM tăng thường chỉ ra rằng vốn đang chảy vào Bitcoin, có thể từ fiat hoặc từ các loại tiền điện tử thay thế (altcoins), thường trong thời gian không chắc chắn hoặc khi bắt đầu một chu kỳ thị trường mới, khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn tương đối của tài sản dẫn đầu thị trường. Ngược lại, một BTCDOM giảm cho thấy rằng vốn đang quay vòng ra khỏi Bitcoin và vào altcoins, một hiện tượng thường được biết đến là "mùa altcoin", nơi các tài sản có vốn hóa nhỏ hơn có xu hướng hoạt động tốt hơn. Sự củng cố chặt chẽ hiện tại trong hành động giá của BTCDOM, do đó, có những hậu quả rộng rãi cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Hướng đi tiếp theo của nó có thể báo hiệu một sự trở lại với an toàn trong Bitcoin hoặc sự bắt đầu của một đợt tăng giá rộng lớn hơn, mang tính đầu cơ hơn trên toàn bộ bối cảnh altcoin.
Đọc Biểu đồ:
Biểu đồ 4 giờ cho BTCDOMUSDT cung cấp một câu chuyện rõ ràng về sự tiến hóa gần đây của thị trường. Cấu trúc chính đã chuyển từ một xu hướng tăng rõ ràng sang một phạm vi củng cố bên. Sự chuyển đổi này rõ ràng sau một nỗ lực thất bại để thiết lập các đỉnh mới.
Ba yếu tố chính có thể quan sát trên biểu đồ. Đầu tiên, đã có một động thái tăng mạnh trong nửa đầu tháng 12, nơi giá liên tục thiết lập các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, tôn trọng các đường trung bình động hàm mũ cơ bản như hỗ trợ động. Giai đoạn này được đánh dấu bằng sự mở rộng biến động, như thấy với sự giãn nở của các dải Bollinger. Thứ hai, đợt tăng này đã đạt đỉnh với một sự từ chối mạnh tại mức 4,752.9. Điểm giá này hiện nay đứng như một đỉnh cục bộ quan trọng và một khu vực kháng cự formidable. Sự đảo ngược từ đỉnh này diễn ra nhanh chóng, cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ của những người bán hoặc những người chốt lời. Thứ ba, kể từ sự từ chối đó, thị trường đã bước vào một giai đoạn củng cố kéo dài. Hành động giá hiện nay đang bị ràng buộc chặt chẽ giữa dải Bollinger trên và dưới, mà đang thấy rõ sự siết chặt. Sự "Siết chặt Dải Bollinger" này là một tín hiệu kỹ thuật cổ điển cho sự co lại của biến động và thường xảy ra trước một sự phá vỡ hoặc giảm giá mạnh mẽ. Khối lượng trong thời gian củng cố này đã giảm đáng kể, điều này là điển hình khi các nhà tham gia thị trường chờ đợi một chất xúc tác theo hướng.
Thiên kiến chính được rút ra từ hành động giá này là Trung lập. Động lực tăng giá đã dẫn dắt đợt tăng ban đầu rõ ràng đã bị kiệt sức, như được xác nhận bởi sự thất bại trong việc vượt qua mức cao 4,752.9 và sự trôi dạt bên sau đó. Chỉ báo MACD đang lơ lửng gần đường zero, phản ánh sự thiếu động lực theo hướng. RSI cũng đang dao động quanh điểm giữa 50, càng củng cố chủ đề về sự cân bằng thị trường và sự do dự. Tuy nhiên, áp lực giảm giá chưa đủ mạnh để phá vỡ hỗ trợ đã thiết lập của phạm vi này. Cho đến khi giá thực hiện một động thái quyết đoán ra khỏi mẫu hình củng cố này, một lập trường trung lập là cách diễn giải khách quan nhất của dữ liệu hiện có.
Các yếu tố tin tức:
Trong một sự khác biệt đáng chú ý so với các điều kiện thị trường điển hình, hành động giá hiện tại trong BTCDOM dường như đang diễn ra trong một khoảng trống tin tức tương đối. Không có thông báo vĩ mô quan trọng nào, các phát triển cụ thể của dự án lớn hay sự thay đổi quy định nào có thể được quy cho là chất xúc tác chính cho sự củng cố đang diễn ra.
Sự thiếu vắng các yếu tố bên ngoài này tạo ra một môi trường thị trường hoàn toàn kỹ thuật. Trong những điều kiện như vậy, hành động giá bị chi phối nhiều hơn bởi cơ chế thị trường nội bộ—dòng lệnh, túi thanh khoản và vị trí của các nhà tham gia thị trường lớn—hơn là bởi các câu chuyện cơ bản. Chủ đề này có thể được gán nhãn là Trung lập, vì sự thiếu tin tức không mang lại gió ngược hay gió xuôi nào. Nó buộc các nhà tham gia phải tập trung hoàn toàn vào cấu trúc của biểu đồ. Khi các yếu tố cơ bản yên tĩnh, các yếu tố kỹ thuật phát ra âm thanh lớn nhất. Thị trường được để cho chính nó giải quyết bế tắc hiện tại, làm cho các mức hỗ trợ và kháng cự chính trở nên quan trọng hơn. Bất kỳ sự phá vỡ hoặc giảm giá nào cuối cùng sẽ có khả năng được thúc đẩy bởi một chất kích thích kỹ thuật, chẳng hạn như sự kiệt sức của một bên trong sổ lệnh hoặc một người chơi lớn khởi động một động thái để tìm kiếm thanh khoản nằm trên các mức cao gần đây hoặc dưới các mức thấp gần đây.
Kịch bản A: Tiếp tục Tăng giá (Chính)
Kịch bản chính cho sự tiếp tục tăng giá phụ thuộc vào việc giá thành công trong việc phá vỡ khỏi đỉnh của phạm vi củng cố hiện tại. Điều này sẽ yêu cầu một động thái mạnh mẽ và quyết đoán trên mức cụm kháng cự được hình thành bởi chuỗi các đỉnh cục bộ gần đây trong phạm vi. Rào cản lớn đầu tiên sẽ là việc xóa bỏ dải Bollinger trên với sự tự tin. Một cây nến 4 giờ đóng cửa chắc chắn trên dải này, lý tưởng là với một sự mở rộng rõ rệt của khối lượng, sẽ phục vụ như một tín hiệu xác nhận ban đầu. Sự gia tăng khối lượng này là không thể thương lượng cho một sự phá vỡ hợp lệ; nó báo hiệu sự gia nhập của những người mua mới và cam kết cần thiết để hấp thụ bất kỳ áp lực bán nào ở mức kháng cự.
Sau một sự phá vỡ, mục tiêu ban đầu cho người mua sẽ là thách thức lại mức swing cao chính tại 4,752.9. Mức này đại diện cho đỉnh của động thái tăng mạnh gần đây và là một điểm thu hút tâm lý và kỹ thuật cho giá. Một sự phục hồi thành công của mức này sẽ vô hiệu hóa xu hướng giảm gần đây từ đỉnh và báo hiệu một sự tiếp tục có thể của xu hướng tăng rộng lớn hơn đã hiện hữu trước khi sự củng cố bắt đầu. Trong kịch bản này, hành động giá bên hiện tại sẽ được xem xét lại như một giai đoạn tái tích lũy, nơi những tay cầm mạnh hơn hấp thụ nguồn cung từ những tay cầm yếu hơn để chuẩn bị cho động thái tiếp theo cao hơn. Các chỉ báo sẽ được mong đợi xác nhận động thái này, với RSI vượt qua 60 và MACD thực hiện một giao cắt tăng giá trên đường zero.
Kịch bản B: Sự Phá vỡ Giảm giá (Thay thế)
Kịch bản thay thế liên quan đến việc vô hiệu hóa cấu trúc hỗ trợ hiện tại và một sự giảm giá. Điều này sẽ xảy ra nếu những người bán áp đảo người mua và đẩy giá xuống dưới mức đáy của phạm vi củng cố. Mức độ quan trọng để theo dõi là hỗ trợ được hình thành bởi những điểm thấp gần đây, trùng khớp với dải Bollinger dưới. Một cây nến 4 giờ đóng cửa chắc chắn dưới mức này sẽ báo hiệu một sự phá vỡ và một sự chuyển giao quyền kiểm soát thị trường cho những người bán. Tương tự như kịch bản tăng giá, động thái này cần được xác thực bằng một sự gia tăng đáng kể trong khối lượng bán, cho thấy ý định mạnh mẽ để đẩy giá xuống.
Một sự phá vỡ sẽ gợi ý rằng giai đoạn củng cố không phải là tái tích lũy mà là một giai đoạn phân phối, nơi các nhà tham gia thị trường có thông tin đang bán các vị trí của họ một cách có hệ thống cho những người mua không nghi ngờ. Mục tiêu hợp lý đầu tiên cho một sự phá vỡ sẽ là một sự đảo chiều trung bình hướng tới khu vực hỗ trợ lịch sử quan trọng tiếp theo. Nhìn vào biểu đồ, một điểm đến có thể là mức thấp chính được thiết lập quanh mức 4,368.8 từ đầu tháng 12. Một động thái như vậy sẽ đại diện cho một sự hồi phục hoàn toàn của phần sau của đợt tăng trước đó. Dấu hiệu cảnh báo đầu tiên cho kịch bản này sẽ là sự thất bại của giá trong việc giữ mức dải Bollinger giữa (trung bình động 20 kỳ), điều này đã hoạt động như một điểm kiểm soát động trong hoạt động giới hạn này. Một giao dịch duy trì dưới đường giữa này sẽ nghiêng tỷ lệ ngay lập tức về phía những người bán.
Những gì cần theo dõi tiếp theo:
Các nhà giao dịch và nhà phân tích nên giữ cảnh giác và tập trung vào một số chỉ số chính để đánh giá hướng đi tiếp theo của thị trường khi nó chuẩn bị thoát khỏi trạng thái biến động thấp này.
1. Hành vi Khối lượng tại Ranh giới Phạm vi: Yếu tố quan trọng nhất sẽ là khối lượng. Một sự phá vỡ hoặc giảm giá với khối lượng thấp là rất đáng nghi và có khả năng cao là một "sự giả mạo" hoặc một sự cướp thanh khoản được thiết kế để bẫy những người tham gia ở phía sai của thị trường. Hãy theo dõi một sự gia tăng rõ rệt và bền vững trong khối lượng giao dịch khi giá thách thức hỗ trợ hoặc kháng cự của phạm vi hiện tại. Đây sẽ là xác nhận chính về sự tham gia của tổ chức và ý định theo hướng.
2. Phản ứng tại Các Trung bình Động Chính: Chú ý kỹ cách giá tương tác với dải Bollinger giữa (20 SMA) và cụm các EMA. Dải giữa là đường ranh giới ngay lập tức. Một mức giá liên tục giữ trên đó cho thấy sức mạnh tiềm ẩn, trong khi một mức giá gặp khó khăn trong việc lấy lại sau khi thử nghiệm hỗ trợ cho thấy sự yếu kém. Những trung bình động này hoạt động như một thước đo của động lực ngắn hạn.
3. Mở rộng Biến động: Việc siết chặt dải Bollinger đang diễn ra báo hiệu rằng năng lượng đang được lưu trữ. Điều quan trọng là theo dõi khoảnh khắc mà các dải bắt đầu mở rộng nhanh chóng. Sự mở rộng này báo hiệu sự kết thúc của sự củng cố và sự bắt đầu của một động thái theo hướng mới. Hướng mà giá phá vỡ khi các dải mở rộng có khả năng là hướng của xu hướng mới, ngắn hạn đến trung hạn.
Ghi chú Rủi ro:
Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hay đầu tư. Thị trường tiền điện tử vốn dĩ rất biến động và chịu tác động của những biến động giá nhanh chóng. Tất cả các quyết định giao dịch và đầu tư đều mang một mức độ rủi ro cao. Người quan sát nên tiến hành nghiên cứu và đánh giá rủi ro của riêng mình trước khi tham gia vào bất kỳ hoạt động nào trên thị trường. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho kết quả trong tương lai.
Cấu trúc thị trường hiện tại trong BTCDOM là một thùng thuốc súng chờ đợi một tia lửa.
