Các thị trường tiền điện tử là những động cơ chu kỳ, dao động giữa các giai đoạn biến động cực đoan và sự bình tĩnh khó chịu. Chính trong những khoảnh khắc yên tĩnh sâu sắc này mà các chuyển động giá tương lai quan trọng nhất thường được hình thành. BOB hiện đang thể hiện một ví dụ điển hình của hiện tượng này. Sau một giai đoạn khám phá giá bùng nổ, tiếp theo là một giai đoạn điều chỉnh kéo dài, tài sản đã bước vào trạng thái củng cố sâu sắc. Sự nén này, được đặc trưng bởi khối lượng giảm dần và một phạm vi giá thắt chặt, giống như một cái lò xo đang được cuộn lại. Thị trường đang xây dựng năng lượng tiềm tàng, và việc giải phóng cuối cùng của nó hứa hẹn sẽ mang tính quyết định. Phân tích này sẽ phân tích cấu trúc kỹ thuật của BOB, đánh giá tác động của môi trường thông tin hiện tại và phác thảo các kịch bản chính sẽ xác định chân di chuyển lớn tiếp theo của nó.
Ảnh chụp thị trường:
Lịch sử giá gần đây của BOB trên biểu đồ bốn giờ có thể được phân đoạn thành ba giai đoạn khác nhau. Giai đoạn đầu tiên là một đợt tăng giá mạnh mẽ với khối lượng lớn vào đầu tháng 12, đã thiết lập một đỉnh cục bộ quan trọng và thu hút một làn sóng người tham gia thị trường. Điều này được theo sau bởi giai đoạn thứ hai: một xu hướng giảm kéo dài và có trật tự. Khác với một cú sập do hoảng loạn, đây là một sự chảy máu ổn định, cho thấy một sự phân phối dần dần của tài sản và động lực tăng giá suy yếu hơn là sự capitulation. Chúng ta hiện đang ở giai đoạn thứ ba: một phạm vi hợp nhất ngang ở mức thấp. Chuyển động đi ngang kéo dài này chỉ ra một sự cân bằng tạm thời giữa áp lực mua và bán. Những người bán mạnh mẽ từ xu hướng giảm dường như đã kiệt sức, trong khi những người mua vẫn còn dè dặt, không muốn cam kết vốn lớn mà không có một tín hiệu hướng đi rõ ràng. Sự cân bằng này đã dẫn đến một sự co lại mạnh mẽ trong biến động, thiết lập sân khấu cho động thái quan trọng tiếp theo của thị trường.
Đọc biểu đồ:
Một cuộc khảo sát chi tiết về biểu đồ BOBUSDT bốn giờ cho thấy một cấu trúc thị trường được xác định bởi sự do dự và sự giải quyết đang chờ đợi. Yếu tố quan sát chính là sự siết chặt cực độ của các dải Bollinger. Chỉ báo này đo lường sự biến động giá tương đối với một đường trung bình động trung tâm; khi các dải siết lại, như hiện nay, nó được gọi là một "squeeze." Về mặt lịch sử, những giai đoạn có biến động thấp như vậy sẽ không thể tránh khỏi theo sau bởi những giai đoạn có biến động cao, mặc dù bản thân sự siết chặt không dự đoán được hướng đi của sự bứt phá tiếp theo. Giá hiện đang dao động trong một kênh hẹp, bị kẹp dưới sự hội tụ của các đường Trung bình động hàm mũ (EMA) 7, 25 và 99 kỳ. Cụm EMA này đang đóng vai trò như một trần động, và bất kỳ nỗ lực tăng giá nào phải trước tiên vượt qua khu vực kháng cự này một cách quyết đoán.
Phân tích khối lượng càng làm xác nhận thêm trạng thái thờ ơ của thị trường này. Đợt tăng giá ban đầu đi kèm với khối lượng lớn, xác nhận sức mạnh của động thái đó. Ngược lại, xu hướng giảm tiếp theo chứng kiến khối lượng giảm dần, cho thấy áp lực bán đang mất đi sự thuyết phục theo thời gian. Giai đoạn hợp nhất hiện tại được đánh dấu bởi khối lượng cực kỳ thấp, phản ánh sự thiếu tham gia và cam kết từ cả bò và gấu. Các chỉ báo dao động động lực khuếch đại bức tranh trung lập này. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang lơ lửng quanh mức 50, là đường phân cách giữa lãnh thổ tăng giá và giảm giá, cho thấy sự thiếu hụt hoàn toàn động lực hướng đi. Tương tự, chỉ báo Độ hội tụ và phân kỳ trung bình động (MACD) phẳng và ôm sát đường không, các đường tín hiệu của nó đan xen, trực quan thể hiện hành động giá đã bị đình trệ.
Dựa trên những yếu tố kỹ thuật này, thiên kiến chính phải được xem xét là trung lập với một chút thiên hướng giảm. Cấu trúc thị trường tổng quát kể từ đỉnh cao đầu tháng 12 vẫn giữ thiên hướng giảm. Giá đã tạo ra một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, và sự hợp nhất hiện tại đang diễn ra gần đáy của động thái giảm kéo dài này. Trong phân tích kỹ thuật, các xu hướng được giả định sẽ tiếp tục cho đến khi được chứng minh ngược lại. Do đó, gánh nặng chứng minh nằm ở những con bò để thực hiện một sự bứt phá và thiết lập một cấu trúc thị trường mới. Cho đến khi có một sự bứt phá rõ ràng trên phạm vi hợp nhất và kháng cự EMA phía trên xảy ra, con đường ít kháng cự về mặt kỹ thuật vẫn là hướng giảm, coi giai đoạn này như một sự phân phối lại tiềm năng trước khi tiếp tục xu hướng trước đó.
Những yếu tố thúc đẩy tin tức:
Trong thị trường hiện tại, tin tức quan trọng nhất cho BOB là sự vắng mặt hoàn toàn của bất kỳ tin tức nào. Thị trường đang hoạt động trong một khoảng trống câu chuyện. Không có bản cập nhật dự án gần đây, thông báo hợp tác, làm rõ quy định, hoặc sự kiện vĩ mô quan trọng nào ảnh hưởng trực tiếp đến tài sản. Sự thiếu vắng các yếu tố bên ngoài buộc những người tham gia thị trường phải dựa hoàn toàn vào các yếu tố kỹ thuật và động lực luồng đơn hàng để đưa ra quyết định.
Môi trường này có thể được phân loại là một giai đoạn Chiếm ưu thế Kỹ thuật, mang lại tâm lý trung lập. Nó trung lập vì sự thiếu thông tin ngăn cản việc hình thành một thiên kiến cơ bản mạnh mẽ theo bất kỳ hướng nào. Không có câu chuyện nào để thúc đẩy sự thuyết phục, việc khám phá giá trở thành một quá trình tinh khiết và cơ khí hơn. Các mức hỗ trợ và kháng cự, các mẫu biểu đồ và chữ ký khối lượng trở thành các tín hiệu chính điều khiển dòng vốn. Đây là một thị trường cho những người yêu thích biểu đồ, nơi tâm lý cung và cầu được phơi bày mà không bị ảnh hưởng bởi một câu chuyện thúc đẩy tin tức. Rủi ro chính trong một môi trường yên tĩnh như vậy là khả năng xảy ra một sự kiện tin tức bất ngờ, hoàn toàn làm vô hiệu hóa bức tranh kỹ thuật, đóng vai trò như một yếu tố kích thích giải quyết sự hợp nhất một cách mạnh mẽ.
Kịch bản A: Sự Bứt Phá Tăng Giá và Đảo Chiều
Kịch bản tăng giá chính phụ thuộc vào một sự giải quyết quyết đoán của sự chèn ép biến động hiện tại theo chiều hướng tăng. Điều này sẽ bắt đầu với một nến bốn giờ mạnh mẽ đóng cửa thuyết phục trên dải Bollinger trên và khu vực kháng cự chặt chẽ được hình thành bởi các đường EMA. Động thái ban đầu này phải được xem như một tín hiệu tiềm năng, không phải là một xác nhận. Sự xác nhận thực sự sẽ yêu cầu một sự mở rộng đáng kể và bền vững trong khối lượng mua, chứng minh rằng vốn mới đang gia nhập thị trường với sự thuyết phục. Một cái đuôi khối lượng thấp trên kháng cự sẽ không đủ và có thể được hiểu là một cú bẫy thanh khoản hoặc "fakeout."
Sau một sự bứt phá đã được xác nhận, chỉ số RSI nên tăng lên một cách quyết đoán trên mức 50 và lý tưởng là đẩy về phía phạm vi 60-70, chỉ ra một sự chuyển đổi sang động lực tăng giá mạnh mẽ. Chỉ báo MACD nên thể hiện một giao cắt tăng giá rõ ràng, với đường MACD di chuyển trên đường tín hiệu của nó và biểu đồ histogram chuyển sang dương và mở rộng. Mục tiêu giá ban đầu cho một động thái như vậy sẽ là đỉnh swing quan trọng đầu tiên được thiết lập trong xu hướng giảm trước đó. Để sự đảo chiều này có cấu trúc vững chắc, giá sẽ cần phải thử nghiệm lại thành công đỉnh của phạm vi hợp nhất đã bị phá vỡ, giữ nó như hỗ trợ mới. Việc đảo ngược hỗ trợ/kháng cự này là một xác nhận kỹ thuật cổ điển rằng một sự thay đổi trong cấu trúc thị trường đã xảy ra, chuyển đổi xu hướng từ giảm xuống có khả năng tăng giá.
Kịch bản B: Sự Vô Hiệu Hóa Giảm Giá và Tiếp Tục
Kịch bản thay thế liên quan đến việc giải quyết phạm vi hợp nhất theo chiều hướng giảm, xác nhận xu hướng giảm trước đó. Điều này sẽ được báo hiệu bằng một sự phá vỡ, nơi một nến bốn giờ đóng cửa vững chắc dưới mức hỗ trợ của phạm vi hiện tại và bên dưới dải Bollinger dưới. Hành động này sẽ vô hiệu hóa bất kỳ giả thuyết nào rằng hành động giá đi ngang là một giai đoạn tích lũy. Thay vào đó, nó sẽ xác nhận đó là một giai đoạn phân phối lại, nơi những người chơi lớn có thể đã thoái lui vị trí của họ cho những người mua không nghi ngờ trước khi giai đoạn giảm tiếp theo.
Cũng như trong kịch bản tăng giá, khối lượng là yếu tố xác nhận chính. Một sự phá vỡ với khối lượng cao sẽ báo hiệu sự thuyết phục mạnh mẽ của người bán và tăng xác suất theo sau đáng kể. Một sự phá vỡ nên thấy RSI giảm mạnh xuống dưới mức 40, chỉ ra sự trở lại của động lực giảm giá. MACD có khả năng thực hiện một giao cắt giảm giá dưới đường không. Đường đi giá ngay lập tức sẽ là một hành trình khám phá giá theo hướng giảm, khi thị trường tìm kiếm mức hỗ trợ hợp lý tiếp theo hoặc một túi thanh khoản lớn. Bất kỳ nỗ lực nào sau đó để tăng trở lại đến đáy của phạm vi hợp nhất đã bị phá vỡ sẽ được kỳ vọng sẽ gặp áp lực bán, khi hỗ trợ trước đó chuyển thành kháng cự mới.
Điều gì để theo dõi tiếp theo:
Các nhà giao dịch và phân tích nên tập trung vào một vài điểm dữ liệu chính sẽ có khả năng dẫn trước động thái lớn tiếp theo. Trước hết là khối lượng. Bất kỳ sự bứt phá hoặc phá vỡ nào từ phạm vi chặt chẽ này mà không đi kèm với sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch nên được coi là nghi ngờ cao, vì nó có khả năng là một cái bẫy. Thứ hai, theo dõi các ranh giới ngay lập tức của phạm vi hợp nhất. Phản ứng của giá tại những mức này cung cấp thông tin theo thời gian thực. Những từ chối mạnh mẽ cho thấy phạm vi sẽ tồn tại, trong khi một sự cắt sạch qua báo hiệu sự bắt đầu của một giai đoạn mới, biến động hơn. Cuối cùng, hãy nhìn vào sự bứt phá cấu trúc rõ ràng đầu tiên trên biểu đồ bốn giờ: việc thiết lập một đỉnh cao hơn rõ ràng trên phạm vi, hoặc một đáy thấp hơn bên dưới nó. Đây sẽ là tín hiệu mục tiêu đầu tiên rằng thời kỳ cân bằng đã kết thúc.
Ghi chú Rủi ro:
Nội dung này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Thị trường tiền điện tử vốn dĩ có tính biến động cao và mang đến một mức độ rủi ro lớn. Tất cả những người tham gia nên tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro của riêng họ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Thị trường cho BOB hiện đang ở trong trạng thái cân bằng mong manh, sẵn sàng cho một động thái đáng kể khi biến động nén lại đến mức cực đoan.
