Vào rạng sáng ngày 30 tháng 1 năm 2026, thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt sụt giảm lịch sử. Giá Bitcoin (BTC) đã lao dốc từ mức cao 89,895 USD xuống dưới 5,400 USD, mất mốc 85,000 USD, chạm mức thấp nhất 84,425 USD, với mức giảm 24 giờ đạt 5.33%; Ethereum (ETH) cũng giảm gần 7%, phá vỡ hỗ trợ quan trọng 2,800 USD, chạm mức thấp nhất 2,756 USD. Đợt sụt giảm này đã gây ra phản ứng dây chuyền:
⬇️ Theo dõi tiềm năng đồng coin trên chuỗi bsc năm 2026 ⬇️
Quy mô thanh lý: Hơn 227,000 nhà đầu tư trên toàn mạng đã bị thanh lý, tổng số tiền đạt 1.014 tỷ USD (khoảng 70.5 tỷ nhân dân tệ), trong đó tỷ lệ vị thế mua Bitcoin chiếm 72%, khoản thanh lý lớn nhất lên tới 58 triệu USD.
Thị trường hoảng loạn: Các loại tiền chính như SOL và Dogecoin đều giảm hơn 6%, tổng giá trị thị trường tiền điện tử một thời điểm đã giảm xuống dưới 3 nghìn tỷ USD.
Phân tích nguyên nhân sụt giảm
Tín hiệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang chi phối tâm lý thị trường
Cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vào ngày 30 tháng 1 đã giữ lãi suất không đổi và phát đi lập trường diều hâu 'cao hơn và lâu hơn', đánh bẹp hoàn toàn ảo tưởng của thị trường về việc giảm lãi suất trong ngắn hạn. Sự phân chia trong nội bộ về việc giảm lãi suất (3 phiếu phản đối) càng củng cố kỳ vọng thắt chặt, dự kiến số lần giảm lãi suất trong năm đã từ 5 lần giảm xuống còn 3 lần.
Thắt chặt thanh khoản và dòng vốn rút khỏi thị trường
Hiệu ứng hút tài sản truyền thống: Số lượng nắm giữ ETF vàng đã đạt mức cao nhất trong bốn năm, các gã khổng lồ tiền điện tử như Tether đã công bố sẽ phân bổ 10%-15% vốn vào vàng vật chất, dòng tiền đang nhanh chóng rút khỏi tài sản tiền điện tử có rủi ro cao.
Thị trường quyền chọn bị dồn dập: Các quyền chọn Bitcoin trị giá 8.27 tỷ USD đến hạn, các nhà tạo lập thị trường bán tháo để phòng ngừa rủi ro, làm gia tăng sự sụp đổ 'domino'.
Rủi ro địa chính trị và vĩ mô cộng hưởng
Chính phủ Trump dự kiến sẽ áp thuế đối với Canada và Iran, Iran phản ứng mạnh mẽ với sự chuẩn bị chiến tranh, tâm lý trú ẩn gia tăng nhưng Bitcoin không thể hiện chức năng phòng ngừa, ngược lại còn giảm cùng với tài sản rủi ro.
Giao dịch chênh lệch yên dẫn đến việc thắt chặt thanh khoản toàn cầu, làm gia tăng áp lực bán trên thị trường tiền điện tử.
Phá vỡ kỹ thuật và thanh lý đòn bẩy
Hình thức kỹ thuật của Bitcoin: Nến ngày đã tạo ra 'lưỡi hái đứt' lớn, phá vỡ mức hỗ trợ 88,000 USD và 86,000 USD, MACD đang mở rộng cột xanh, RSI đã giảm xuống 31 vào vùng quá bán, động năng bán đã hoàn toàn được giải phóng.
Sự yếu kém của Ethereum gia tăng: Sau khi phá vỡ hỗ trợ 2,900 USD và 2,800 USD, dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự phân luồng Layer2 dẫn đến lượng ETH bị đốt không đủ, lý thuyết giảm phát suy yếu, kích hoạt thanh lý hàng loạt vị thế mua đòn bẩy cao.
Phản ứng dây chuyền trên thị trường
Thị trường tài chính truyền thống biến động: Giá cổ phiếu Microsoft giảm 10%, kéo theo chỉ số Nasdaq giảm 0.72%; giá vàng giao ngay từ mức cao 5,600 USD/ounce đã giảm hơn 400 USD, cho thấy tài sản trú ẩn đã không còn hiệu quả.
Thị trường hợp đồng trong vòng lặp xấu: Dòng vốn ra khỏi Bitcoin ETF đã liên tiếp trong hai ngày (tổng cộng gần 4.8 tỷ USD), tỷ lệ nhà đầu tư nhỏ lẻ giữ vị thế mua vượt quá 85%, bán tháo hoảng loạn và các nhà đầu tư lớn tăng cường vị thế bán đang tạo ra sự đối lập.
Triển vọng thị trường và đề xuất chiến lược
Diễn biến ngắn hạn: Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm vẫn chưa kết thúc, mức hỗ trợ quan trọng đã dịch chuyển xuống 80,000-82,000 USD (BTC) và 26,500-27,000 USD (ETH). Nếu mất mốc này có thể kích hoạt sự điều chỉnh sâu hơn.
Đề xuất hành động:
Ngắn hạn: Nếu giá phục hồi lên 85,500-86,000 USD (BTC) hoặc 28,200-28,500 USD (ETH), có thể mở vị thế bán nhẹ, đặt mức dừng lỗ ở trên mức kháng cự.
Trung hạn: Chờ đợi tín hiệu dừng giảm ở cấp độ ngày (như nến tăng bao phủ nến giảm hoặc phân kỳ đáy), kiểm soát vị thế dưới 5%, tránh đòn bẩy cao.
Cảnh báo rủi ro
Rủi ro thanh khoản: Thời gian nghỉ Tết (từ 1 đến 8 tháng 2) có thể làm giảm thanh khoản ở châu Á, có thể làm trầm trọng thêm sự biến động.
Sự thay đổi nhận thức về thuộc tính: Câu chuyện Bitcoin là 'vàng kỹ thuật số' đang bị nghi ngờ, mối tương quan của nó với cổ phiếu công nghệ Mỹ đang gia tăng, sự biến động ngắn hạn có thể tiếp tục bị chi phối bởi chính sách vĩ mô.
Đợt sụt giảm này lại một lần nữa chứng minh rằng, trong giai đoạn chuyển mình của chính sách vĩ mô, sự mong manh của giao dịch đòn bẩy cao đã được phơi bày. Các nhà đầu tư cần kiểm soát vị thế chặt chẽ, chờ đợi tín hiệu dừng giảm rõ ràng, tránh việc mua vào một cách mù quáng.
