Lista DAO là một giao thức cho vay stablecoin phi tập trung và đặt cược thanh khoản dựa trên chuỗi BNB. Trước tiên, hãy xem dữ liệu hiện tại của nó.
Trước hết, tổng số tiền bị khóa của Lista đã lên tới 500 triệu đô la Mỹ, trong đó giá trị tài sản thế chấp vượt quá 330 triệu đô la Mỹ và giá trị cam kết thanh khoản vượt quá 170 triệu đô la Mỹ. Tổng cộng có hơn 68 triệu lisUSD stablecoin. Đã được cho mượn. Nói rằng về mặt dữ liệu, hiệu suất là OK.
Nói ngắn gọn cho tôi biết bối cảnh của dự án
Lista thực chất là sự kết hợp của hai dự án khác là Helio+Synclub
Helio Protocol là nhà cung cấp stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BNB và Synclub là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đặt cược thanh khoản. Hai dự án này đã được hợp nhất vào tháng 7 năm 2023. Dự án mới sau khi sáp nhập hiện là Lista DAO.
Khi xem xét nền tảng tài chính của nó, chúng ta có thể thấy rằng chỉ có một tổ chức tài trợ cho nó, đó là Binance Labs và BN đã đầu tư 10 triệu USD vào Lista một tháng sau khi tái tổ chức. Vậy tại sao Lista lại bị ảnh hưởng bởi BN? Tần Lai đâu?
Tất nhiên, trước hết, đó là vì đây là một dự án được xây dựng trên chuỗi BNB. Thứ hai, bạn có thể xem nền tảng của nhóm và giám đốc điều hành của Lista, Terry, trước đây anh ấy từng là giám đốc khu vực của BN và. cũng từng làm Giám đốc Chiến lược của chuỗi tin tức nên với tư cách là cựu nhân viên của BN, Terry chắc chắn phải có những nguồn lực nhất định. Về phần một Toru khác, thông tin của anh ta không đề cập đến kinh nghiệm làm việc nào khác ngoại trừ Lista DAO, nhưng người ta cho rằng anh ta cũng là cựu nhân viên của BN.
Vì vậy, nếu 2 co founder của một dự án đều đến từ Binance thì không khó hiểu khi dự án này có thể nhận được nguồn đầu tư độc quyền từ BN.
Cơ chế cốt lõi của Lista
Bạn có thể thấy trên trang web chính thức rằng giao thức Lista thực sự cung cấp cho người dùng hai chức năng, đó là Vay lisUSD và
Đặt cược BNB, hai chức năng này thực chất là hai cơ chế cốt lõi của nó.
Khoản vay lisUSD đầu tiên có thể được gọi là cho vay stablecoin được thế chấp quá mức. Người dùng có thể thế chấp các tài sản liên quan để vay lisUSD phi tập trung.
Bạn có thể thấy các loại tài sản thế chấp được giao thức của nó hỗ trợ Trước hết, tài sản thế chấp được Lista hỗ trợ có thể được chia thành hai loại, đó là cổ điển và lnnovation, được dịch là cổ điển và đổi mới.
Các tài sản cổ điển bao gồm BNB, ETH, slisBNB (BNB này là chứng chỉ có được bằng cách trì hoãn thanh khoản trên Lista) và WBETH, BTCB, tài sản được đóng gói trên chuỗi BNB. Khi đó lisUSD cũng giống như DAI. Cả hai đều không hoàn toàn phụ thuộc vào giá tuyệt đối của đồng tiền hợp pháp. Hoặc chúng ta có thể gọi nó là một liên kết mềm với đồng tiền hợp pháp. Chúng ta có thể thấy rằng trong số các tài sản thế chấp được hỗ trợ, mỗi loại đều có một giá trị bên dưới. mỗi tài sản thế chấp, được gọi là MCR. Nó có nghĩa là tỷ lệ bảo lãnh tối thiểu, có thể hiểu là tỷ lệ thế chấp.
Sau đó, bạn có thể thấy rằng MCR của ba tài sản thế chấp trong Khu đổi mới đều là 200%, có nghĩa là nếu chúng tôi muốn cho vay các stablecoin tương đương 100 đô la Mỹ, chúng tôi cần phải gửi 200 đô la Mỹ tương đương với các loại tiền tệ này làm tài sản thế chấp. cho dù đó là khu vực đổi mới hay khu vực cổ điển, khi giá trị tài sản thế chấp của tôi biến động đáng kể và tỷ lệ thế chấp của tôi thấp hơn 150%, việc thanh lý có thể xảy ra.
Do đó, MCR cao hơn của các loại tài sản thế chấp này trong Khu vực đổi mới chắc chắn sẽ có rủi ro cao hơn weETH là chứng chỉ mà người dùng cam kết ETH trên ether.fi, ezETH là chứng chỉ nhận được khi người dùng cam kết ETH trên Renzo và STONE là Token. người dùng có được sau khi đặt cọc tài sản cụ thể trên stakestone.
Đồng thời, chúng tôi thấy tỷ lệ bên dưới. Đây là lãi suất hàng năm mà chúng tôi phải trả khi đi vay. Vậy sau khi chúng tôi nhận được lisUSD thông qua khoản vay có tài sản thế chấp quá mức, chúng tôi có thể làm gì với nó?
LisUSD mà chúng tôi nhận được có thể được thế chấp trực tiếp để chúng tôi có thể có tỷ lệ hoàn vốn hàng năm là 18,6%. Thứ hai, chúng tôi có thể tương tác với các thỏa thuận thế chấp khác nhau sau đây. Tại đây, chúng tôi có thể thu được thông tin liên quan bằng cách thực hiện LP. rằng chúng ta có thể sử dụng lisUSD để mua thêm token.
Cơ chế cốt lõi thứ hai là stake thanh khoản, đó là stake BNB
Điều này hoàn toàn giống với Lido trên Ethereum, ngoại trừ APR của nó rất thấp, chỉ 1,43% và chức năng của nó cũng rất đơn giản. Khi chúng ta cần cầm cố, hãy chọn số tiền đặt cọc bên dưới và nhập số lượng BNB.
Nếu bạn muốn hủy đặt cược, đó là hoạt động tương tự, nhưng cần lưu ý rằng chu kỳ hủy đặt cược mất 7-15 ngày và khi chúng tôi đăng thanh khoản của BNB lên lista, chúng tôi có thể nhận được các chứng chỉ liên quan, đó là lisBNB , logic đằng sau nó là cầm cố BNB mà không làm mất tính thanh khoản ban đầu.
Nhìn chung, dự án LISTA giống như một con quái vật khâu lại, bởi vì nó kết hợp các chức năng cốt lõi của Lido Makerdao và AAVE. Trên thực tế, không có nhiều sự đổi mới trong sản phẩm. Nó chỉ là sự kết hợp của các quỹ trên chuỗi Ethereum. Blue Chip Defi mới chuyển sang bsc, nhưng nó đã nhận được đầu tư độc quyền từ BN, vì vậy dự án này vẫn đáng để khám phá. Điểm mấu chốt là phải tham gia Megadrop trước và nhận được các lợi ích phù hợp với chi phí tối thiểu.