# Bí mật Stablecoin 22 tỷ USD của Nigeria: Cách mà công dân bình thường đang vượt qua sự hỗn loạn tiền tệ
Trong khi hầu hết thế giới tranh luận xem crypto có phải là tương lai hay không, người Nigeria không chờ phán quyết. Họ đã sống nó.
Hãy hình dung điều này: đồng tiền quốc gia của bạn mất hơn 60% giá trị chỉ trong hai năm. Tiết kiệm của bạn tan biến. Gửi tiền cho gia đình ở nước ngoài tốn gần một phần mười số tiền chuyển. Tài khoản ngân hàng của bạn cảm giác giống như một khoản nợ hơn là tài sản. Bạn sẽ làm gì?
Nếu bạn nằm trong số hàng triệu người Nigeria am hiểu công nghệ, bạn rút điện thoại thông minh của mình ra và lặng lẽ chuyển tiền của bạn vào stablecoin.
Giữa tháng 7 năm 2023 và tháng 6 năm 2024, Nigeria đã xử lý gần $22 tỷ trong các giao dịch stablecoin, chiếm tới 43% tổng khối lượng tiền điện tử trên toàn khu vực hạ Sahara châu Phi. Đây không phải là một bong bóng đầu cơ hay một mốt đầu tư nào đó. Đây là kinh tế sinh tồn đang diễn ra trong thời gian thực trên blockchain.
Các con số kể một câu chuyện đáng chú ý. Nigeria hiện xếp thứ sáu toàn cầu về việc áp dụng tiền điện tử từ gốc rễ, không phải vì mọi người đang đánh cược vào Bitcoin tiếp theo, mà vì họ đang tìm kiếm sự ổn định một cách tuyệt vọng. Khi naira giảm từ khoảng 460 xuống còn khoảng 1,500 mỗi đô la Mỹ, đô la kỹ thuật số trở thành một cứu cánh. USDT chiếm ưu thế trong bối cảnh, chiếm khoảng 88.5% hoạt động stablecoin, với USDC và cNGN được quy định mới ra mắt hoàn thiện hệ sinh thái.
Điều làm cho cuộc cách mạng stablecoin của Nigeria trở nên hấp dẫn là nó thực sự là tự phát và từ gốc rễ. Khi Ngân hàng Trung ương Nigeria ra lệnh cho các ngân hàng cắt đứt các tài khoản liên kết với crypto vào năm 2021, với lý do lo ngại về rửa tiền, việc áp dụng không bị sụp đổ - nó đã đi ngầm. Các mạng lưới giao dịch ngang hàng phát triển mạnh trên Telegram và WhatsApp. Các đại lý địa phương xuất hiện như những điểm trao đổi không chính thức. Một nền kinh tế ngầm hoàn toàn đã hình thành xung quanh nhu cầu đơn giản là tiếp cận giá trị ổn định.
Điều này không phải về việc thách thức quyền lực. Đây là về tự vệ kinh tế.
Xem xét khía cạnh chuyển tiền. Nigeria nhận hàng chục tỷ đô la hàng năm từ công dân làm việc ở nước ngoài. Các dịch vụ chuyển tiền truyền thống tính phí trung bình khoảng 8.45%, ngay cả các nhà cung cấp kỹ thuật số rẻ nhất cũng vẫn tính khoảng 4%. Chuyển tiền bằng stablecoin? Chúng hoàn thành trong vài phút và thường tốn dưới một đô la khi sử dụng các blockchain hiệu suất cao như Tron hoặc Solana. Đối với các gia đình phụ thuộc vào những chuyển tiền này, sự khác biệt đó không phải là điều nhỏ; nó có tính biến đổi.
Kích thước dân số làm tăng cường mọi thứ. Hơn 70% người Nigeria dưới 35 tuổi, có nền tảng kỹ thuật số, ưu tiên di động và không bị ràng buộc bởi lòng trung thành với các hệ thống tài chính cũ. Họ không nhìn thấy stablecoin như một công nghệ kỳ lạ; họ thấy chúng rõ ràng là những công cụ vượt trội. Tại sao ai đó lại tự nguyện trả nhiều hơn và chờ đợi lâu hơn cho dịch vụ kém hơn?
Rồi đến bước ngoặt: chính phủ bắt đầu lắng nghe. Sau nhiều năm kháng cự, các nhà quản lý Nigeria đã chuyển từ thái độ thù địch sang sự tham gia chiến lược. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã khởi động sáng kiến "Crypto Smart, Nigeria Strong" vào năm 2025, đưa các tài sản kỹ thuật số dưới sự giám sát chính thức. Luật Đầu tư và Chứng khoán 2025 thiết lập các quy tắc rõ ràng yêu cầu hỗ trợ dự trữ, quy trình tuân thủ và kiểm toán độc lập cho các nhà phát hành stablecoin.
Điều quan trọng nhất, Nigeria đã phê duyệt cNGN, stablecoin đầu tiên được quy định của đất nước với sự hỗ trợ từ naira, được thiết kế để hoạt động cùng với đồng tiền kỹ thuật số eNaira do chính phủ phát hành đang gặp khó khăn. Trong khi eNaira vẫn đang trì trệ với mức độ áp dụng chưa đến 0.5%, cNGN đại diện cho một cách tiếp cận hybrid thực tiễn: được quản lý tư nhân, bản địa blockchain, nhưng hoàn toàn được giám sát bởi các cơ quan tiền tệ.
Sự phát triển này từ kháng cự ngầm đến cơ sở hạ tầng được quy định đánh dấu một khoảnh khắc quan trọng. Các sandbox quy định hiện cho phép các startup fintech thử nghiệm các ứng dụng stablecoin một cách an toàn. Các ngân hàng và nền tảng thanh toán đang khám phá tích hợp. Nigeria đang định vị mình không chỉ là thị trường stablecoin lớn nhất châu Phi, mà còn là một trung tâm tài chính số tiềm năng cho toàn châu Phi.
Tất nhiên, vẫn còn nhiều thách thức. Việc thực thi quy định vẫn chưa đồng đều. Gian lận và lừa đảo đang hoành hành trên các thị trường ngang hàng. Các tác động vĩ mô lâu dài của việc tiết kiệm bằng đô la trong một nền kinh tế dựa trên naira vẫn còn không chắc chắn. Nhưng động lực là không thể phủ nhận.
Điều mà Nigeria chứng minh là đổi mới tài chính không cần sự cho phép từ Silicon Valley hay Phố Wall. Khi các hệ thống truyền thống không phục vụ nhu cầu của người dân, người dân xây dựng các lựa chọn thay thế. Stablecoin không thay thế naira vì một cam kết lý tưởng nào đó đối với phân cấp. Chúng đang thành công vì chúng giải quyết các vấn đề thực tế: bảo tồn giá trị, giảm chi phí và tạo điều kiện tham gia tài chính cho hàng triệu người bị loại trừ khỏi ngân hàng truyền thống.
Phần còn lại của thế giới nên chú ý. Câu chuyện stablecoin của Nigeria không chỉ là về việc áp dụng tiền điện tử ở một quốc gia châu Phi. Nó là một cái nhìn trước về cách tiền số định hình lại các nền kinh tế khi lạm phát gia tăng, các loại tiền tệ dao động, và các thế hệ trẻ từ chối chấp nhận các hệ thống tài chính được thiết kế cho một thời đại khác.
Cuộc cách mạng sẽ không được công bố với sự hoành tráng. Nó đã xảy ra, từng giao dịch smartphone một.$XPL
