Cơn sốt xe điện tại Mỹ đã kéo theo hơn 200 tỷ USD đầu tư vào các nhà máy, chủ yếu chảy về các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát, nhưng các kế hoạch này đang lung lay khi ưu đãi thuế biến mất và nhu cầu EV thấp hơn kỳ vọng.

Sau nhiều năm mở rộng công suất, nhiều hãng xe và nhà cung cấp đang phải điều chỉnh chiến lược, chuyển dây chuyền sang hybrid hoặc xe xăng để tránh thua lỗ và cắt giảm việc làm, đặc biệt tại những bang thu hút phần lớn vốn EV như khu vực Đông Nam.

NỘI DUNG CHÍNH

  • Hơn 200 tỷ USD đã được rót vào nhà máy xe điện và pin tại Mỹ, nhưng phân bổ nghiêng mạnh về các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát.

  • Khi ưu đãi thuế liên bang bị xóa bỏ và sức mua EV hụt kỳ vọng, doanh nghiệp chuyển sang sản xuất hybrid, xe xăng hoặc sản phẩm khác.

  • Các khoản lỗ và trích lập đã xuất hiện ở nhiều hãng, còn Hyundai nhấn mạnh lợi thế của nhà máy linh hoạt đa mẫu.

Đầu tư xe điện đổ mạnh vào các bang “đỏ” nhưng rủi ro tăng khi thị trường chậm lại

Trong 20 năm, các hãng xe và pin đầu tư hơn 200 tỷ USD vào nhà máy EV tại Mỹ, phần lớn rơi vào các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát, nhưng triển vọng đang xấu đi vì ưu đãi thuế thay đổi và nhu cầu EV yếu hơn dự tính.

Theo Atlas Public Policy, 84% vốn cho nhà máy pin và 62% vốn cho nhà máy lắp ráp xe được rót vào các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát. Dòng tiền này không phân bổ đều theo bản đồ chính trị, tạo ra mức độ phụ thuộc lớn của nhiều địa phương vào các kế hoạch mở rộng EV.

Các dự án từng được kỳ vọng tạo hơn 200.000 việc làm, trong đó khoảng ba phần tư nằm tại các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát. Riêng vùng Đông Nam thu hút 40% tổng vốn, dựa trên nền tảng là trung tâm sản xuất ô tô đã hình thành khoảng 50 năm.

Tuy nhiên, bối cảnh đổi nhanh khi ưu đãi thuế liên bang giúp xe điện rẻ hơn không còn, trong khi lượng người mua EV thấp hơn dự báo. Trước rủi ro “đỏ ink” và cắt giảm nhân sự, một số công ty chuyển dây chuyền sang các dòng xe khác hoặc thậm chí sang sản phẩm hoàn toàn khác.

Hyundai chuyển hướng kế hoạch nhà máy Georgia để giảm phụ thuộc vào xe điện

Hyundai chứng kiến nhu cầu EV giảm rõ rệt sau khi ưu đãi biến mất và đã điều chỉnh nhà máy gần Savannah từ thuần EV sang danh mục gồm cả hybrid và xe xăng để đảm bảo công suất và hiệu quả tài chính.

CEO José Muñoz cho biết Hyundai từng đứng thứ hai về doanh số xe điện, sau Tesla. Nhưng khi hỗ trợ từ chính phủ thay đổi, đà tăng doanh số EV cũng suy yếu. Trong năm trước đó, doanh số EV tăng trong ba tháng đầu năm, nhưng đến quý cuối thì giảm một nửa.

“Chúng tôi vẫn làm tốt hơn mặt bằng ngành. Nhưng điều đó đã tác động lên toàn ngành, và chúng tôi có thể thấy rõ trong quý IV.”
– José Muñoz, CEO, trích theo CNBC

Năm 2022, Hyundai công bố dự án 12,6 tỷ USD cho nhà máy và hoạt động pin gần Savannah, được mô tả là khoản đầu tư lớn nhất lịch sử bang Georgia. Kế hoạch đặt mục tiêu tuyển 8.500 lao động vào năm 2031, cộng thêm 6.900 việc làm tại các doanh nghiệp cung ứng lân cận; đến tháng 1 mới có 1.440 người làm tại đây.

Nhà máy Savannah ban đầu dự kiến chỉ sản xuất xe điện. Hyundai từng đẩy nhanh tiến độ để mẫu Ioniq5 đáp ứng điều kiện nhận khoản tín dụng thuế 7.500 USD, vốn yêu cầu lắp ráp và linh kiện tại Mỹ. Tuy nhiên, luật mới đã xóa các khoản tín dụng này từ ngày 30/9.

Sau đó, Hyundai bổ sung 2,7 tỷ USD để tăng công suất thêm 200.000 xe, hướng tới 500.000 xe mỗi năm. Kế hoạch sản phẩm cũng đổi mạnh: nhà máy sẽ làm 10 mẫu, gồm EV và hybrid. Muñoz dự kiến chỉ 30% sản lượng là xe điện, phần còn lại chia giữa hybrid và xe chạy xăng.

Thua lỗ từ “canh bạc xe điện” đã lộ rõ trên báo cáo tài chính của nhiều hãng

Nhiều nhà sản xuất đã ghi nhận khoản lỗ và trích lập lớn liên quan mảng EV, phản ánh khoảng cách giữa công suất đã đầu tư và nhu cầu thực tế, trong khi một số doanh nghiệp cố giảm rủi ro bằng mô hình nhà máy linh hoạt.

John Murphy (Haig Partners) ước tính các hãng xe Mỹ có thể lỗ ít nhất 100 tỷ USD từ các quyết định đầu tư xe điện. Ông gọi đây là “sai lầm phân bổ vốn lớn nhất” trong lịch sử ngành ô tô.

“Đó là sai lầm phân bổ vốn lớn nhất trong lịch sử ngành công nghiệp ô tô.”
– John Murphy, Haig Partners

Các khoản “đau” đã xuất hiện: Ford công bố mức tác động 19,5 tỷ USD liên quan bộ phận xe điện không có lãi vào tháng 12, còn General Motors ghi nhận khoản 7,6 tỷ USD. Một số hãng nước ngoài như Honda, Porsche và Volvo cũng cảnh báo nhà đầu tư về các khoản lỗ quy mô hàng tỷ USD.

Muñoz cho rằng Hyundai có thể tránh các khoản ghi giảm lớn nhờ nhà máy có thể sản xuất nhiều mẫu, giúp chuyển dịch theo điều kiện thị trường. Lập luận cốt lõi là càng linh hoạt, doanh nghiệp càng ít bị “kẹt” với một kịch bản nhu cầu.

“Bạn càng có nhiều sự linh hoạt, bạn càng ít gặp vấn đề khi môi trường thay đổi.”
– José Muñoz, CEO

Mục tiêu tỷ trọng xe điện năm 2030 bị hạ, gây lệch pha với kế hoạch đầu tư của chuỗi cung ứng

Kỳ vọng về tỷ trọng xe điện trong doanh số xe mới năm 2030 đã giảm so với mục tiêu ban đầu, khiến nhiều khoản đầu tư đã triển khai theo kịch bản thị trường lớn phải điều chỉnh nhân sự và chuyển năng lực sang sản phẩm phục vụ xe xăng.

Tổng thống Biden từng đặt mục tiêu xe điện chiếm 50% doanh số xe mới vào năm 2030. Peter Tadros (Bosch) cho biết kỳ vọng này dần hạ xuống 35%, rồi 25% và hiện là dự phóng 17% cho năm 2030, phản ánh đánh giá thận trọng hơn của thị trường.

“Đó là mục tiêu. Rồi qua các năm, nó giảm xuống 35, xuống 25, xuống 17. Vì vậy bây giờ chúng tôi đang ở dự phóng 17% cho năm 2030.”
– Peter Tadros, Bosch

Bosch đã đầu tư 250 triệu USD vào nhà máy ở Charleston, South Carolina, gồm cả mảng động cơ điện. Tadros nói khoản đầu tư không được thiết kế cho thị trường 50%, nhưng cũng không được thiết kế cho thị trường 17%, cho thấy rủi ro khi kịch bản nhu cầu thay đổi.

Công ty đã chuyển gần như toàn bộ lao động mảng động cơ điện sang các bộ phận làm hệ thống kiểm soát ổn định và kim phun nhiên liệu, vốn phục vụ động cơ xăng. Dù thiết bị vẫn sẵn sàng, nó đang bị sử dụng dưới công suất, và Tadros thừa nhận “canh bạc xe điện” đã gây ra “một số đau đớn”.

“Nó vẫn ở đây. Nó sẵn sàng để chạy. Nhưng hiện tại, đó là một tình huống khó khăn cho phân khúc đó.”
– Peter Tadros, Bosch

Những câu hỏi thường gặp

Vì sao nhiều dự án nhà máy xe điện tại Mỹ gặp rủi ro?

Vì các ưu đãi thuế liên bang giúp kích cầu xe điện đã bị xóa bỏ, trong khi nhu cầu EV thực tế thấp hơn kỳ vọng. Điều này khiến công suất đã đầu tư có nguy cơ dư thừa và buộc doanh nghiệp chuyển hướng sang hybrid, xe xăng hoặc sản phẩm khác.

Dòng vốn xe điện tại Mỹ tập trung ở khu vực nào?

Theo Atlas Public Policy, phần lớn vốn nhà máy pin và nhà máy xe điện chảy vào các khu vực do Đảng Cộng hòa kiểm soát, và vùng Đông Nam chiếm 40% tổng vốn đầu tư nhờ nền tảng sản xuất ô tô lâu đời.

Hyundai đã thay đổi kế hoạch nhà máy Georgia như thế nào?

Hyundai chuyển nhà máy gần Savannah từ định hướng sản xuất thuần xe điện sang sản xuất 10 mẫu gồm cả EV và hybrid, đồng thời tăng mục tiêu công suất lên 500.000 xe/năm. Công ty dự kiến khoảng 30% sản lượng là xe điện.

Những khoản lỗ lớn nào đã được công bố liên quan mảng xe điện?

Ford công bố mức tác động 19,5 tỷ USD đối với mảng xe điện không có lãi vào tháng 12, và General Motors ghi nhận khoản 7,6 tỷ USD. Một số hãng như Honda, Porsche và Volvo cũng cảnh báo về các khoản lỗ quy mô hàng tỷ USD.