النقاط الرئيسية
توفّر منصة Binance للعقود الآجلة عقودًا دائمة مرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تتتبّع صناديق مؤشرات متداولة معروفة، مثل QQQ وSPY وEWY وEWJ.
تتم تسوية هذه العقود بعملة USDT، وتوفّر رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، ويمكن تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7) — على عكس أسواق الأسهم التقليدية التي تعمل وفق ساعات تداول محدودة.
يتيح وضع الأصول المتعددة للمتداولين استخدام أصول رقمية مختلفة (مثل BTC) كضمان عند تداول هذه العقود.
لا ينطوي تداول العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة على امتلاك أسهم صندوق المؤشرات المتداولة الأساسي. فهي منتجات مشتقات تنطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال تكبّد خسائر كبيرة.
مقدمة
لطالما كانت صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وسيلة شائعة للمستثمرين في الأسواق التقليدية للحصول على تعرّض متنوع لسلة من الأصول (مثل الأسهم، أو السندات، أو السلع) من خلال أداة واحدة.
قدّمت منصة Binance للعقود الآجلة مجموعة من عقود USDⓈ-M الدائمة تتتبع سعر صناديق مؤشرات متداولة وأسهم مشهورة. تتيح هذه العقود للمتداولين الحصول على تعرّض لمؤشرات الأسواق التقليدية (مثل S&P 500 أو Nasdaq 100) مباشرةً من بيئة تداول العملات الرقمية.
يتناول هذا المقال بعض العقود الشائعة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) والمتاحة على منصة Binance للعقود الآجلة، وآلية عملها، وأهم المخاطر التي ينبغي وضعها في الاعتبار.
ما هي العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة؟
العقد الدائم هو نوع من العقود الآجلة ليس له تاريخ انتهاء صلاحية. وعلى عكس العقود الآجلة التقليدية التي تتم تسويتها في تاريخ محدد، يمكن الاحتفاظ بالعقود الدائمة إلى أجلٍ غير مسمى. وتستخدم آلية مُعدل التمويل للحفاظ على سعر العقد قريبًا من السعر الفوري للأصل الأساسي.
تتتبّع العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة على منصة Binance للعقود الآجلة سعر صناديق مؤشرات متداولة محددة أو مؤشرات أسهم. لكن من المهم ملاحظة أن تداول هذه العقود لا يعني أنك تمتلك أسهمًا في صندوق المؤشرات المتداولة الأساسي، بل يعني أنك تُضارب على التحركات السعرية للأصل الذي يتم تتبّعه.
تُسوّى هذه العقود بعملة USDT وتوفّر رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، مما يعني أن المتداولين يمكنهم فتح صفقات أكبر من رصيد التداول الاقتراضي الأولي. وبينما يمكن للرافعة المالية أن تضاعف المكاسب، يمكنها أيضًا أن تضاعف الخسائر بشكل كبير.
عقود صناديق المؤشرات المتداول على منصة Binance للعقود الآجلة
فيما يلي بعض العقود الدائمة الشائعة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة والمتاحة حاليًا على منصة Binance للعقود الآجلة.
1. QQQUSDT – Invesco QQQ Trust Series 1
يتتبّع عقد QQQUSDT صندوق QQQ Trust Series 1 (Nasdaq: QQQ)، وهو أحد أكثر صناديق المؤشرات المتداولة تداولًا في العالم. ويتتبّع QQQ أداء أكبر 100 شركة غير مالية مُدرجة في Nasdaq، وهذا يشمل أسماءً بارزة في قطاع التكنولوجيا.
قد يجذب هذا العقد المتداولين الذين يبحثون عن التعرّض لمؤشر Nasdaq 100 الأمريكي الذي يضم العديد من شركات التكنولوجيا عبر منصة قائمة على العملات الرقمية.
2. SPYUSDT – SPDR S&P 500 ETF Trust
يتتبع عقد SPYUSDT صندوق PDR S&P 500 ETF Trust (Nasdaq: SPY)، وهو صندوق مؤشرات متداولة آخر يحظى بشعبية كبيرة. ويتتبع SPY أداء مؤشر S&P 500 للأسهم، والذي يُعد على نطاق واسع معيار قياس لسوق الأسهم الأمريكية بشكل عام.
يتيح هذا العقد للمتداولين اكتساب التعرّض لسوق الأسهم الأمريكية دون الحاجة إلى حساب وساطة تقليدي.
3. EWYUSDT – iShares MSCI South Korea ETF
يتتبع عقد EWYUSDT صندوق iShares MSCI South Korea ETF (NYSE Arca: EWY). ويتتبع هذا الصندوق مؤشرًا مُرجّحًا بالقيمة السوقية للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة في كوريا الجنوبية، وهو ما يوفر تعرّضًا لواحد من أكبر اقتصادات آسيا.
تُعد كوريا الجنوبية موطنًا لشركات عالمية في قطاعات مثل أشباه الموصلات، والسيارات، والإلكترونيات الاستهلاكية.
4. EWJUSDT – iShares MSCI Japan ETF
يتتبع عقد EWJUSDT صندوق iShares MSCI Japan ETF (NYSE Arca: EWJ). وعلى غرار EWY، يتتبع هذا الصندوق مؤشرًا مُرجّحًا بالقيمة السوقية، ولكن للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة والمتوسطة في اليابان.
تمتلك اليابان واحدًا من أكبر أسواق الأسهم في العالم، ويتيح هذا العقد للمتداولين التعرّض له على مدار الساعة.
الميزات الرئيسية للعقود الدائمة لصناديق المؤشرات المتداولة على منصة Binance للعقود الآجلة
إتاحة التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
على عكس بورصات الأسهم التقليدية التي تعمل خلال ساعات سوق محددة، يمكن تداول العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة على منصة Binance للعقود الآجلة على مدار 24 ساعة يوميًا، و7 أيام في الأسبوع. وقد يكون هذا مفيدًا بشكل خاص للمتداولين في مناطق زمنية مختلفة أو لأولئك الذين يرغبون في التفاعل مع الأحداث العالمية خارج ساعات السوق المعتادة.
التسوية بعملة USDT ووضع الأصول المتعددة
تتم تسوية جميع العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة بعملة USDT. بالإضافة إلى ذلك، تدعم منصة Binance للعقود الآجلة وضع الأصول المتعددة، والذي يتيح للمتداولين استخدام أصول رقمية مختلفة (مثل BTC) كضمان للتداول الاقتراضي، مع مراعاة هامش الفرق المطبق.
رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف
توفر هذه العقود رافعة مالية تصل إلى 10 أضعاف، مما يعني أنه يمكنك فتح صفقة بقيمة تصل إلى عشرة أضعاف التداول الاقتراضي الأولي. وبينما قد يزيد ذلك من العائدات المحتملة، فإنه يزيد أيضًا من المخاطر بشكل كبير. وقد تؤدي حركة سعرية صغيرة في الاتجاه الخاطئ إلى خسائر كبيرة أو حتى التصفية.
آلية مُعدل التمويل
للحفاظ على توافق سعر العقد الدائم مع سعر الأصل الأساسي، تتم تسوية رسوم التمويل كل ثماني ساعات. ويبلغ الحد الأقصى لمُعدل التمويل لهذه العقود +2.00% / -2.00%. والجدير بالذكر أن هذه العقود معفاة من قواعد تعديل فواصل التمويل القياسية، مما يعني أن الفاصل الزمني يبقى ثماني ساعات حتى إذا بلغ مُعدل التمويل الحد الأقصى أو الأدنى.
مخاطر يجب وضعها في الاعتبار
ينطوي تداول العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة على مخاطر يجب أن تكون على دراية بها قبل بدء الاستثمار.
مخاطر الرافعة المالية: في حين يمكن للرافعة المالية زيادة الأرباح، فإنها تزيد الخسائر أيضًا. فمع رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، قد تؤدي حركة سعرية سلبية محدودة نسبيًا إلى خسائر كبيرة أو تصفية صفقتك.
مخاطر السوق: ترتبط قيمة هذه العقود بأداء الأسواق المالية التقليدية، والتي قد تتأثر بالأحداث الاقتصادية والتطورات الجيوسياسية ومعنويات السوق.
رسوم التمويل: يعني الاحتفاظ بالصفقات لفترات ممتدة أنك ستخضع لرسوم تمويل متكررة، والتي قد تتراكم وتؤثر على عائداتك.
عدم امتلاك الأصول الأساسية: لا يمنحك تداول هذه العقود الدائمة ملكية الأسهم الفعلية لصندوق المؤشرات المتداولة أو الأصول الأساسية التي تتبعها.
تغييرات المواصفات: قد تقوم Binance (بينانس) بتعديل مواصفات العقد (مثل رسوم التمويل، وحجم التغير السعري، والرافعة المالية، ومتطلبات التداول الاقتراضي) بناءً على ظروف مخاطر السوق.
أفكار ختامية
توفّر العقود الدائمة المرتبطة بصناديق المؤشرات المتداولة على منصة Binance للعقود الآجلة طريقةً للاستثمار في مؤشرات الأسواق التقليدية والأسهم المعروفة عبر منصة تداول عملات رقمية. ومع العقود التي تتبع مؤشر Nasdaq 100 وS&P 500 وأسواق الأسهم الآسيوية، يمكن للمتداولين تنويع استراتيجياتهم بما يتجاوز آفاق الأصول الرقمية.
غير أن هذه منتجات مشتقات تنطوي على مخاطر كبيرة، خاصةً عند استخدام رافعة مالية. قبل التداول، تأكد من أنك تفهم آلية عمل العقود الدائمة ومُعدلات التمويل والرافعة المالية، وادرس ما إذا كانت هذه المنتجات مناسبة لوضعك المالي.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام، وتحذير المخاطر وشروط أكاديمية Binance.