Dự án đầy tham vọng Stargate của công ty OpenAI đang trở thành một mối đe dọa hệ thống đối với toàn bộ ngành công nghiệp công nghệ. Nghịch lý của tình huống là công ty với những khoản lỗ khổng lồ lại định hình các điều kiện cho thị trường bộ nhớ toàn cầu, tạo ra tình trạng thiếu hụt mà hàng triệu người dùng thông thường cảm nhận được.
Nghịch lý tài chính như là nguồn gốc vấn đề
Nguồn gốc của vấn đề nằm ở mô hình kinh doanh mâu thuẫn của OpenAI. Công ty ghi nhận khoản lỗ khoảng 12 tỷ đô la trong một quý với doanh thu hàng năm chỉ đạt 20 tỷ đô la. Trong số 800 triệu người dùng, chỉ có 5% trả tiền - đây là một chỉ số rất thấp về khả năng sinh lời. Tuy nhiên, thay vì tối ưu hóa chi phí, công ty lại gia tăng đầu tư, đổ hàng tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng.
Chiến lược này về việc gia tăng đầu tư giải thích cho chính sách mua sắm quyết liệt. OpenAI đã ký kết các thỏa thuận để mua tới 900.000 tấm DRAM mỗi tháng - 40% sản xuất toàn cầu. Đây không chỉ là nhu cầu, mà còn là nỗ lực để giữ vững tài nguyên trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng về công suất tính toán.
Chuỗi phản ứng của cuộc khủng hoảng thị trường
Việc AI các công ty dự trữ bộ nhớ hàng loạt đã khởi động một chuỗi phản ứng thiếu hụt. Tình hình càng trở nên tồi tệ hơn do các đặc điểm kỹ thuật: sản xuất một bit bộ nhớ HBM hiệu suất cao sẽ làm thị trường mất ba bit DRAM thông thường. Các nhà sản xuất lớn như Samsung và SK Hynix đang chuyển hướng công suất, tạo ra sự thiếu hụt giả tạo đối với các sản phẩm đại trà.
Kết quả vượt quá mọi dự đoán. Giá bộ nhớ RAM đã tăng từ 50-60% trong một quý, trong khi giá ổ SSD đã tăng từ 2-3 lần. Giá của các ổ lưu trữ có dung lượng 1-2 TB đã tăng từ 200 đô la lên 500-700 đô la.
Đây không phải là một sự điều chỉnh tạm thời, mà là một sự tái cấu trúc cơ cấu của thị trường. Các trung tâm dữ liệu trở thành khách hàng ưu tiên, đẩy lùi phân khúc tiêu dùng. Các nhà sản xuất thu được nhiều lợi nhuận hơn từ việc bán bộ nhớ chuyên dụng, do đó họ không có động lực để tăng sản xuất các sản phẩm đại trà.
Sự sụp đổ của thị trường tiêu dùng
Hậu quả vượt xa thị trường bộ nhớ. Ngành công nghiệp trò chơi đang trải qua một cú sốc thực sự: doanh số bán Xbox Series giảm 70%, PlayStation 5 giảm 40%. Việc lắp ráp một chiếc PC trung bình đã tăng giá 15-20%.
Những con số này phản ánh sự chuyển dịch cơ bản trong các ưu tiên của ngành công nghiệp công nghệ. Điện tử tiêu dùng trở thành thị trường thứ cấp, nạn nhân của cuộc đua giành ưu thế AI.
Bế tắc năng lượng làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng
Các vấn đề của OpenAI không chỉ giới hạn ở tài chính. Công ty buộc phải mua 29 tuabin khí công suất 986 MW để vượt qua các hạn chế của mạng điện. Đây là sự thừa nhận về sự thất bại trong việc lập kế hoạch cơ sở hạ tầng.
Các hạn chế về năng lượng tạo ra một vòng luẩn quẩn. Ở một số khu vực, thời gian chờ kết nối với mạng điện lên đến bảy năm, trong khi chu kỳ nâng cấp chip AI chỉ kéo dài 4-6 năm. Điều này có nghĩa là một phần thiết bị đắt tiền có thể lỗi thời trước khi được đưa vào sử dụng.
Bế tắc chiến lược của ngành
Tình hình với OpenAI làm nổi bật một vấn đề hệ thống của toàn bộ ngành công nghiệp AI. Công ty chi tiêu cho cơ sở hạ tầng nhiều hơn số tiền kiếm được, nhưng hành động của họ xác định động lực giá cho hàng triệu người dùng. Các nhà phân tích dự đoán rằng để đạt được điểm hòa vốn, công ty sẽ phải tăng giá đăng ký từ 20 đô la lên 250-500 đô la mỗi tháng.
Mô hình như vậy không khả thi trong dài hạn. Cuộc đua giành công suất tính toán dẫn đến chi phí tăng nhanh hơn doanh thu. Kết quả là một cuộc khủng hoảng hệ thống, khi các gã khổng lồ AI thua lỗ làm sụp đổ các thị trường liên quan trong nỗ lực sinh tồn.
Dự án Stargate trở thành biểu tượng của sự lệch lạc trong các ưu tiên của ngành công nghiệp công nghệ. Khát vọng ưu thế AI bằng mọi giá tạo ra sự thiếu hụt tài nguyên và đẩy lùi các phân khúc truyền thống của thị trường. Nếu không có sự xem xét lại triệt để các mô hình kinh doanh, vòng xoáy này chỉ có thể gia tăng.
Ý kiến của AI
Phân tích các mô hình lịch sử cho thấy rằng những tình huống thiếu hụt các thành phần chính như vậy đã xảy ra trong ngành công nghệ. Vào năm 1999-2000, sự thiếu hụt bộ nhớ DRAM cho các máy chủ internet đã dẫn đến sự tăng giá từ 3-4 lần, nhưng đồng thời cũng thúc đẩy việc phát triển các công nghệ sản xuất mới. Cuộc khủng hoảng hiện tại có thể khởi động một quá trình đổi mới tương tự - sự xuất hiện của các kiến trúc bộ nhớ thay thế, các thuật toán nén dữ liệu hiệu quả hơn hoặc các phương pháp hoàn toàn mới để lưu trữ thông tin cho AI.
Phân tích máy cho thấy một quy luật thú vị: sự thiếu hụt nghiêm trọng về tài nguyên trong lịch sử đã trở thành chất xúc tác cho các bước đột phá công nghệ. Có thể, giá cao của bộ nhớ truyền thống sẽ buộc các nhà phát triển AI tối ưu hóa các thuật toán và tìm ra cách làm việc với khối lượng dữ liệu nhỏ hơn. Câu hỏi còn bỏ ngỏ: liệu cuộc khủng hoảng hiện tại có trở thành cú hích cho cuộc cách mạng trong kiến trúc tính toán hay chỉ đơn giản là một 'nhiệt độ' thị trường tạm thời?
