Trong 12 tháng qua, trong các đợt giảm giá lớn $BTC ina $WLD đã hành xử như một phiên bản rủi ro hơn của BTC và đã giảm mạnh hơn về tỷ lệ phần trăm.
1. Trong đợt giảm giá BTC ~-17.2 % (cuối tháng 1 – đầu tháng 3 năm 2025) WLD giảm khoảng -56.1 %.
2. Trong đợt giảm giá BTC ~-18.1 % (cuối tháng 10 – cuối tháng 11 năm 2025) WLD giảm khoảng -27.5 %.
3. Trong những thời gian còn lại, WLD thường sống cuộc sống riêng của nó, nhưng trong các đợt sụt giảm mạnh của thị trường thì hành xử như một altcoin có beta cao.
1. Đợt giảm mùa đông 2025: WLD giảm mạnh gấp 3 lần
Theo dữ liệu hàng tuần trong năm, có thể thấy một đợt giảm lớn của BTC giữa các điểm:
• 25 Jan 2025: BTC ≈ 104 824 $
• 8 Mar 2025: BTC ≈ 86 743 $
Thay đổi BTC trong khoảng thời gian này:
• BTC: khoảng -17.2 %
Worldcoin (WLD) vào những ngày đó:
• 25 Jan 2025: WLD ≈ 2.13 $
• 8 Mar 2025: WLD ≈ 0.94 $
Thay đổi WLD:
• WLD: khoảng -56.1 %
Tức là trong một đợt điều chỉnh tương đối nhẹ của BTC khoảng ~17 %, WLD đã mất hơn một nửa giá trị trong cùng khoảng thời gian đó.
Điều này có nghĩa là?
Trong đợt giảm lớn đầu tiên của năm, WLD đã hành xử như một altcoin rủi ro điển hình: giảm khoảng 3 lần sâu hơn so với BTC. 2. Đợt giảm mùa thu: WLD lại yếu hơn BTC, nhưng đã gần hơn.
Đợt giảm đáng kể thứ hai của BTC trong năm theo dữ liệu đó:
• 25 Oct 2025: BTC ≈ 111 033 $
• 29 Nov 2025: BTC ≈ 90 919 $
Thay đổi BTC: • BTC: khoảng -18.1 %
WLD vào những ngày đó
• 25 Oct 2025: WLD ≈ 0.90 $
• 29 Nov 2025: WLD ≈ 0.65 $
Thay đổi WLD: • WLD: khoảng -27.5 %
Tại đây WLD lại giảm mạnh hơn BTC, nhưng không còn 3 lần nữa, mà khoảng 1.5 lần về độ sâu của mức giảm. Điều này có nghĩa là: trong đợt giảm lớn thứ hai WLD vẫn hành xử kém hơn BTC, nhưng độ nhạy đã ít hơn so với mùa đông. Đây là hành vi điển hình của “alt với beta cao”: giảm mạnh hơn, nhưng không phải lúc nào cũng theo tỷ lệ giống nhau.
3. Hành vi giữa các đợt giảm: độ biến động cao và các chuyển động riêng
Giữa các đợt sụt giảm lớn này của BTC:
• BTC đã phục hồi một vài lần và cập nhật các mức cao địa phương.
• WLD trong các khoảng thời gian riêng biệt (ví dụ, giữa tháng 3 và tháng 9 năm 2025) đã thể hiện cả những cú bật mạnh, cũng như các đợt tăng và giảm riêng lẻ, không phải lúc nào cũng trùng khớp về thời gian với các chuyển động của BTC.
Bức tranh tổng thể trong năm:
1. Khi BTC thực hiện các điều chỉnh “bình thường” (một vài phần trăm), WLD có thể phản ứng yếu hơn hoặc mạnh hơn, tùy thuộc vào tin tức về chính Worldcoin.
2. Khi BTC rơi vào tình trạng “giảm lớn” (giảm hai con số phần trăm), WLD gần như luôn giảm sâu hơn đáng kể, điều này làm tăng mức giảm của danh mục đầu tư nếu nó quá tải WLD. Điều này có nghĩa là: lịch sử trong năm qua WLD hành xử như một altcoin rủi ro với đòn bẩy cao trên BTC: trong thị trường tốt có thể tăng nhanh hơn, còn trong những đợt giảm mạnh thì giảm sâu hơn.
Kết quả?
Trong năm qua, trong hai đợt giảm lớn của BTC, WLD đã hành xử kém hơn BTC, với mức giảm khoảng 1.5–3 lần sâu hơn về phần trăm. Điều này cho thấy độ nhạy beta cao của WLD đối với chuyển động của BTC và rằng trong các kịch bản thị trường mạnh, WLD có thể tăng cường lợi suất, nhưng trong các kịch bản sụt giảm mạnh, cũng tăng cường mức giảm.
