Binance Academy

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى مخصص لأغراض المعلومات العامة ولأغراض تثقيفية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو غيرها من النصائح المهنية، كما أنه لا يهدف إلى التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذا المقال متاحة في منطقتك.
النقاط الرئيسية
لم تعد بحاجة إلى وسيط في أسواق الأسهم التقليدية لتداول أسهم الشركات الكبرى أو المعادن النفيسة بعد الآن. توفر منصة Binance للعقود الآجلة الآن أصولًا تتبع أسعار العديد من أصول التمويل التقليدي، مثل الذهب والفضة وأسهم شركتي Tesla وAmazon وغيرها.يوفر تداول هذه الأصول على منصة Binance للعقود الآجلة العديد من المزايا: فالسوق لا تتوقف عن العمل أبدًا (24/7)، ويمكنك البدء بمبالغ صغيرة من المال، كما تتم تسوية كل شيء بعملة USDT.تتراوح الأصول المتاحة من السلع، مثل الذهب (XAU) والبلاتين (XPT)، إلى أسهم عمالقة التكنولوجيا مثل Amazon (AMZN) وأسهم مرتبطة بالعملات الرقمية مثل أسهم Coinbase (COIN) وStrategy (MSTR).تذكّر أن هذه عقود آجلة؛ أي أنك تتداول على تحركات الأسعار، وليس شراء السهم الفعلي أو سبيكة المعدن.



مقدمة
يتداعى الجدار الفاصل بين عالم التمويل التقليدي "العادي" وعالم العملات الرقمية. أضافت منصة Binance للعقود الآجلة قائمة كاملة من الأصول التقليدية إلى منصتها. وهذا يعني أنه يمكنك الآن تداول سعر الذهب أو أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى باستخدام المنصة والتطبيق اللذين تستخدمهما لتداول البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى.
لماذا هذا الأمر يمثل حدثًا بارزًا؟ لأسواق الأسهم التقليدية أوقات فتح وإغلاق صارمة. فإذا حدثت أخبار مفاجئة أثناء نومك أو في عطلة نهاية الأسبوع، لن يمكنك التصرف بناءً عليها حتى تفتح السوق أبوابها. أما على منصة Binance (بينانس)، فهذه الأسواق مفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، لذا يمكنك التفاعل مع الأخبار فورًا.
تستخدم هذه العقود العملات المستقرة (مثل USDT) للربح والخسارة، لذا لا تحتاج إلى تحويل أموالك ذهابًا وإيابًا. وفيما يلي نوضح 12 أصلًا من أشهر الأصول التقليدية التي يمكنك الآن تداولها على منصة Binance (بينانس).
المعادن النفيسة
غالبًا ما تُستخدم السلع كوسيلة تحوط ضد التضخم وتقلبات السوق. توفر منصة Binance (بينانس) عقودًا لأهم المعادن النفيسة، بما في ذلك الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم.
1. الذهب (XAU)
[الذهب](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures) هو أقدم شكل من أشكال المال وأبرز [مخزن للقيمة](https://www.binance.com/en/academy/articles/is-bitcoin-a-store-of-value). تتيح لك عقود XAUUSDT المضاربة على سعر الذهب دون الحاجة إلى شراء سبيكة ثقيلة أو دفع تكاليف خزنة. وكما تعلم على الأرجح، يُعد الذهب أصلًا شائعًا خلال فترات ارتفاع التضخم وعدم اليقين الاقتصادي.
2. الفضة (XAG)
تتميز الفضة (XAGUSDT) بأنها أصل فريد من نوعه حيث تمثل مخزنًا للقيمة ومعدنًا صناعيًا مهمًا. وغالبًا ما تؤدي هذه الطبيعة المزدوجة إلى تقلبات سعرية أعلى مقارنة بالذهب، وهو ما قد يتيح فرصًا مختلفة للمتداولين.
3. البلاتين (XPT)
[البلاتين](https://academy.binance.com/en/articles/how-to-trade-platinum-and-palladium-on-binance-futures) معدن نادر يُستخدم بكثافة في تصنيع السيارات. ويتيح تداول XPT للمستثمرين التعبير عن آرائهم بشأن صحة قطاع السيارات والإنتاج الصناعي.
4. البلاديوم (XPD)
على غرار البلاتين، يُعد البلاديوم (XPD) معدنًا صناعيًا رئيسيًا، ويعتمد سعره كثيرًا على سلاسل الإمداد وما يحدث في البلدان التي تستخرجه.
الأسهم
5. Strategy (MSTR)
شركة [Strategy](https://www.binance.com/en/academy/articles/who-is-michael-saylor) هي من الناحية التقنية شركة برمجيات، لكن سبب شهرتها أنها تمتلك كمية هائلة من البيتكوين. ويُشبه تداول MSTR إلى حد كبير تداول البيتكوين مع رافعة مالية، وهذه طريقة شائعة للمؤسسات للاستثمار في عملة BTC.
6. Coinbase (COIN)
Coinbase هي منصة تداول عملات رقمية، لذا يتحرك سعر سهمها عادةً بالتوازي مع سوق العملات الرقمية. تتيح عقود COIN لك المضاربة على صحة اقتصاد العملات الرقمية نفسه.
7. Robinhood (HOOD)
تشتهر شركة Robinhood بالترويج لتداول الأسهم والعملات الرقمية بدون عمولات. يقول البعض إن رمز HOOD يمثل معنويات المستثمرين الأفراد وتقارب منصات تداول الأسهم والعملات الرقمية.
8. Circle (CRCL)
Circle هي الشركة التي تقف وراء عملة [USDC](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-usdc)، وهي [عملة مستقرة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin) رئيسية، وبينما تكون عادةً جزءًا من سلة مالية، تتيح العقود التي تتبع CRCL للمتداولين المضاربة على نمو المدفوعات الرقمية والبنية التحتية للعملات المستقرة.
شركات التكنولوجيا والابتكار الكبرى
يمكنك أيضًا تداول أسهم عمالقة التكنولوجيا على Binance (بينانس). يتيح لك ذلك التعبير عن رؤيتك للسوق بناءً على تقارير الأرباح أو إطلاق المنتجات دون مغادرة محفظة العملات الرقمية الخاصة بك.
9. Tesla (TSLA)
Tesla هي الشركة الرائدة عالميًا في مجال تصنيع السيارات الكهربائية، وهي شركة معروفة باحتفاظها بالبيتكوين في ميزانيتها العمومية. ويُعد سهم [TSLA](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-tesla-tsla-on-binance-futures) سهمًا متقلبًا غالبًا ما تحركه الصورة العامة للرئيس التنفيذي للشركة إيلون ماسك وأخبار التكنولوجيا المتعلقة بتكنولوجيا المركبات الكهربائية.
10. Amazon (AMZN)
تدير Amazon جزءًا هائلًا من سوق التسوق عبر الإنترنت والخوادم السحابية التي تشغّل الإنترنت. يُعد تداول AMZN طريقة للمضاربة على الصحة العامة لاقتصاد المستهلك وبنية التكنولوجيا التحتية.
11. Palantir (PLTR)
تتخصص شركة Palantir في تحليلات البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي. ويُعد سهم PLTR خيارًا مفضلًا لدى المتداولين المهتمين بشركات التكنولوجيا الذين يتبنون نظرة متفائلة تجاه اقتصاد البيانات وعقود الدفاع الحكومية.
12. Intel (INTC)
تقوم شركة Intel بتصنيع رقاقات أجهزة الكمبيوتر التي تشغّل أجهزة الكمبيوتر المحمولة ومراكز البيانات. نيمنحك تداول INTC تعرضًا للاستثمار في قطاع أشباه الموصلات، وهو قطاع أساسي لكل شيء بدءًا من الألعاب إلى [تعدين العملات الرقمية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-crypto-mining-and-how-does-it-work).
أفكار ختامية
إضافة أصول التمويل التقليدي مثل AMZN وMSTR وTSLA وXAU إلى منصة Binance للعقود الآجلة يمثل تغييرًا جذريًا للمتداولين والمستثمرين. فهي تجعل الأسواق المالية أكثر سهولة في الوصول إليها بالنسبة للجميع، في كل مكان. فلا تحتاج إلى آلاف الدولارات لفتح حساب، ولا تحتاج إلى انتظار حتى صباح يوم الاثنين لإجراء عملية تداول.
لكن تذكّر أن هذه منتجات مشتقات؛ فأنت لا تمتلك السهم الفعلي أو سبيكة الذهب. وبما أنك تستطيع استخدام الرافعة المالية (أموال مقترضة)، فإن مخاطرَك أعلى. لذا احرص دائمًا على امتلاك خطة قبل أن تبدأ التداول، ولا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
مقالات ذات صلة
[كيفية تداول الذهب والفضة على منصة Binance للعقود الآجلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures)[كيفية تداول Tesla (TSLA) على منصة Binance للعقود الآجلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-tesla-tsla-on-binance-futures) [كيفية تداول البلاتين والبلاديوم على منصة Binance للعقود الآجلة](https://academy.binance.com/en/articles/how-to-trade-platinum-and-palladium-on-binance-futures) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)، و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning) و[شروط أكاديمية Binance](https://www.binance.com/en/about-legal/terms-academy).

النقاط الرئيسية
Espresso هي شبكة لامركزية مُصمَّمة لتنظيم وترتيب المعاملات عبر عدة سلاسل بلوكشين من [الطبقة الثانية](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-layer-1-vs-layer-2-scaling-solutions) في الوقت نفسه.عادةً ما تعمل سلاسل البلوكشين من الطبقة الثانية كجزر منفصلة، مع سيولة مُجزَّأة وتسلسل مركزي. تعمل Espresso كطبقة موحَّدة لترتيب المعاملات، بما يشبه بناء جسور بين هذه الجزر.يُستخدم الرمز المميز ESP لتأمين الشبكة (عبر التخزين) ويتيح لحامليه التصويت على التحديثات المستقبلية.



مقدمة
[شبكة Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum) هي واحدة من أكثر البيئات رواجًا لتطبيقات العملات الرقمية، لكنها كانت بطيئة ومكلفة أحيانًا. وللتعامل مع هذه المشكلة، أنشأ المطوّرون سلاسل بلوكشين من "الطبقة الثانية" (المعروفة أيضًا باسم [التجميعات](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-zk-rollups-the-layer-2-scalability-technique)). وهي أشبه بمسارات سريعة مبنية فوق شبكة Ethereum للتعامل مع الازدحام الشديد.
لكن كانت هناك مشكلة جديدة: هذه المسارات السريعة لا تتواصل مع بعضها البعض. فإذا كانت لديك أموال على إحدى شبكات الطبقة الثانية (مثل [Arbitrum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-arbitrum-arb))، فسيكون من الصعب استخدامها على أخرى (مثل [Optimism](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-optimism-op)). كما تعتمد معظم هذه السلاسل على جهاز كمبيوتر واحد (مُسلسِل مركزي) لترتيب المعاملات، وهو ما قد يشكّل خطرًا أمنيًا.
تم بناء Espresso لمعالجة هذه المشكلات عبر شبكة تسلسل مشتركة. فيمكنك اعتبارها بمثابة مُنظِّم حركة مرور عالمي يدير المعاملات لجميع سلاسل البلوكشين المختلفة هذه، ويجمع المنظومة بأكملها معًا.
نبذة عن Espresso
تم تصميم Espresso لمساعدة سلاسل البلوكشين على العمل بسلاسة أكبر. وتتمثل مهمتها الأساسية في العمل "كسوق مشتركة" حيث يمكن لسلاسل البلوكشين المختلفة من خلالها ترتيب معاملاتها.
حاليًا، تُحتجز السيولة (الأموال) في سلاسل بلوكشين منفصلة، لكن من خلال السماح لسلاسل البلوكشين المختلفة بمشاركة نفس ترتيب المعاملات، تتيح Espresso "توافق تشغيلي متزامن". يعني ذلك ببساطة أن إجراءً على سلسلة بلوكشين واحدة يمكن أن يُطلق رد فعل فوري على بلوكشين أخرى، دون فترات انتظار طويلة أو جسور معقّدة.
آلية العمل
باختصار، تفصل Espresso بين مهمة ترتيب المعاملات ومهمة تنفيذها، وتستخدم ثلاثة مكوّنات رئيسية للقيام بذلك:
1. HotShot (التسلسل المشترك)
HotShot هو المحرّك الذي يشغّل Espresso. وعلى عكس الأنظمة الحالية، حيث تقرر شركة واحدة ترتيب المعاملات، يستخدم HotShot مجموعة كبيرة من أجهزة الكمبيوتر ([العُقَد](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-nodes)) للاتفاق على الترتيب.
لامركزي: لأنه يستخدم العديد من العُقَد بدلًا من خادم واحد، يصبح من الأصعب بكثير فرض الرقابة عليه أو إيقافه.سريع: تم تصميم HotShot للسرعة، ويمكنه تأكيد المعاملات خلال ثوانٍ، حتى عند وجود حركة مرور كثيفة.
2. Tiramisu (إتاحة البيانات)
لكي تكون البلوكشين آمنة، يجب أن يتمكن الجميع من رؤية بيانات المعاملات. تستخدم Espresso نظامًا يُسمى Tiramisu للتعامل مع ذلك. ويضمن أن تكون جميع البيانات التي ينظمها HotShot متاحة للتحقق، وهذا يضمن أن سلاسل البلوكشين من الطبقة الثانية يمكنها أن تثبت صحة معاملاتها لشبكة Ethereum.
3. معاملات سريعة عبر السلاسل
لأن Espresso تدير الترتيب لعدة سلاسل، يمكنها تنفيذ معاملات "سريعة". تخيّل أنك تريد مبادلة رمز مميز على السلسلة (أ) مقابل رمز مميز على السلسلة (ب)، مع Espresso، يحدث ذلك كخطوة واحدة. وإذا فشلت المبادلة على السلسلة (ب)، فلن يتم إرسال الرموز المميزة الموجودة على السلسلة (أ) أبدًا. وهذا يزيل خطر أن تعلق الأموال في منتصف عملية التحويل.
أين يمكن استخدام هذه المميزات؟
تفتح Espresso إمكانات جديدة للتطبيقات:
التداول (التمويل اللامركزي): بدلًا من وجود مجمّعات صغيرة من الأموال على سلاسل مختلفة، يمكن لمنصات التداول دمجها، ويمكن أن يمنح ذلك المتداولين أسعارًا أفضل وخياراتٍ أكثر.أسعار أكثر عدلًا: يمكن للمتداولين الحفاظ على الأسعار نفسها عبر سلاسل مختلفة فورًا، ما يجعل السوق أكثر كفاءة.الألعاب: يمكن للعبة تشغيل أسلوب اللعب السريع على سلسلة منخفضة التكلفة، مع الاحتفاظ بالعناصر القيّمة (مثل [رموز NFT](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-an-nft)) على سلسلة أكثر أمانًا، وتحافظ Espresso على التزامن بينهما.جسور الربط: عادةً ما يستغرق نقل الأموال بين السلاسل وقتًا. مع Espresso، تعرف الجسور فورًا أن المعاملة صحيحة، لذا يمكنها تحرير الأموال على الفور.
رمز ESP المميز
رمز ESP المميز هو الوقود الذي يشغل شبكة Espresso.
الأمان ([التخزين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)): يجب على الأشخاص الذين يشغّلون أجهزة الكمبيوتر التي ترتّب المعاملات (العُقد) حجز رموز ESP، وإذا تصرّفوا بشكل غير نزيه، فسيفقدون رموزهم.التصويت(الحوكمة): يمكن لحاملي رموز ESP التصويت على التغييرات التي تطرأ على البرامج أو تحديد سلاسل البلوكشين الجديدة التي يمكنها الانضمام إلى الشبكة.الرسوم: يمكن استخدام الرمز المميز لدفع رسوم أولوية المعاملات في الشبكة.
Espresso (ESP) على منصة Binance (بينانس)
قامن منصة Binance (بينانس) [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/c8f9e4e1e7de458482a2af3cf64c9093) رمز Espresso (ESP) للتداول في 12 فبراير 2026، مع تطبيق [علامة ناشئة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag). وشملت أزواج التداول المتاحة عند الإطلاق ESP/USDT وESP/USDC وESP/TRY.
أفكار ختامية
مع إطلاق المزيد من سلاسل البلوكشين من الطبقة الثانية، أصبح عالم العملات الرقمية أكثر تشتتًا وتجزئة، لكن شبكة Espresso تقدّم حلًا مثيرًا للاهتمام. فمن خلال استبدال الخوادم المعزولة المركزية بشبكة مشتركة لامركزية، فإنها تربط الأجزاء المختلفة من منظومة البلوكشين وتتيح تدفّق الأموال والبيانات بحرية بين السلاسل.
مقالات ذات صلة
[حلول توسع البلوكشين من الطبقة الأولى مقابل الطبقة الثانية](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-layer-1-vs-layer-2-scaling-solutions) [ما هي تجميعات المعرفة الصفرية؟ تقنية التوسّع من الطبقة الثانية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-zk-rollups-the-layer-2-scalability-technique)[ما هي Arbitrum (ARB)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-arbitrum-arb)  
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى مخصص للمعلومات العامة والأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرار أو ضمان من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو غيرها من النصائح المهنية، كما أنه لا يهدف إلى التوصية بشراء أي منتج أو خدمة محددة. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذا المقال متاحة في منطقتك.
النقاط الرئيسية
وسّعت منصة Binance للعقود الآجلة عروضها من السلع لتشمل البلاتين والبلاديوم، حيث يمكنك الآن تداول هذه المعادن تحت رمزي التداول XPTUSDT وXPDUSDT.تقدم هذه العقود بعض المزايا مقارنةً بأسواق المعادن الصناعية التقليدية، مثل التداول على مدار الساعة والقدرة على التداول بمبالغ أصغر.يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية لزيادة تعرضهم لهذه المعادن النفيسة، إلا أن ذلك يزيد من مخاطر التصفية ويتطلب إدارة مخاطر منضبطة.تضمن آلية "معدل التمويل" بقاء سعر العقود الآجلة متوافقًا مع السعر الفوري، مع تسوية الرسوم كل أربع ساعات.



عقود البلاتين والبلاديوم الآجلة على Binance
يتم تداول البلاتين والبلاديوم كعقود USDT-M دائمة على منصة Binance (بينانس). وهذا يعني أنه بينما يتتبع السعر القيمة الواقعية لأونصة البلاتين أو البلاديوم، تتم التسوية باستخدام العملة المستقرة USDT.
عقود البلاتين الآجلة: رمز التداول XPTUSDTعقود البلاديوم الآجلة: رمز التداول XPDUSDT
على عكس التسوية الفعلية، حيث قد يتسلم المتداول المعدن نظريًا، فإن هذه العقود تتم تسويتها نقدًا. يضارب المتداولون على تحركات أسعار المعادن دون الحاجة إلى القلق بشأن رسوم التخزين أو التأمين أو الخدمات اللوجستية.
الفكرة بسيطة: إذا كنت تعتقد أن الطلب الصناعي أو الندرة سيدفعان السعر للارتفاع، تشتري، وإذا كنت تتوقع انخفاض السعر، تبيع. تُحتسب جميع الأرباح والخسائر وتُسوّى بعملة USDT.
فوائد تداول المعادن البيضاء على منصة تداول العملات الرقمية
يوفر التحول الرقمي لتداول السلع العديد من التحسينات مقارنةً "بالطريقة القديمة" لتداول العقود الآجلة.
1. الوصول إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
تعمل أسواق السلع التقليدية وفق جداول زمنية ثابتة وتغلق في عطلات نهاية الأسبوع. غير أن أخبار سلاسل التوريد أو الأحداث الجيوسياسية التي تؤثر على كبار المنتجين (مثل جنوب أفريقيا أو روسيا) قد تحدث في أي وقت. تعمل منصة Binance للعقود الآجلة 24 ساعة يوميًا على مدار أيام الأسبوع. إذا ظهرت أخبار عاجلة على وكالات الأنباء يوم الأحد، يمكنك إدارة صفقات البلاتين أو البلاديوم فورًا بدلًا من الانتظار حتى صباح يوم الاثنين.
2. حواجز دخول أقل
في الأسواق التقليدية، قد يكون عقد واحد من عقود البلاديوم أو البلاتين الآجلة باهظ التكلفة على المتداولين بسبب ارتفاع القيمة لكل أونصة وكِبر أحجام العقود. تتيح منصة Binance للعقود الآجلة التداول الجزئي، مما يعني أنه يمكنك الدخول في صفقة بمبلغ رأسمال أصغر بكثير مما تتطلبه منصات التداول التقليدية.
3. الرافعة المالية
تتيح العقود الآجلة للمتداولين الحصول على تعرّض لصفقات أكبر بمبلغ أصغر من رأس المال المدفوع مقدمًا (تداول اقتراضي). وبينما تختلف الرافعة المالية حسب الأصل وظروف السوق، فإنها تتيح كفاءة في استخدام رأس المال. على سبيل المثال، يتيح استخدام الرافعة المالية للمتداول التحكم في صفقة كبيرة في البلاتين بجزء بسيط من القيمة المحتفَظ بها كتداول اقتراضي.
فهم معدلات التمويل
إذا كنت جديدًا على العقود الآجلة للعملات الرقمية، فقد يبدو مفهوم معدلات التمويل مُربكًا، لكنه في الواقع بسيط للغاية. نظرًا لأن هذه العقود الدائمة لا تنتهي صلاحيتها أبدًا، يحتاج النظام إلى آلية لربط سعر العقد بالسعر الفوري للمعدن.
مدفوعات التمويل: هذه دفعة يتم تبادلها بين المتداولين (المشترين والبائعين) على فترات منتظمة (عادةً كل 4 أو 8 ساعات). يُرجى ملاحظة أن هذه ليست رسومًا تُدفع إلى المنصة.الفرصة: إذا كان معدل التمويل موجبًا، يدفع أصحاب صفقات الشراء لأصحاب صفقات البيع. وإذا كان سالبًا، يدفع أصحاب صفقات البيع لأصحاب صفقات الشراء. وفي الاتجاهات القوية، قد يؤدي الاحتفاظ بصفقة عكس اتجاه الجماهير إلى تحقيق دخل سلبي من رسوم التمويل هذه.
إدارة المخاطر
أصبح تداول هذه الأصول أسهل من أي وقت مضى، لكن هذا يعني أيضًا أنه يمكنك خسارة المال أسرع من أي وقت مضى.
مخاطر الرافعة المالية: تذكّر أن الرافعة المالية عامل مُضاعِف. حتى الرافعة المالية المتوسطة قد تنطوي على مخاطر كبيرة في أسواق المعادن المتقلبة. مثال: إذا استخدمت رافعة مالية مرتفعة وانخفض سعر البلاديوم بنسبة صغيرة، فقد تواجه تصفية قسرية، وتخسر 100% من رصيد التداول الاقتراضي الخاص بك.
تقلبات السوق: غالبًا ما يكون البلاتين والبلاديوم أكثر تقلبًا من الذهب بسبب اعتمادهما على الدورات الصناعية وقيود المعروض.
كيفية الحفاظ على الأمان
للحفاظ على الأمان، غالبًا ما يستخدم المتداولون استراتيجيات لإدارة المخاطر، بما في ذلك:
تحديد طلبات إيقاف الخسارة بشكل استراتيجي للحد من الخسائر المحتملة.إدارة حجم الصفقات لضمان الاستمرارية.تجنّب الرافعة المالية الكبيرة، خاصةً خلال فترات انخفاض السيولة أو ارتفاع التقلبات.
كيفية تداول البلاتين والبلاديوم على منصة Binance للعقود الآجلة
1. سجّل الدخول إلى حسابك على Binance، واذهب إلى علامة تبويب [العقود الآجلة]، ثم اذهب إلى [عقود USD(S)-M الآجلة].
ملحوظة: قد لا يكون هذا المنتج متاحًا في بعض المناطق.




2. بعد ذلك، افتح القائمة المنسدلة وابحث عن XPTUSDT (للبلاتين) أو XPDUSDT (للبلاديوم).




يمكنك أيضًا العثور على هذه العقود وغيرها في فئة [التمويل التقليدي].



3. في أسفل اليمين، يمكنك التحقق من رصيد حساب العقود الآجلة لديك. إذا كان رصيدك صفرًا، يمكنك استخدام ميزات [التحويل] أو [شراء العملات الرقمية] أو [المبادلة] لإضافة الأموال.



إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تستخدم فيها منصة Binance للعقود الآجلة، فسيُطلب منك فتح حساب عقود آجلة.



قد يُطلب منك أيضًا إكمال اختبار العقود الآجلة قبل البدء.



4. عندما تصبح جاهزًا، يمكنك استخدام لوحة الطلبات لشراء أو بيع العقود الآجلة.



5. إذا نقرت أو ضغطت على [المتبادل] في أعلى اليمين، يمكنك التبديل بين وضع التداول الاقتراضي المتبادل والمعزول.
سيأخذ وضع التداول الاقتراضي المتبادل في الاعتبار جميع الأصول في حساب العقود الآجلة لديك وجميع صفقات العقود الآجلة عند احتساب مستويات التداول الاقتراضي والتصفية. وهذا يعني أن صفقاتك المفتوحة يمكن أن تؤثر في بعضها، حتى لو كانت بأصول مختلفة. على سبيل المثال، قد تتم تصفية صفقة الذهب الخاصة بك لتغطية الخسائر في صفقة الفضة، رغم أنهما زوجا تداول مختلفان.
يتيح لك وضع التداول الاقتراضي المعزول إدارة المخاطر على الصفقات الفردية عبر تقييدها بأصل محدد. وهذا يعني أن صفقتك في التداول الاقتراضي المعزول لن تتأثر بتقلبات الصفقات المفتوحة الأخرى لديك.
لمزيد من المعلومات، اطّلع على المقال التالي: [ما المقصود بالتداول الاقتراضي المعزول والمتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading).



6. في أسفل الشاشة، يمكنك التحقق من صفقاتك وطلباتك المفتوحة وسجل الطلبات وغير ذلك الكثير.



لمزيد من المعلومات التفصيلية، يُرجى الاطّلاع على الأسئلة الشائعة: [العقود الآجلة الدائمة على الأصول التقليدية](https://www.binance.com/en/support/faq/detail/fe7dcdf24f1943d98b368f5f9f744398).
أفكار ختامية
يوفر إطلاق زوجَي التداول XPTUSDT وXPDUSDT على منصة Binance للعقود الآجلة للمتداولين جسرًا حديثًا إلى سوق المعادن النفيسة. ومن خلال إزالة العوائق الشائعة المرتبطة برأس المال وساعات التداول الصارمة، تتيح منصة Binance للعقود الآجلة طريقة مريحة للاستثمار في البلاتين والبلاديوم. ومع ذلك، تذكّر أن تنتبه للمخاطر وتحرص على فهم كيفية عمل المنتج قبل البدء في تداول العقود الآجلة.
مقالات ذات صلة
[كيفية تداول الذهب والفضة على منصة Binance للعقود الآجلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures) [ما معدلات التمويل في أسواق العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-funding-rates-in-crypto-markets)[ما المقصود بالتداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)، و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning) و[شروط أكاديمية Binance](https://www.binance.com/en/about-legal/terms-academy).

النقاط الرئيسية
الذهب المُرمَّز هو ذهب مادي تم تحويله إلى رموز رقمية. عادةً ما يعادل الرمز الواحد أونصة واحدة أو كمية محددة من الذهب الحقيقي.يتيح الذهب المُرمز الملكية الجزئية، مما يعني أنه يمكنك الاستثمار في الذهب بمبلغ صغير بدلًا من شراء سبائك باهظة الثمن.تجمع هذه الطريقة بين استقرار الذهب وسرعة أسواق العملات الرقمية وإمكانية التداول فيها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.تشمل الأمثلة الشائعة على الذهب المُرمَّز Tether Gold (XAUt) وPaxos Gold (PAXG)، والتي يمكنك تداولها على منصات تداول العملات الرقمية.من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذا الاستثمار، مثل الثقة بالشركة التي تحتفظ بالذهب واحتمال حدوث تغييرات في اللوائح المحلية.



مقدمة
على مدار آلاف السنين، كان الذهب الوسيلة المفضلة لحماية الثروات؛ حيث يمنحك شعورًا بالأمان، خاصةً عندما يكون الاقتصاد غير مستقر. لكن امتلاك الذهب المادي قد يكون مزعجًا؛ فهو ثقيل، ويصعب نقله، وتحتاج إلى مكان آمن لحفظه. إضافةً إلى ذلك، فإن شراء سبيكة ذهب مكلف جدًا بالنسبة لكثير من الأشخاص.
يحاول الذهب المُرمَّز حل هذه المشكلات عبر وضع الذهب على سلسلة البلوكشين. ويُعد ذلك جزءًا من توجه يُسمى [أصول العالم الحقيقي](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)، يعتمد على إنشاء نسخة رقمية من سبائك الذهب أو العملات الذهبية الحقيقية. تشهد هذه السوق نموًا سريعًا لأن الناس يريدون أمان الذهب دون عناء تخزينه.
ما هو الذهب المُرمَّز؟
الذهب المُرمَّز هو ببساطة رمز رقمي على سلسلة البلوكشين يمثل ملكية ذهب حقيقي ومادي. تعمل هذه الرموز عادةً مثل [العملات المستقرة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)، ولكن بدلًا من ربطها بالدولار الأمريكي، يرتبط سعرها بسعر الذهب.
عادةً ما يعادل الرمز الواحد وزنًا محددًا من الذهب، مثل أونصة تروي واحدة (حوالي 31.1 جرامًا) أو جرام واحد فقط. يُحفظ الذهب الفعلي في خزنة آمنة لدى جهة حفظ (شركة مسؤولة عن الأمان). ونظرًا لأن هذه الرموز موجودة على سلسلة بلوكشين (مثل [سلسلة BNB الذكية](https://www.binance.com/en/academy/articles/an-introduction-to-bnb-smart-chain-bsc) أو [Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum))، يمكنك إرسالها إلى أصدقائك أو تداولها أو استخدامها في التطبيقات المالية تمامًا كما تفعل مع العملات الرقمية الأخرى.
آلية العمل
تتضمن عملية ترميز الذهب عمومًا ثلاث خطوات رئيسية:
الحفظ: تشتري جهة الإصدار ذهبًا ماديًا (سبائك أو عملات) وتحتفظ به في خزنة آمنة ومؤمَّنة. يضمن ذلك أن الرموز الرقمية مدعومة بقيمة حقيقية.الرقمنة والسكّ: باستخدام العقود الذكية، تقوم جهة الإصدار بسكّ رموز رقمية على سلسلة البلوكشين. يجب أن يطابق عدد الرموز التي تم سكها كمية الذهب المحتفَظ بها كاحتياطي (على سبيل المثال، 100 رمز مقابل 100 أونصة).التدقيق والإثبات: للحفاظ على الثقة، توظف جهات الإصدار ذات السمعة الطيبة مدقّقين من جهات خارجية للتحقق من أن الذهب في الخزانة يطابق المعروض المتداول من الرموز المميزة. تستخدم بعض المشروعات شبكات البرمجيات الوسيطة مثل Chainlink لتوفير إثبات الاحتياطي، مما يوفّر شفافية على السلسلة.
عندما يرغب المستخدم في استرداد استثماره، يمكنه عادةً بيع الرمز المميز على إحدى منصات التداول أو، في بعض الحالات، استرداد الرمز لدى جهة الإصدار مقابل المعدن المادي (وفقًا للحدود الدنيا والرسوم)، وعندها يتم "حرق" (تدمير) الرمز الرقمي للحفاظ على الربط بنسبة 1:1.
فوائد الذهب المُرمَّز
1. سهولة الوصول والتجزئة
سبائك الذهب المادية باهظة الثمن، وغالبًا ما تبلغ تكلفتها آلاف الدولارات. يتيح الترميز الملكية الجزئية، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم شراء كميات صغيرة (مثل 0.01 من الرمز المميز)، مما يجعل الاستثمار في الذهب متاحًا لأي شخص لديه هاتف ذكي.
2. سيولة وكفاءة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
لا تكون أسواق الذهب التقليدية مفتوحة إلا خلال ساعات العمل المصرفية، وقد يستغرق إتمام الصفقة أيامًا. يتم تداول الذهب المُرمَّز في منصات تداول العملات الرقمية التي لا تُغلق أبدًا. ويمكنك الشراء أو البيع فورًا، على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
3. الشفافية والأمان
توفر تقنية البلوكشين سجلًا غير قابل لتغيير الملكية. وعند دمجها مع عمليات التدقيق المنتظمة وإثبات الاحتياطي، يمكن للمستثمرين التحقق من أصالة الأصل بسهولة أكبر مقارنةً ببعض منتجات الذهب التقليدية.
4. التكامل مع التمويل اللامركزي
على عكس الذهب المادي الموجود في خزنة، يمكن "تشغيل" الذهب المُرمَّز؛ حيث يمكن استخدامه كضمان للحصول على قروض في بروتوكولات التمويل اللامركزي أو إضافته إلى مجمّعات السيولة لكسب عائدات، ما يزيد من فائدة الأصل.
أمثلة شهيرة على الذهب المُرمَّز
Tether Gold (XAUt): من إصدار الشركة نفسها التي تصدر عملة [USDT](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-tether-usdt)، ويتتبع كل رمز مميز سعر أونصة تروي من الذهب على سبيكة "London Good Delivery". ويتم تخزين الذهب في خزائن في سويسرا.
Paxos Gold (PAXG): من إنشاء شركة Paxos Trust Company ويخضع لتنظيم حكومة نيويورك. كل رمز مميز مدعوم بأونصة واحدة من الذهب المخزّن في خزائن Brink’s في لندن.
المخاطر وأوجه القصور
الذهب المُرمَّز فكرة مبتكرة، لكن يجب أن تكون على دراية بالمخاطر:
مخاطر الحفظ: على عكس [البيتكوين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin) التي لا تتطلب الثقة، يتطلب الذهب المُرمَّز أن تثق في جهة الإصدار بأن تحتفظ بالذهب فعلاً وتلتزم بعمليات الاسترداد. إذا أفلست جهة الإصدار أو أساءت إدارة الاحتياطي، فقد يفقد الرمز قيمته.عدم اليقين التنظيمي: كما هو الحال في سوق العملات الرقمية بصورة عامة، لا تزال اللوائح التنظيمية المتعلقة بالعملات المستقرة وأصول العالم الحقيقي تتطور. ود تؤثر التغييرات في القوانين على إصدار هذه الرموز أو تداولها.سيولة السوق: رغم أنها تشهد نموًا، لا تزال سيولة الذهب المُرمَّز على منصات تداول العملات الرقمية أقل من سيولة سوق الذهب الفوري العالمي.الرسوم: انتبه إلى رسوم المعاملات على سلسلة البلوكشين وأي رسوم إدارة قد تفرضها جهة الإصدار مقابل تخزين الذهب.
تداول عقود الذهب الآجلة على Binance
إذا كنت مهتمًا أكثر بتداول تحركات الأسعار بدلًا من الاحتفاظ بالذهب على المدى الطويل، فيمكنك أيضًا [تداول عقود الذهب الآجلة على منصة Binance](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures) باستخدام رمز التداول XAUUSDT. وعلى عكس شراء الذهب المُرمَّز (حيث تمتلك الأصل الأساسي)، فإن هذه عقود دائمة تتم تسويتها بعملة USDT. وهذا يعني أنك تُضارب على ما إذا كان سعر الذهب سيرتفع أو سينخفض دون الحاجة إطلاقًا إلى القلق بشأن حفظ الذهب المادي أو استرداده.
أفكار ختامية
يسد الذهب المُرمَّز الفجوة بين التمويل التقليدي والاقتصاد الرقمي؛ فهو يطوّر الذهب ليتناسب مع الاستثمار في العصر الحديث، ويقدّم خيارًا ممتازًا للمستثمرين الذين يرغبون في حماية أموالهم من التضخم دون عناء الاحتفاظ بالسبائك المادية. ومع تحسّن تقنية أصول العالم الحقيقي، يمكننا توقّع زيادة في حجم التداول، وأدوات أفضل للشفافية، ومزيدًا من الأشخاص الذين يستخدمون الرموز المميزة المدعومة بالذهب في المستقبل.
مقالات ذات صلة
[كيفية تداول الذهب والفضة على منصة Binance للعقود الآجلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures) [ما المقصود بأصول العالم الحقيقي في التمويل اللامركزي والعملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto) [ما هي العملات المستقرة؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)، و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning) و[شروط Binance Academy](https://www.binance.com/en/about-legal/terms-academy).

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى مخصص لتقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك.
النقاط الرئيسية
توسّعت منصة Binance للعقود الآجلة لتتجاوز تداول العملات الرقمية وتشمل الأصول التقليدية مثل الذهب والفضة والأسهم. يمكنك الآن تداول Tesla تحت رمز التداول TSLAUSDT.تقدّم هذه العقود مزايا فريدة مقارنةً بأسواق الأسهم التقليدية، بما في ذلك التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وخيارات التداول الجزئي.يمكنك استخدام الرافعة المالية (حتى 5 أضعاف) للتداول بتعرّض أكبر مما يسمح به رأس المال المتاح لديك، غير أن ذلك يتطلب إدارة صارمة للمخاطر.تضمن آلية تُسمّى "معدلات التمويل" استقرار السعر، مع تسوية الرسوم كل أربع ساعات.



مقدمة
في الماضي، كان تداول الأسهم، مثل سهم Tesla (TSLA)، مقتصرًا على أسواق الأسهم التقليدية مثل ناسداك. وغالبًا ما كان ذلك يعني التعامل مع ساعات تداول صارمة، وحسابات وساطة معقدة، وقيودًا على من يمكنه المشاركة. غير أن دمج الأصول المالية التقليدية في منصات تداول العملات الرقمية يساهم في إزالة هذه الحواجز.
تقدّم منصة Binance للعقود الآجلة عقودًا لسهم شركة Tesla (TSLA)، مما يتيح للمستخدمين تداول تحركات أسعار أحد أكثر الأسهم رواجًا في العالم مع مزايا مرونة منظومة العملات الرقمية.
ما هي عقود Tesla الآجلة على Binance؟
على Binance، يتم تداول Tesla كعقد USDT-M دائم. وهذا يعني أنه بينما يتتبع السعر القيمة الفعلية لأسهم شركة Tesla Inc. (TSLA) المدرجة في بورصة ناسداك، تتم التسوية باستخدام العملة المستقرة USDT.
رمز تداول عقود Tesla الآجلة على منصة Binance للعقود الآجلة هو TSLAUSDT. وعلى عكس شراء سهم عبر شركة وساطة تقليدية، فإن هذه العقود هي مشتقات تتم تسويتها نقدًا. وهذا يعني أنك لا تحصل على حقوق التصويت أو توزيعات الأرباح، لكن لا يزال بإمكانك محاولة تحقيق الأرباح من تحركات الأسعار صعودًا وهبوطًا.
الفكرة بسيطة: إذا كنت تعتقد أن سعر Tesla سيرتفع، يمكنك الشراء، وإذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض، يمكنك البيع. وتُحتسب جميع الأرباح والخسائر بعملة USDT.
فوائد تداول Tesla على منصة تداول عملات رقمية
توفر رقمنة تداول الأسهم عدة تحسينات مقارنةً "بالطريقة القديمة" لتداول الأسهم.
1. الوصول إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
تعمل أسواق الأسهم التقليدية، مثل ناسداك، خلال ساعات عمل محدودة وتغلق في عطلات نهاية الأسبوع. وإذا ظهرت أخبار عاجلة عن Tesla يوم السبت، لا يستطيع المساهمون التقليديون اتخاذ أي إجراء حتى تفتح السوق أبوابها يوم الاثنين. على منصة Binance للعقود الآجلة، يتم تداول عقد TSLAUSDT على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. يتيح لك ذلك التفاعل فورًا مع الأخبار المؤثرة في السوق، بغض النظر عن الوقت أو اليوم.
2. عوائق دخول أقل
في الأسواق التقليدية، قد يكون شراء أسهم كاملة من الأسهم مرتفعة القيمة مكلفًا للمتداولين الأفراد. تتيح منصة Binance للعقود الآجلة التداول الجزئي. يتم تحديد الحد الأدنى لحجم التداول لعقد Tesla عند 0.01 TSLA، مما يجعله متاحًا للمتداولين الذين يمتلكون رؤوس أموال محدودة.
3. الرافعة المالية
تتيح العقود الآجلة للمتداولين الحصول على تعرّض لصفقات أكبر بمبلغ أقل من رأس المال المُقدَّم (التداول الاقتراضي). وبدءًا من فبراير 2026، توفّر منصة Binance للعقود الآجلة رافعة مالية تصل إلى خمسة أضعاف لعقد TSLAUSDT. وهذا يعني أن المتداول قد يتمكّن من تداول عقود Tesla بقيمة 500 دولار باستخدام تداول اقتراضي يبلغ نحو 100 دولار.
فهم معدلات التمويل
نظرًا لأن هذه العقود الدائمة لا تنتهي صلاحيتها أبدًا، يحتاج النظام إلى طريقة لضمان بقاء سعر العقد قريبًا من السعر الحقيقي لسهم Tesla. وهنا يأتي دور [معدلات التمويل](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-funding-rates-in-crypto-markets) .
مدفوعات التمويل: هي مدفوعات يتم تبادلها بين المتداولين (المشترين والبائعين) كل أربع ساعات. يُرجى ملاحظة أن هذه ليست رسوماً تُدفع إلى المنصة.الفرصة: إذا كان معدل التمويل موجبًا، يدفع أصحاب صفقات الشراء لأصحاب صفقات البيع. وإذا كان سالبًا، يدفع أصحاب صفقات البيع لأصحاب صفقات الشراء. وعادةً ما تكون معدلات التمويل لهذا العقد محددة بسقف عند 2% أعلى من أو أقل من موقع proactiveinvestors.com. وفي بعض اتجاهات السوق، قد يؤدي الاحتفاظ بصفقة إلى تمكّن المتداول من تحقيق دخل سلبي من رسوم التمويل هذه.
إدارة المخاطر
أصبح تداول هذه الأصول أسهل من أي وقت مضى، لكن هذا يعني أيضًا أنك قد تخسر المال أسرع من أي وقت مضى.
مخاطر الرافعة المالية: تذكّر أن الرافعة المالية عبارة عن عامل مُضاعِف. ورغم أن الرافعة المالية 5 أضعاف أقل من بعض عقود العملات الرقمية، فإنها لا تزال تنطوي على مخاطر كبيرة. مثال: إذا استخدمت رافعة مالية بمقدار 5 أضعاف وانخفض سعر Tesla بنسبة 20%، فقد تخسر 100% من رصيد التداول الاقتراضي الخاص بك، ويُعرف هذا باسم [التصفية القسرية](https://www.binance.com/en/academy/glossary/forced-liquidation) .
تقلبات السوق: يمكن أن تكون أسهم شركات التكنولوجيا مثل Tesla شديدة التقلب. وبالاقتران مع طبيعة أسواق مشتقات العملات الرقمية، قد تتقلب الأسعار بسرعة.
الحفاظ على سلامتك
للحفاظ على سلامتك، غالبًا ما يستخدم المتداولون استراتيجيات لإدارة المخاطر، بما في ذلك:
تقديم طلبات استراتيجية لإيقاف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.إدارة حجم الصفقة لضمان استمرارية الحساب.تجنّب الرافعة المالية المفرطة، خاصةً خلال الفترات شديدة التقلب.
كيفية تداول Tesla (TSLA) على منصة Binance للعقود الآجلة
1. سجّل الدخول إلى حسابك على Binance، واذهب إلى علامة تبويب [العقود الآجلة]، ثم اذهب إلى [عقود USD(S)-M الآجلة].
ملحوظة: قد لا يكون هذا المنتج متاحًا في بعض المناطق.




2. بعد ذلك، افتح القائمة المنسدلة وابحث عن TSLAUSDT.




يمكنك أيضًا العثور على هذا العقد وغيره من العقود في فئة [التمويل التقليدي].




3. في أسفل اليمين، يمكنك التحقق من رصيد حساب العقود الآجلة لديك. إذا كان رصيدك صفرًا، يمكنك استخدام ميزات [التحويل] أو [شراء العملات الرقمية] أو [المبادلة] لإضافة أموال.




إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تستخدم فيها منصة Binance للعقود الآجلة، فسيُطلب منك فتح حساب عقود آجلة.

" naturalWidth="682" naturalHeight="736" fitContent adaptive="0">

قد يُطلب منك أيضًا إكمال اختبار العقود الآجلة قبل البدء.




4. عندما تصبح جاهزًا، يمكنك استخدام لوحة الطلبات لشراء أو بيع العقود الآجلة. الحد الأدنى لحجم التداول هو 0.01 TSLA.



5. إذا نقرت أو ضغطت على [متبادل] في أعلى اليمين، يمكنك التبديل بين وضع التداول الاقتراضي المتبادل والمعزول.
سيأخذ وضع التداول الاقتراضي المتبادل في الاعتبار جميع الأصول في حساب العقود الآجلة الخاص بك، وجميع صفقات العقود الآجلة عند احتساب التداول الاقتراضي ومستويات التصفية. وهذا يعني أن صفقاتك المفتوحة يمكن أن تؤثر في بعضها البعض.
يتيح لك وضع التداول الاقتراضي المعزول إدارة المخاطر على الصفقات الفردية عبر تقييدها بأصل محدد. وهذا يعني أن صفقة Tesla بالتداول الاقتراضي المعزول لن تتأثر بتقلبات صفقاتك الأخرى.
لمزيد من المعلومات، يمكنك الاطلاع على المقال التالي: [نبذة عن التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading).




6. في أسفل شاشتك، يمكنك التحقق من صفقاتك وطلباتك المفتوحة وسجل الطلبات وغير ذلك الكثير.




أفكار ختامية
يساعد إطلاق زوج TSLAUSDT على منصة Binance للعقود الآجلة في سد الفجوة بين أسواق الأسهم التقليدية ومجال العملات الرقمية. وبدون بعض العوائق الشائعة في أساليب التداول تقليدية، توفر منصة Binance للعقود الآجلة طريقة سهلة للاستثمار في Tesla. لكن تذكّر ألا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. واحرص على إدارة المخاطر وفهم كيفية عمل المنتج قبل البدء.
مقالات ذات صلة
[كيفية تداول الذهب والفضة على منصة Binance للعقود الآجلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-to-trade-gold-and-silver-on-binance-futures) [ما المقصود بمعدلات التمويل في أسواق العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-funding-rates-in-crypto-markets)[نبذة عن التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)، و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning) و[شروط أكاديمية Binance](https://www.binance.com/en/about-legal/terms-academy).

النقاط الرئيسية
Zama هو مشروع تشفير مفتوح المصدر يبني بروتوكول بلوكشين يتمتع بالسرية يشغله [التشفير المتماثل بالكامل (FHE)](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-fully-homomorphic-encryption-fhe).يتيح البروتوكول للعقود الذكية إجراء عمليات حسابية على البيانات المشفرة دون فك تشفيرها، وهو ما يتيح للتطبيقات الحفاظ على الخصوصية على سلاسل البلوكشين العامة.تعمل تكنولوجيا Zama كحل متعدد السلاسل، وهو ما يتيح للمطورين بناء تطبيقات تتمتع بالسرية فوق أي سلسلة بلوكشين من الطبقة الأولى أو الطبقة الثانية (مثل [Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum) أو Solana).رموز ZAMA المميزة هي رموز الخدمة الأصلية لسداد رسوم المعاملات والحوكمة وتحفيز شبكة المدققين والمُثبِتين.



مقدمة
تتسم سلاسل البلوكشين العامة مثل Ethereum وبيتكوين بالشفافية بحكم تصميمها، وبينما يضمن هذا الشفافية الثقة وإمكانية التحقق، فإنه يعني أيضًا أن جميع البيانات مرئية للجميع. وغياب الخصوصية هذا يحد من أنواع التطبيقات التي يمكن بناؤها، لا سيما في قطاعات مثل التمويل والرعاية الصحية والمؤسسات.
تعالج Zama هذا التحدي من خلال إدخال التشفير المتماثل بالكامل إلى سلسلة البلوكشين. تتيح هذه التقنية التشفيرية بقاء البيانات [مشفرة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-end-to-end-encryption-e2ee) حتى أثناء معالجتها. ومن خلال بناء بروتوكول يتيح [عقودًا ذكية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-smart-contracts) تتمتع بالسرية، تهدف Zama إلى تقديم خصوصية حقيقية للويب اللامركزي دون التضحية بمزايا قابلية التحقق العامة.
نبذة عن Zama
Zama هي شركة وبروتوكول تشفير مفتوح المصدر يركز على جعل التشفير المتماثل بالكامل متاحًا للمطورين. ويتمثل منتجها الرئيسي في بروتوكول البلوكشين السري من Zama، الذي يتيح عقودًا ذكية تحافظ على الخصوصية.
الفكرة الأساسية بسيطة لكنها قوية: بدلًا من كشف البيانات الحساسة للبلوكشين (أو لخادم مركزي) لمعالجتها، يقوم المستخدمون بتشفير بياناتهم محليًا. ثم تعالج شبكة البلوكشين هذه البيانات المشفرة وتنتج نتيجة مشفرة لا يستطيع فك تشفيرها إلا المستخدم. ويضمن ذلك سرية شاملة للتطبيقات على السلسلة.
آلية عمل Zama
تستفيد بنية Zama من التشفير المتماثل بالكامل لحل معضلة "الخصوصية مقابل الشفافية".
1. التشفير المتماثل بالكامل (FHE)
يتيح التشفير المتماثل بالكامل إجراء عمليات حسابية مباشرة على البيانات المشفرة. في معاملة البلوكشين العادية، يجب أن تكون البيانات عامة حتى تتم معالجتها (على سبيل المثال، التحقق مما إذا كان لدى المستخدم أموال كافية). ومع التشفير المتماثل بالكامل من Zama، يمكن للعقد الذكي التحقق من الأموال وأمور أخرى بينما تظل البيانات مشفرة. وتتحقق الشبكة من المعاملة دون أن ترى الرصيد أو المبلغ الفعلي.
2. العقود الذكية السرية (fhEVM)
قامت Zama بتطوير fhEVM (آلة Ethereum الافتراضية بالتشفير المتماثل بالكامل). يتيح ذلك للمطورين كتابة عقود ذكية سرية باستخدام [Solidity](https://www.binance.com/en/academy/glossary/solidity)، وهي لغة البرمجة نفسها المستخدمة على Ethereum. ويمكن للمطورين تحديد الأجزاء التي ينبغي أن تكون عامة وتلك التي ينبغي أن تكون خاصة (مشفرة)، مما يجعل دمج الخصوصية في [التطبيقات اللامركزية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-decentralized-applications-dapps) الحالية أمرًا سهلًا.
3. التوافق التشغيلي عبر السلاسل
صُممت Zama لتكون "طبقة" تقع فوق سلاسل البلوكشين الأخرى، وتعمل مع Ethereum وشبكات [الطبقة الثانية](https://www.binance.com/en/academy/glossary/layer-2) وغيرها. وهذا يعني أن المطور لا يحتاج إلى مغادرة سلسلة البلوكشين المفضلة لديه للحصول على الخصوصية؛ بل يمكنه ببساطة استخدام تكنولوجيا Zama فوقها.
حالات الاستخدام المحتملة
تفتح تكنولوجيا Zama آفاقًا جديدة لتطبيقات البلوكشين التي تتطلب حماية البيانات.
التمويل اللامركزي السري: يمكن للمستخدمين تداول الأصول والإقراض والاقتراض دون كشف صفقاتهم أو الاستراتيجيات التي يستخدمونها للآخرين، وهذا من شأنه أن يمنع [التداول بناءً على معلومات داخلية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-front-running) و[تداول النسخ](https://www.binance.com/en/academy/articles/copy-trading-a-game-changer-in-cryptocurrency-trading).الهوية على السلسلة: يمكنك إثبات أن عمرك يتجاوز 18 عامًا أو أنك مواطن في بلد معين دون تحميل صورة لبطاقة هويتك.التصويت المشفر (المنظمات المستقلة اللامركزية): يمكن لمقترحات الحوكمة استخدام اقتراع سري حيث تُحتسب الأصوات بشكل صحيح، بينما تظل الخيارات الفردية خاصة، وهو ما يمنع الإكراه والرشوة.الألعاب: يمكن للألعاب على السلسلة استخدام تكنولوجيا Zama لإخفاء بعض المعلومات (على سبيل المثال، آليات "ضباب الحرب" أو تقنيات الإخفاء في ألعاب البطاقات).
رموز ZAMA المميزة
تعد رموز ZAMA المميزة رموز الخدمة الأصلية لمنظومة Zama. وتلعب دورًا محوريًا في تأمين الشبكة وتشغيلها.
رسوم المعاملات: يدفع المستخدمون رموز ZAMA لتنفيذ المعاملات السرية والعقود الذكية.الحوكمة: يمكن لحاملي الرموز المميزة التصويت على ترقيات البروتوكول وتعديل المتغيرات.الحوافز: يمكن لمشغلي الشبكة الذين ينفذون مهام التشفير المتماثل بالكامل التي تتطلب طاقة حاسوبية كثيفة (الإثبات والتحقق) الحصول على مكافآت برموز ZAMA.
Zama (ZAMA) على منصة Binance (بينانس)
قامت Binance [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/9d33116a787a4fb5b885b9fdf2444df9) رموز Zama (ZAMA) للتداول في 3 فبراير 2026. وشملت أزواج التداول المتاحة عند الإطلاق ZAMA/USDT وZAMA/USDC. كما تضمن الإعلان حملة تداول فوري من 3 فبراير إلى 17 فبراير. وسيحصل المستخدمون المؤهلون على فرصة لمشاركة إجمالي مجمع جوائز قدره 45,000,000 ZAMA على شكل قسائم رموز مميزة.
أفكار ختامية
تُعد الخصوصية إحدى الجبهات الأخيرة لاستخدام تكنولوجيا البلوكشين. ولكي تتبنى المؤسسات والمستخدمون العاديون الويب3 بشكل كامل، يجب أن تكون لديهم القدرة على إبقاء بعض البيانات خاصة. ويقدم استخدام Zama للتشفير المتماثل بالكامل حلًا واعدًا لخصوصية البيانات. ومن خلال تمكين سلاسل البلوكشين من إجراء عمليات حسابية على البيانات دون رؤيتها، تضع Zama الأساس لإنترنت لامركزي أكثر أمانًا وخصوصية وسهولة في الاستخدام.
مقالات ذات صلة
[ما هو التشفير المتماثل بالكامل؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-fully-homomorphic-encryption-fhe)[ما هو ZKsync وكيف يعمل؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zksync-and-how-does-it-work)[ما هو zkPass (ZKP)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zkpass-zkp)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى مُعد لأغراض تعليمية وتثقيفية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجب اعتباره نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. قد لا تتوفر المنتجات المذكورة في هذا المقال في منطقتك.
النقاط الرئيسية
لقد توسعت منصة Binance للعقود الآجلة إلى ما هو أكثر من العملات الرقمية لتشمل أصولًا تقليدية، فيمكنك الآن تداول الذهب والفضة تحت رموز التداول XAUUSDT وXAGUSDT.توفر هذه العقود مزايا فريدة مقارنة بأسواق السلع التقليدية، منها ساعات التداول الممتدة على مدار 24/7 وحواجز أقل من حيث رأس المال للدخول.يمكنك أيضًا استخدام الرافعة المالية للتداول بمبالغ تفوق رأس المال الذي تملكه فعليًا، قد يؤدي ذلك إلى تحقيق أرباح أكبر، ولكن قد يؤدي إلى تكبد خسائر أكبر أيضًا. لذا، من المهم تطبيق إدارة مناسبة للمخاطر.ميزة "معدلات التمويل" تساعد في الحفاظ على عدالة الأسعار، وفي ظروف معينة يمكن للمتداولين الحصول على عائد مالي فقط لمجرد إبقاء صفقتهم مفتوحة.



مقدمة
تاريخيًا، كان تداول المعادن النفيسة مثل الذهب والفضة يتم غالبًا عبر المؤسسات المالية الكبرى، ويتطلب التعامل مع أسواق العقود الآجلة التقليدية المعقدة ووجود متطلبات رأسمالية مرتفعة وساعات تداول محددة. لحسن الحظ، التكامل المتزايد لأصول التمويل التقليدي في منصات العملات الرقمية يجعل هذه الأصول متاحة بشكل أكبر الآن لجميع أنواع المتداولين.
توفر منصة Binance للعقود الآجلة الآن عقودًا للذهب (XAU) والفضة (XAG)، مما يمنح المستخدمين إمكانية تداول هذه الأصول التقليدية للحفاظ على القيمة، مع مرونة وتكنولوجيا نظام العملات الرقمية. تستعرض هذه المقالة كيفية عمل هذه العقود، وفوائدها مقارنة بالتمويل التقليدي، وبعض المخاطر المتعلقة بها.
ما هي عقود الذهب والفضة الآجلة على Binance؟
يتم تداول الذهب والفضة على منصة Binance كعقود USDT-M دائمة. وهذا يعني أن السعر يتتبع القيمة الحقيقية لأونصة الذهب أو الفضة، بينما تتم التسوية بالعملة المستقرة USDT.
عقود الذهب الآجلة: رمز التداول XAUUSDTعقود الفضة الآجلة: رمز التداول XAGUSDT.
على عكس التسوية الفعلية، حيث قد يتسلم المتداول المعدن في النهاية، تُسوى هذه العقود نقدًا. يقوم المتداولون بالمضاربة على حركة أسعار المعادن دون الحاجة إلى القلق بشأن التخزين أو التأمين أو الخدمات اللوجستية.
بمعنى آخر، عند تداول هذه العقود على منصة Binance (بينانس)، فأنت لا تشتري سبائك فعلية من الذهب أو الفضة. بدلًا من ذلك، تتداول عقدًا رقميًا يتتبع سعر المعدن في السوق في العالم الحقيقي.
المفهوم بسيط: إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع، يمكنك الشراء، وإذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض، يمكنك البيع. جميع الأرباح والخسائر تُدفع بعملة USDT.
مزايا تداول المعادن على منصة العملات الرقمية
رقمنة تداول السلع تقدم العديد من التحسينات مقارنة "بالطريقة القديمة" في تداول العقود الآجلة.
1. الوصول إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
الأسواق التقليدية للسلع لها أوقات افتتاح وإغلاق، وتغلق في عطلة نهاية الأسبوع. فإذا حدثت أخبار سياسية أو اقتصادية هامة يوم السبت، يبقى المتداولون التقليديون في الانتظار حتى صباح يوم الإثنين. أما على منصة Binance، فالسوق مفتوحة 365 يومًا في السنة؛ وإذا حدث خبر في الساعة 3:00 صباحًا يوم الأحد، يمكنك الاستجابة والتداول فورًا.
2. انخفاض الحواجز للدخول إلى السوق
في الأسواق التقليدية، يكون العقد الآجل الواحد للذهب مكلفًا جدًا. غالبًا ما تحتاج إلى آلاف الدولارات لفتح صفقة واحدة فقط. وهذا يدفع معظم الأشخاص العاديين بعيدًا عن التداول. تتيح لك منصة Binance للعقود الآجلة تداول أجزاء من الأونصة، بحيث يمكنك البدء برأس مال صغير.
3. الرافعة المالية
تتيح العقود الآجلة للمتداولين الحصول على تعرض لصفقات أكبر مع مبلغ أقل من رأس المال المُقدم (تداول اقتراضي). في حين أن الرافعة المالية تختلف حسب الأصل وظروف السوق، فإنها توفر كفاءة رأس المال. على سبيل المثال، استخدام رافعة مالية 10 أضعاف يعني أن المتداول يمكنه التحكم بعقود ذهب بقيمة 10,000 دولار باستخدام تداول اقتراضي يبلغ تقريبًا 1,000 دولار.
فهم معدلات التمويل
إذا كنت جديدًا على عقود العملات الرقمية الآجلة، فقد يبدو مفهوم [معدلات التمويل](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-funding-rates-in-crypto-markets) معقدًا، لكنه في الحقيقة بسيط جدًا. بما أن العقود الآجلة لا تنتهي صلاحيتها أبدًا (يمكنك الاحتفاظ بها للأبد)، يحتاج النظام إلى طريقة لضمان بقاء سعر العقد قريبًا من السعر الحقيقي للذهب.
مدفوعات التمويل: هذه مدفوعات يتم تبادلها بين المتداولين (المشترين والبائعين) كل عدة ساعات. يُرجى العلم أنها ليست رسومًا تُدفع لمنصة التداول.الفرصة: إذا كان معدل التمويل موجبًا، يدفع أصحاب صفقات الشراء لأصحاب صفقات البيع. وإذا كان سالبًا، يدفع أصحاب صفقات البيع لأصحاب صفقات الشراء. في بعض اتجاهات السوق، فإن الاحتفاظ بصفقة معينة (مثل البيع خلال فترة نشاط تصاعدي قوي) قد يمنح المتداول دخلًا سالبًا من رسوم التمويل هذه.
إدارة المخاطر
تداول هذه الأصول أصبح أسهل من أي وقت مضى، لكن هذا يعني أنه يمكنك خسارة الأموال بشكل أسرع من أي وقت مضى أيضًا.
مخاطر الرافعة المالية: تذكر أن الرافعة المالية عبارة عن عامل مُضاعِف. إذا استخدمت رافعة مالية مرتفعة، فقد يؤدي انخفاض طفيف في الأسعار إلى تصفية حسابك بالكامل. مثال: إذا استخدمت رافعة مالية 20 ضعفًا وتراجع سعر الذهب بنسبة 5% فقط، يمكنك خسارة كل أموالك بنسبة 100%. وهذا يُسمى [التصفية القسرية](https://www.binance.com/en/academy/glossary/forced-liquidation).
تقلبات السوق: بالرغم من اعتبار الذهب أصلًا مستقرًا وملاذًا آمنًا، فإن أسواق المشتقات الرقمية يمكن أن تشهد تقلبات كبيرة.
كيف تحافظ على أمان استثماراتك؟
لضمان الأمان، يتبنى المتداولون غالبًا استراتيجيات لإدارة المخاطر، بما في ذلك:
تعيين طلبات إيقاف الخسارة الاستراتيجية للحد من الخسائر المحتملة.إدارة حجم الصفقات لضمان استمرارية الحساب.تجنب استخدام الرافعة المالية المفرطة.
كيف تتداول الذهب والفضة على منصة Binance للعقود الآجلة (الويب)
1. سجّل الدخول إلى حسابك على Binance (بينانس)، ثم اذهب إلى علامة تبويب [العقود الآجلة]، وبعدها إلى [عقود USD(S)-M الآجلة].
ملاحظة: قد لا تتوفر هذه المنتجات في بعض المناطق.




2. بعد ذلك، افتح القائمة المنسدلة وابحث عن XAUUSDT (للذهب) أو XAGUSDT (للفضة).




يمكنك أيضًا العثور على هذه العقود وعقود أخرى ضمن فئة [التمويل التقليدي].



3. في أسفل الصفحة إلى اليمين، يمكنك التحقق من رصيد حساب العقود الآجلة الخاص بك. إذا كان رصيدك صفرًا، يمكنك استخدام ميزات [التحويل] أو [شراء العملات الرقمية] أو [المبادلة] لإضافة الأموال.



إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تستخدم فيها عقود Binance الآجلة، سيتعين عليك فتح حساب عقود آجلة.



قد يُطلب منك أيضًا إكمال اختبار العقود الآجلة قبل البدء.



4. عندما تكون مستعدًا، يمكنك استخدام لوحة الطلبات لشراء أو بيع العقود الآجلة.



5. إذا نقرت أو ضغطت على [متبادل] في أعلى اليمين، يمكنك التبديل بين وضع التداول الاقتراضي المتبادل أو المعزول.
سيأخذ وضع التداول الاقتراضي المتبادل بعين الاعتبار جميع الأصول في حساب العقود الآجلة الخاص بك وجميع صفقات العقود الآجلة عند حساب مستويات التداول الاقتراضي والتصفية. وهذا يعني أن صفقاتك المفتوحة يمكن أن تؤثر على بعضها البعض حتى لو كانت على أصول مختلفة. على سبيل المثال، قد تتم تصفية صفقة الذهب الخاصة بك لتغطية الخسائر في صفقة الفضة، رغم أنهما أزواج تداول مختلفة.
أما وضع التداول الاقتراضي المعزول، فيتيح لك إدارة المخاطر في كل صفقة بشكل مستقل من خلال حصر المخاطر على أصل محدد. وهذا يعني أن صفقتك المعزولة لن تتأثر بالتقلبات الحاصلة في صفقاتك المفتوحة الأخرى.
لمزيد من المعلومات، يمكنك الاطلاع على المقال التالي: [ما المقصود بالتداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading).



6. في أسفل شاشتك، يمكنك استعراض صفقاتك، وطلباتك المفتوحة، وسجل الطلبات، وغير ذلك الكثير.



لمزيد من المعلومات التفصيلية، يُرجى مراجعة الأسئلة الشائعة: [العقود الدائمة على الأصول التقليدية](https://www.binance.com/en/support/faq/detail/fe7dcdf24f1943d98b368f5f9f744398).
أفكار ختامية
إطلاق أزواج XAUUSDT و XAGUSDT على عقود Binance الآجلة يسد الفجوة بين التمويل التقليدي وعالم العملات الرقمية. وبدون الحواجز الشائعة المتعلقة برأس المال وساعات التداول، تتيح منصة Binance للعقود الآجلة طريقة ملائمة للحصول على تعرض للمعادن النفيسة. ومع ذلك، تذكّر ضرورة احترام المخاطر والتأكد من فهمك الجيد لكيفية عمل المنتجات قبل البدء في تداول العقود الآجلة.
مقالات ذات صلة
[ما هي معدلات التمويل في أسواق العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-funding-rates-in-crypto-markets)[ما هو التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-isolated-margin-and-cross-margin-in-crypto-trading) [ما الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين وصناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/bitcoin-spot-etf-vs-bitcoin-futures-etf-what-s-the-difference) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)، و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وشروط أكاديمية Binance](https://www.binance.com/en/about-legal/terms-academy).

النقاط الرئيسية
Brevis هو معالج مشترك بتكنولوجيا المعرفة الصفرية يتيح للعقود الذكية الوصول إلى البيانات القديمة وبيانات السلاسل المتعددة بطريقة لا تستوجب الثقة.غالبًا ما تواجه سلاسل البلوكشين التقليدية صعوبة في العمليات الحسابية المعقدة أو الوصول إلى البيانات التاريخية دون المساس بالأمان أو تحمل تكاليف مرتفعة.تم تصميم Brevis لتحويل هذه المهام المكثفة إلى شبكة خارج السلسلة (ProverNet). حيث يتحقق من النتائج على السلسلة باستخدام إثباتات معرفة صفرية مختصرة.BREV هو رمز الخدمة الأصلي الذي يُستخدم في رسوم الإثبات، وتخزين المُثبتين، والحُوكمة، وسيُستخدم لاحقًا لرسوم المعاملات في تجميعة Brevis المُخطط إطلاقها.



مقدمة
عندما نتحدث عن التطبيقات اللامركزية ([DApps](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-decentralized-applications-dapps))، عادةً لا تستطيع العقود الذكية الوصول إلى بيانات سلسلة البلوكشين القديمة أو بيانات من سلاسل أخرى دون الاعتماد على البرمجيات الوسيطة أو وسطاء موثوقين آخرين. كذلك، تنفيذ الحسابات المعقدة مباشرةً على [Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum) أو أية شبكة أخرى من الطبقة الأولى يمكن أن يكون مكلفًا نسبيًا.
يسعى Brevis لحل هذه القيود المتعلقة بالتوسع والتوافق التشغيلي من خلال ابتكار معالج مشترك بتكنولوجيا المعرفة الصفرية. كما يستخدم الكمبيوتر وحدة معالجة الرسومات لتنفيذ العمليات الرسومية الثقيلة بجانب وحدة المعالجة المركزية، يجلس Brevis بجانب سلسلة البلوكشين لمعالجة البيانات الثقيلة. وهذا الأمر يمنح المطورين القدرة على بناء تطبيقات لامركزية تعتمد على البيانات ويمكنها الاستفادة من البيانات عبر سلاسل بلوكشين متعددة دون الحاجة لإضافة افتراضات ثقة جديدة.
آلية عمل Brevis
يعمل Brevis من خلال فصل عمليات الحساب عن عمليات التحقق. حيث يقوم بنقل عبء العمليات الحسابية الثقيلة من سلسلة البلوكشين الرئيسية إلى بيئة مخصصة خارجية، ويعالج البيانات، ثم يُرجع إثباتًا تشفيريًا يُثبت صحة النتيجة.
نموذج المعالج المشترك بتقنية المعرفة الصفرية
في بنية Brevis، يُرسل [العقد الذكي](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-smart-contracts) على الشبكة الرئيسية (مثلًا شبكة Ethereum) طلبًا معينًا لتنفيذ عملية حسابية أو استعلام بيانات. يقوم Brevis بمعالجة هذا الطلب [خارج السلسلة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/off-chain) وينشئ إثبات معرفة صفرية. بعد ذلك، يتم إرسال هذا الإثبات مرة أخرى إلى العقد الذكي، والذي يمكنه التحقق تشفيريًا من أن العملية الحسابية تم تنفيذها بشكل صحيح دون الحاجة لإعادة تنفيذها مرة أخرى ذاتيًا.
ProverNet
المحرك الذي يدير هذا النظام هو ProverNet، وهو عبارة عن سوق لامركزية للمُثبتين. يتنافس هؤلاء المشاركون على إنشاء الإثباتات للعمليات الحسابية المطلوبة. النظام مُستخدم حاليًا على سلسلة بلوكشين Base، لكنه مصمم للانتقال مستقبلًا إلى تجميعة Brevis مخصصة. يضمن ProverNet أن عملية إنتاج الإثباتات تتم بطريقة لامركزية وآمنة وتنافسية من حيث السعر.
الميزات الرئيسية
يقدم Brevis عدة ابتكارات هيكلية تهدف إلى توسعة قدرات تطبيقات الويب3:
الوصول إلى بيانات سلاسل متعددة: تتيح المنصة للتطبيقات اللامركزية الوصول إلى بيانات على السلسلة واستخدامها من سلاسل بلوكشين مختلفة. وهذا يتيح استخدامات مثل أنظمة السمعة عبر السلاسل، تحليل السيولة القديمة، ومنطق التمويل اللامركزي متعدد السلاسل.التحقق بلا حاجة للثقة: بالاعتماد على إثباتات المعرفة الصفرية، يلغي Brevis الحاجة للثقة في الجهات خارج السلسلة؛ حيث تتحقق سلسلة البلوكشين المستقبِلة من الإثبات الرياضي بدلًا من الوثوق في الطرف الذي قدّم البيانات.آلة zkVM عالية الأداء: يستخدم Brevis آلة Pico zkVM لإنشاء الإثباتات بسرعة عالية، بهدف جعل العمليات الحسابية خارج السلسلة فعّالة بما يكفي للتطبيقات التي تعمل في الوقت الفعلي.
رمز BREV المميز
رمز BREV هو رمز الخدمة والحُوكمة الأصلي في منظومة Brevis، تم تصميمه لتحقيق الاتساق في توزيع الحوافز بين المطورين والمستخدمين والمثبتين الذين يؤمّنون الشبكة.
استخدامات الرمز:
رسوم الإثبات: يدفع المطورون والتطبيقات اللامركزية الرسوم باستخدام رمز BREV لطلب إثباتات المعرفة الصفرية والتحقق منها ضمن نظام ProverNet.التخزين والأمان: يتعين على المشاركين الذين يعملون كمثبتين في الشبكة تخزين رمز BREV كضمان، ويُستخدم كضمان؛ فإذا تصرف المُثبت بشكل خبيث أو أخفق في تنفيذ مهمته يتم فرض عقوبة على رموزه المُخزنة (غرامة استقطاع) مما يعزز سلامة الشبكة.الحُوكمة: يمكن لحاملي رموز BREV المشاركة في الحوكمة والتأثير على القرارات المتعلقة بهيكل الحوافز وتطوير المنظومة.رسوم المعاملات المستقبلية: بالرغم من أن ProverNet أُطلق أولًا على Base، فإن خريطة الطريق تشمل الانتقال إلى تجميعة Brevis. وعند الانتقال، من المقرر أن يكون BREV الرمز الأصلي لدفع رسوم المعاملات على الشبكة.
اقتصادات الرموز المميزة
يمتلك Brevis إجمالي معروض ثابت قدره 1,000,000,000 (مليار) رمز BREV. وقد أكد المشروع على نمو المشروع والمنظومة في استراتيجية التخصيص الخاصة به.
توزيع الرموز المميزة
نمو المنظومة: 37%حوافز المجتمع: 32.20%الفريق: 20%أوائل المستثمرين: 10.80% 
Brevis في التوزيعات المجانية للحائزين على Binance (بينانس)
في 5 يناير 2026، [أعلنت](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/59a69279ee4148d5b267934a92319d33) منصة Binance (بينانس) أن رموز BREV هي المشروع رقم 60 في حملة التوزيعات المجانية للحائزين. المستخدمون الذين اشتركوا برموز BNB الخاصة بهم في منتجات Simple Earn و/أو العائدات على السلسلة في الفترة من 17 إلى 19 ديسيمبر تأهلوا للحصول على توزيعات رموز BREV المجانية. وقد تم تخصيص 15 مليون رمز BREV للبرنامج، ما يمثل 1.5% من إجمالي معروض الرموز عند الإنشاء.
تم إدراج رموز BREV مع تطبيق [علامة ناشئة](https://academy.binance.com/en/glossary/seed-tag)، مما يتيح تداولها مع أزواج USDT وUSDC وBNB وTRY.
أفكار ختامية
يركز Brevis على البنية التحتية للبلوكشين المصممة لتكون معيارية، حيث يتم تحويل مهام محددة، مثل العمليات الحسابية الثقيلة، إلى طبقات مخصصة. وباستخدام تكنولوجيا المعرفة الصفرية، يقدم Brevis "معالجًا مشتركًا" يتيح للعقود الذكية رؤية المزيد من البيانات وتنفيذ العمليات الحسابية عليها دون التضحية باللامركزية.
مقالات ذات صلة
[ما هي تجميعات المعرفة الصفرية؟ تقنية التوسع من الطبقة الثانية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-zk-rollups-the-layer-2-scalability-technique)[ما هو ZKsync وما آلية عمله؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zksync-and-how-does-it-work)[ما المقصود بإثبات المعرفة الصفرية وكيف يؤثر في البلوكشين؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zero-knowledge-proof-and-how-does-it-impact-blockchain) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
Sentient هي منصة ذكاء عام اصطناعي (AGI) مفتوحة المصدر تم تصميمها لمنافسة الأنظمة المغلقة مثل أنظمة OpenAI وGoogle.تعمل الشبكة من خلال "Sentient GRID"، وهو إطار عمل يقوم بتنسيق البيانات والنماذج وقوة الحوسبة لتعمل ككيان لامركزي موحد.هدف المشروع هو تقليل مخاطر الذكاء الاصطناعي المركزي من خلال ضمان أن التطوير يكون شفافًا ومسؤولًا وغير خاضع لسيطرة شركة واحدة.



المقدمة
حاليًا، تسيطر بضع شركات عملاقة على أقوى نماذج الذكاء الاصطناعي. وبينما قامت هذه الشركات ببناء أدوات رائعة، فإن جوهر التكنولوجيا الخاصة بها يظل مخفيًا خلف الأبواب المغلقة. وهذا يعني أن عددًا صغيرًا نسبيًا من الأشخاص يمكنهم تحديد ما يتعلمه الذكاء الاصطناعي ومن يمكنه استخدامه.
تم إنشاء Sentient (SENT) لتوفير مسار مختلف، فهي تبني شبكة لامركزية يتم فيها تطوير الذكاء الاصطناعي بشكل مفتوح. ومن خلال استخدام تكنولوجيا البلوكشين، تتيح Sentient للمطورين في جميع أنحاء العالم التعاون والعمل سويًا. والهدف هو إنشاء ذكاء اصطناعي "مملوك للمجتمع" ينافس مختبرات الشركات الكبرى دون الحاجة إلى نموذج مركزي.
نبذة عن Sentient (SENT)
تبني Sentient منصة مفتوحة للجيل القادم من الذكاء الاصطناعي، الذي يطلق عليه غالبًا الذكاء العام الاصطناعي (AGI). ويهدف هذا المشروع إلى منافسة الأنظمة المغلقة مثل أنظمة OpenAI وAnthropic أو Google (وأيضًا التكامل معها).
يعتمد المشروع على الإيمان بأن الذكاء العام الاصطناعي مغلق المصدر يمثل خطرًا أساسيًا على المجتمع، إذ يحدد عدد قليل من الجهات مسار تطوير الذكاء الاصطناعي. تم تصميم Sentient ليواجه ذلك بجعل عملية التطوير تتسم بالشفافية وتخضع للمساءلة. كما يضمن أنه لا تسيطر أية جهة واحدة على الشبكة، بحيث يمكن مشاركة فوائد هذه التكنولوجيا القوية مع الأشخاص الذين يبنونها ويستخدمونها.
آلية عمل Sentient
تعمل Sentient كجسر يصل بين أجزاء مختلفة من عالم الذكاء الاصطناعي، ومن بين التقنيات الأساسية التي تعتمد عليها شبكة Sentient GRID.
1. شبكة Sentient GRID
يمكنك اعتبار GRID شبكة عنكبوتية رقمية ضخمة؛ فهي تربط الشركاء المختلفين ومصادر البيانات ونماذج الذكاء الاصطناعي وخوادم الحوسبة. وعادةً، ما يكون المطورون المستقلون أصغر من أن ينافسوا عمالقة التقنية. ولكن من خلال الاتصال بشبكة GRID، يستطيعون تجميع مواردهم. وهذا يسمح لآلاف القطع الصغيرة أن تعمل كشبكة ذكاء موحدة وقوية.
2. التعاون اللامركزي
بدلًا من النهج الهرمي المستخدم في مختبرات الذكاء الاصطناعي التقليدية، تستخدم Sentient شبكة GRID لتشكيل بديل لامركزي. يتيح هذا النموذج خطوة عملية نحو الذكاء العام الاصطناعي مفتوح المصدر القادر على تقديم نتائج عالية الجودة.
3. تطوير يدفعه المجتمع
تعتمد Sentient على المستخدمين، حيث تكافئ الباحثين والمطورين مفتوحي المصدر الذين يساهمون في الشبكة. وإذا قدمت بيانات مفيدة، أو أجبت على الأسئلة، أو حسّنت الكود، يكافئك النظام. كلما كنت نشطًا ومفيدًا أكثر، زادت فرصك للمشاركة في المنظومة.
المستثمرون والدعم المالي
فكرة الذكاء الاصطناعي المفتوح جذبت الكثير من الاهتمام. وقد حصل مشروع Sentient على تمويل من لاعبين بارزين بمجال سلاسل البلوكشين ورأس المال المخاطر. وجمع رأس المال عبر عدة جولات، منها جولة تأسيسية بدعم من Framework Ventures وPantera Capital وFounders Fund وHashKey Capital وغيرها من الشركات.
Sentient (SENT) على Binance (بينانس)
قامت منصة Binance (بينانس) [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/85af9e52f60547dd8f7b67fd3dc2f7b4) رمز SENT المميز في 22 يناير 2026. وتم تطبيق [علامة ناشئة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag) عليه ومتاح تداوله مقابل أزواج التداول USDT وUSDC وTRY.
أفكار ختامية
تحاول Sentient أن تغير قصة الذكاء الاصطناعي. من خلال الابتعاد عن النماذج المنعزلة التي تسيطر عليها الشركات نحو شبكة مفتوحة لا مركزية، وتهدف إلى إضفاء الصبغة الديمقراطية على إمكانية الوصول إلى الذكاء العام الاصطناعي. وباستخدام شبكة Sentient GRID لربط البيانات وأجهزة الكمبيوتر بشكل علني، يبذل المشروع جهدًا نحو مستقبل أكثر تعاونًا وشفافية في مجال الذكاء الاصطناعي.
مقالات ذات صلة
[ما المقصود بوكلاء الذكاء الاصطناعي؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-ai-agents)[أفضل 6 عملات رقمية للذكاء الاصطناعي](https://www.binance.com/en/academy/articles/top-artificial-intelligence-ai-cryptocurrencies) [نبذة عن Sapien (SAPIEN)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-sapien-sapien) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
United Stables عبارة عن بروتوكول لامركزي على [سلسلة BNB](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bnb-chain) مُصمم بهدف توحيد السيولة وتوفير وسيلة موثوقة للتبادل عبر [عملته المستقرة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin) الأصلية (U).يتميّز رمز U بآلية عائد أصلي، مما يتيح للحائزين كسب المكافآت التي يولدها الضمان الأساسي للبروتوكول دون الحاجة إلى تخزين أو حجز الأصول.يركز مشروع United Stables على التوافق التشغيلي، ويهدف إلى أن يكون طبقة سيولة رئيسية لبروتوكولات التمويل اللامركزي ضمن منظومة سلسلة BNB وغيرها.



المقدمة
تُعد العملات المستقرة العمود الفقري لاقتصاد العملات الرقمية، إذ تتيح للمتداولين الانتقال بين الصفقات المتقلبة دون الحاجة لتحويل أموالهم مرة أخرى إلى عملة محلية. لكن المشهد الحالي يُعد مجزأ للغاية؛ غالبًا ما يضطر المستخدمون للاختيار بين العملات المستقرة المركزية (والتي تحمل مخاطر حفظ الأصول) والعملات المستقرة اللامركزية (التي قد تواجه تحديات في السيولة أو الاستقرار).
تم إنشاء United Stables لمعالجة هذه المشكلات بعملتها المستقرة الأصلية U. يجمع المشروع، المبني على سلسلة BNB، بين شفافية التمويل اللامركزي واستقرار أصول العالم الحقيقي. والهدف هو تقديم حل "موحد": عملة مستقرة آمنة، وسائلة، وتقدم عائدات عند حيازتها.
نبذة عن United Stables
United Stables هو بروتوكول عملة مستقرة يُصدر الرمز المميز U. وتتمثل مهمته في تقديم شكل من النقود الرقمية مقاوم للرقابة، وقابل للتحقق، ويقدم عائدات.
بينما تظل العديد من العملات المستقرة في المحفظة دون أي نشاط، تم تصميم U لتكون عملة منتجة. يستثمر البروتوكول احتياطياته في أصول آمنة تحقق عائدات (مثل أذونات الخزانة قصيرة الأجل ومشتقات تخزين السيولة)، ويمرر جزءًا من هذا العائد مباشرة إلى الحائزين، وهذا يجعله خيارًا جذابًا للمدفوعات اليومية والادخار طويل الأجل.
آلية عمل United Stables
يعمل United Stables على سلسلة BNB، مستفيدًا من الرسوم المنخفضة للشبكة وسرعتها العالية. لضمان استقرار رموز U، يستخدم البروتوكول ثلاث آليات رئيسية.
1. الضمان الهجين
قيمة U مدعومة بسلة متنوعة من الأصول. يتضمن ذلك الأصول الرقمية السائلة (مثل BNB وETH) [وأصول العالم الحقيقي](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto) المُرمزة. تساعد هذه الطريقة الهجينة في تقليل المخاطر. إذا كان أداء سوق العملات الرقمية ضعيفًا، فإن جزء أصول العالم الحقيقي يحقق استقرار المحفظة؛ وإذا تباطأ التمويل التقليدي، يوفر الجزء الرقمي السيولة.
2. توزيع العائدات الأصلية
تُعَدّ إحدى الميزات الفريدة لعملة U أن البروتوكول يولّد إيرادات من [الضمان](https://www.binance.com/en/academy/glossary/collateral) الخاص به (مثل الفوائد من [سندات الخزانة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/treasury-bills-t-bills) أو مكافآت [التخزين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)). بدلًا من أن يحتفظ البروتوكول بكافة الأرباح، يتم توزيع جزء كبير منها على حاملي رموز U.
المضاعفة التلقائية: في بعض عمليات الدمج، يزداد رصيد U تلقائيًا في محفظتك.الكفاءة: هذا يلغي حاجة المستخدمين لدفع [رسوم المعاملات](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum) لتخزين عملاتهم المستقرة في عقود منفصلة فقط للحصول على عائد أساسي.
3. إثبات الاحتياطي على السلسلة
الثقة جيدة، ولكن التحقق أفضل. يدمج United Stables [إثبات الاحتياطي](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-proof-of-reserves-and-how-it-works-on-binance) في الوقت الفعلي، وتقوم البرمجيات الوسيطة بمراقبة قيمة الأصول التي تدعم U باستمرار ونشر هذه البيانات على السلسلة. وهذا يضمن أن مخزون رموز U لا يتجاوز قيمة الضمان الذي يدعمه على الإطلاق، ويحافظ على الربط الصحي بنسبة 1:1 (أو أفضل) مع الدولار الأمريكي.
حالات الاستخدام المحتملة
ضمان التمويل اللامركزي: نظرًا لأن عملة U مستقرة وتحقق عائدات، فهي أصل ضمان مفيد لبروتوكولات الإقراض. ويمكن للمقترضين رهن U للحصول على قروض بينما يستمر الضمان لديهم في تحقيق العائدات للمساعدة في سداد الفوائد.المدفوعات الدولية: رسوم المعاملات المنخفضة لسلسلة BNB تجعل U مناسبة [للتحويلات المالية](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-use-cases-remittance) دون التأخيرات والتكاليف المعتادة للتحويلات المصرفية.أزواج التداول: يمكن لمنصات التداول استخدام U كزوج أساسي، مما يتيح للمتداولين أصل تسوية مستقر.
United Stables (U) على Binance (بينانس)
قامت منصة Binance [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/54de0a1147d04cf382707002a30901fd) رمز United Stables (U) في 13 يناير 2026. وللاحتفال بالإطلاق، قدمت Binance (بينانس) عرض تداول بدون رسوم لأزواج U/USDT وU/USDC.
أفكار ختامية
سوق العملات المستقرة في تطوُّر مستمر. لم يعد المستخدمون يكتفون بالنقود الرقمية غير النشطة. تعمل United Stables على تلبية هذا الطلب عبر عملة U. من خلال الجمع بين أمان الضمان الهجين وكفاءة سلسلة BNB، يوفّر البروتوكول بديلًا مثيرًا للاهتمام للعملات المستقرة التقليدية.
مقالات ذات صلة
[ما المقصود بالعملات المستقرة؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)[ما هي أصول العالم الحقيقي في التمويل اللامركزي والعملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto) [ما هي سلسلة BNB؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bnb-chain)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
Fogo هي سلسلة بلوكشين من الطبقة الأولى مبنية على آلة Solana الافتراضية ([SVM](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-solana-virtual-machine-svm))، ومُحسّنة خصيصًا للتداول اللامركزي والتطبيقات المالية.تدمج الشبكة عميل المدقّق Firedancer لتحقيق إنتاجية مرتفعة، وزمن استجابة منخفض، وموثوقية كبيرة. يهدف المشروع إلى سد الفجوة بين المنصات المركزية واللامركزية من حيث الأداء وتجربة المستخدم.تتضمن Fogo قائمة طلبات حدية "مُدمجة" وبنية برمجيات وسيطة أصلية على مستوى البروتوكول مباشرة، مما يقلل التجزئة والاعتماد على الخدمات الخارجية.رمز FOGO هو رمز الخدمة الأصلي ويُستخدم لدفع رسوم المعاملات، وتأمين عمليات التخزين، والحوكمة داخل المنظومة.



المقدمة
يحب الكثيرون فكرة التمويل اللامركزي ([DeFi](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)) لأنها تمنحهم الحرية للتحكم بأموالهم. ولكن في الواقع، فإن استخدام التمويل اللامركزي يمكن أن يكون بطيئَا ومكلفًا ويصيبك بالإحباط أحيانًا مقارنة بالمنصات المركزية (CEX).
تم إنشاء Fogo لسد هذه الفجوة. إنها سلسلة بلوكشين تم تصميمها لغرض رئيسي واحد: التداول على نطاق واسع. من خلال استخدام آلة Solana الافتراضية (SVM) ونظام تدقيق جديد، تهدف Fogo إلى تقديم أفضل ما في العالمين: سرعة المنصة المركزية مع الاستقلالية الكاملة للمنصات اللامركزية.
ما هي Fogo؟
Fogo هي سلسلة بلوكشين من الطبقة الأولى قائمة على آلة Solana الافتراضية لديها مهمة واحدة رئيسية: أن تقدم بنية تحتية متكاملة للتداول على السلسلة. وعلى عكس بعض شبكات البلوكشين العامة التي تستضيف كل شيء من رموز NFT إلى الألعاب، فإن بنية Fogo مدمجة رأسيًا لتحقيق أقصى فعالية للمعاملات المالية.
الهدف الأساسي لسلسلة بلوكشين Fogo هو القضاء على المفاضلة ما بين السرعة واللامركزية. فهي تجمع بين حزمة تقنيات تتضمن مجموعة مختارة من المدققين، وتغذية أصلية بالأسعار، [ومنصة تداول لامركزية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-decentralized-exchange-dex) مُدمجة. وهذا يتيح للمتداولين التنفيذ الفوري المرتبط بمنصات مثل Binance (بينانس)، مع الاحتفاظ الكامل بأصولهم.
آلية عمل Fogo
كما ذكرنا، تعمل Fogo على آلة Solana الافتراضية، والتي تُعرف بقدرتها على تنفيذ عدة مهام في وقت واحد. ومع ذلك، أضافت Fogo ثلاث ميزات خاصة لتحسين أداء التداول أكثر.
1. دمج Firedancer
المحرك داخل Fogo يُسمّى Firedancer، وهو برنامج طوّرته Jump Crypto لتشغيل الشبكة. تم تصميمه لزيادة الإنتاجية بشكل كبير (عدد المعاملات في الثانية) وزيادة الموثوقية مع تقليل تكاليف تشغيل المدققين:
نهائية المعاملة في أقل من الثانية: يتم تأكيد المعاملات تقريبًا بشكل فوري.قابلية التوسع الفائقة: القدرة على معالجة مئات الآلاف من المعاملات في الثانية، مما يمنع ازدحام الشبكة.
2. قائمة الطلبات المُدمجة
معظم سلاسل البلوكشين تتطلب من المطوّرين بناء منصات لامركزية [كعقود ذكية منفصلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-smart-contracts)، مما قد يؤدي إلى تشتت السيولة. تتبع Fogo نهجًا مختلفًا من خلال ما يُسمى قائمة الطلبات الحدية المُدمجة، والمبنية مباشرة في طبقة البروتوكول.
وهذا يعني أن [محرك التداول](https://www.binance.com/en/academy/articles/understanding-matching-engines-in-trading) الأساسي مُدمج داخل السلسلة نفسها. يتفاعل مزوّدو السيولة والمُتداولون مع طبقة سيولة واحدة موحدة، ما ينتج عنه أسواق أعمق وتنفيذ بأسعار أفضل للجميع. وهذا يعكس كفاءة محرك منصة التداول المركزية ولكنه يعمل بالكامل على كود لامركزي.
3. أدوات التسعير المدمجة
عادةً، تحتاج سلاسل البلوكشين إلى خدمات خارجية (تُسمى "برمجيات وسيطة") لإخبارها بسعر البيتكوين أو الذهب. أحيانًا تكون هذه الخدمات بطيئة. تقدم Fogo تغذيات الأسعار ضمن بنيتها. يقوم مشغلو الشبكة (المدققون) بتقديم تحديثات الأسعار بشكل مستمر، مما يساعد على جعل البيانات أسرع وأكثر دقة.
حالات الاستخدام المُحتملة
تم تصميم بنية Fogo التحتية عالية الأداء لدعم التطبيقات المالية المُتطلّبة التي تواجه صعوبة على السلاسل الأبطأ.
التداول عالي التردد ([HFT](https://www.binance.com/en/academy/glossary/high-frequency-trading-hft)): يمكن لصنّاع السوق من المؤسسات تنفيذ استراتيجيات خوارزمية على السلسلة مع ضمان أن طلباتهم سيتم تنفيذها فورًا، وهو ما يشبه ما يحدث في أسواق الأسهم التقليدية.العقود الدائمة الآجلة وعقود المشتقات: تجعل فترة التأخير الصغيرة والدعم الأصلي للبرمجيات الوسيطة Fogo خيارًا مثاليًا لاستضافة منصات التداول اللامركزية للمشتقات، حيث يمكن أن تؤدي التأخيرات بمقدار ميلي ثانية إلى خسائر كبيرة.تسوية أصول العالم الحقيقي ([RWA](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)): تحتاج المؤسسات المالية التقليدية التي ترغب في تسوية الأصول على السلسلة إلى إنتاجية عالية وإنهاء فوري للمعاملات، وكلاهما توفره Fogo.مركز سيولة عبر الشبكات: يمكن أن تعمل Fogo كمركز سيولة لمنظومة آلة Solana الافتراضية الأوسع نطاقًا، مما يتيح تداول الأصول من السلاسل الأخرى القائمة على [Solana](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol) بكفاءة.
أوجه الأهمية بالنسبة للمستخدمين
تشبه التعامل مع المنصات المركزية: تتميز بسرعة الاستجابة، فلا يتعين عليك الانتظار لدقائق لترى ما إذا كانت عملية التداول التي أجريتها قد نجحت أم لا.أسعار أفضل: لأن محرك التداول موحد، فهناك سيولة أعمق، مما يعني أنك لن تخسر الكثير من القيمة عند إجراء مبادلات كبيرة.موثوقية عالية: تم تصميم تكنولوجيا Firedancer لمنع توقف الشبكة أو تعطلها، وهي مشكلة واجهتها الشبكات عالية السرعة سابقًا.انخفاض التكلفة: رسوم المعاملات منخفضة للغاية حتى مع ازدحام الشبكة.
رمز FOGO المميز
يُعد رمز FOGO المميز رمز الخدمة الأصلي الذي يُشغل شبكة Fogo. وله أربع حالات استخدام رئيسية:
رسوم المعاملات: يدفع المستخدمون رموز FOGO لتنفيذ المعاملات، وتقديم الطلبات، والتفاعل مع العقود الذكية.التخزين والأمان: يقوم المدققون والمفوّضون بتخزين رموز FOGO لتأمين الشبكة. والمشاركة النزيهة تُكافأ بعوائد التخزين، بينما تتم فرض عقوبات على التصرفات الخبيثة.الحوكمة: يمكن لحاملي رموز FOGO المشاركة في حوكمة البروتوكول، والتصويت على الترقيات، وتعديل المتغيرات في قائمة الطلبات المدمجة، والمبادرات الأخرى في المنظومة.عملة التداول: في منظومة Fogo، يمكن استخدام الرمز كعملة تسعير أساسية أو للحصول على خصومات على الرسوم في طبقة التداول الأصلية.
رموز Fogo (FOGO) على منصة Binance
قامت منصة Binance (بينانس) [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/4ba222e6a62e4544a408ff1689682404) رمز FOGO للتداول في 15 يناير 2026. وتم إدراج الرمز مع تطبيق [علامة "ناشئة"](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag)، مما يتيح التداول مقابل أزواج USDT وUSDC وTRY. بعد الإدراج، [أعلنت](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/2647eff1e6224b13a77a855fd585b849) سوق Binance للتداول الفوري عن عرض ترويجي حيث يحصل المستخدمون المؤهلون على فرصة لمشاركة مجمع جوائز قيمته الإجمالية 38,000,000 FOGO على شكل قسائم رموز.
فترة العرض الترويجي: 15-01-2026 الساعة 13:00 (UTC) إلى 29-01-2026 الساعة 13:00 (UTC).
أفكار ختامية
لكي تصل العملات الرقمية إلى مليار مستخدم، يجب أن تكون سريعة ورخيصة. فلا أحد يرغب في دفع رسوم عالية أو الانتظار طويلًا حتى تكتمل المعاملة. Fogo تواجه هذه المشكلة بدفع تكنولوجيا سلاسل البلوكشين إلى أقصى حدودها. من خلال الجمع بين سرعة آلة Solana الافتراضية وقوة Firedancer مع التركيز على الخدمات المالية، تحاول Fogo بناء المنصة المثلى للتداول اللامركزي.
مقالات ذات صلة
[نبذة عن شبكة Solana (SOL)](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)[ما هي آلة Solana الافتراضية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-solana-virtual-machine-svm) [دليلك إلى فهم محركات المطابقة في التداول](https://www.binance.com/en/academy/articles/understanding-matching-engines-in-trading) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

أهم النقاط
عملة Ripple USD (RLUSD) هي [عملة مستقرة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin) مربوطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1 تصدرها شركة [Ripple](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ripple)، ومصممة خصيصًا للاستخدام المؤسسي والمدفوعات الدولية.العملة المستقرة مدعومة بالكامل باحتياطي منفصل من الودائع بالدولار الأمريكي، وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، وغيرها من المعادِلات النقدية.يتم إصدار RLUSD بشكل أصلي على كل من XRP Ledger (XRPL) وشبكة [Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum) لزيادة السيولة والتوافق التشغيلي عبر منظومة التمويل اللامركزي.تركز Ripple على الامتثال للوائح التنظيمية، حيث تصدر RLUSD بموجب ميثاق شركة ائتمان من إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS).



مقدمة
لأكثر من عقد من الزمن، كانت شركة Ripple لاعبًا أساسيًا في استخدام تكنولوجيا البلوكشين لتحسين الأنظمة المالية العالمية، خاصة من خلال أصلها الأصلي XRP. غير أنه مع تطور سوق الأصول الرقمية، ازدادت الحاجة إلى أصول مستقرة ومتوافقة مع اللوائح التنظيمية بشكل كبير. فأصبحت المؤسسات المالية والشركات بحاجة إلى سرعة سلسلة البلوكشين لكن مع استقرار الأسعار الذي توفره العملات المحلية المعتمدة.
ولتلبية هذا الطلب، أطلقت Ripple عملة Ripple USD (RLUSD). هذه العملة المستقرة تسد الفجوة بين أنظمة البنوك التقليدية واقتصاد العملات الرقمية الجديد. فهي تقدم وسيلة موثوقة لإرسال الدولارات الرقمية حول العالم. وفيما يلي سنلقي نظرة على كيفية عملها وأسباب أهميتها.
نبذة عن Ripple USD (RLUSD)
Ripple USD (RLUSD) هي عملة مستقرة مقومة بالدولار الأمريكي تصدرها شركة Standard Custody & Trust Company، LLC التابعة لشركة Ripple Labs. تم تصميم RLUSD للحفاظ على قيمة ثابتة تعادل دولار أمريكي.
تم إطلاق RLUSD لتلبي احتياجات الشركات الكبرى والمؤسسات. تعتمد Ripple على خبرتها الطويلة في العمل مع البنوك لتقديم دولار رقمي يلتزم بأعلى معايير الصناعة المالية العالمية. وهي مصممة للمهام ذات الحجم الكبير مثل تسوية عمليات التداول العابرة للحدود أو تحويل أموال الشركات.
كيف تعمل RLUSD؟
تعتمد RLUSD على نموذج شفاف وآمن يهدف إلى تعزيز ثقة المستخدمين من المؤسسات.
1. الاحتياطي
تعتمد الثقة في العملة المستقرة تمامًا على آلية الدعم، وRLUSD مدعومة بالكامل باحتياطي منفصل من الأصول. مقابل كل رمز RLUSD متداول، تحتفظ شركة Ripple بقيمة مساوية في:
ودائع نقدية بالدولار الأمريكي.سندات خزانة أمريكية قصيرة الأجل.معادلات نقدية أخرى.
يتم حفظ هذه الاحتياطيات في حسابات منفصلة لدى مؤسسات الإيداع الأمريكية، مما يضمن فصل أموال العملاء عن أموال شركة Ripple.
2. الامتثال التنظيمي والشفافية
يتم إصدار RLUSD بموجب "ميثاق شركة ائتمان" صادر عن إدارة الخدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS). تطبق ولاية نيويورك أحد أصعب الأطر التنظيمية في مجال العملات الرقمية، مما يضمن التزام RLUSD بقوانين صارمة فيما يتعلق بحماية المستهلك ومكافحة غسيل الأموال. وتنشر Ripple تقرير إثبات احتياطي شهريًا يوضح توافق الرصيد المصرفي مع إجمالي الرموز المميزة قيد التداول.
3. إصدار متعدد السلاسل
لضمان وصول واسع النطاق، يتم إصدار RLUSD بشكل أصلي على اثنتين من سلاسل البلوكشين الكبرى:
XRP Ledger (XRPL): المعروفة برسومها المنخفضة وسرعتها العالية، مما يجعلها مثالية للمدفوعات.Ethereum (ETH): مركز التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يسمح باستخدام RLUSD في مجموعة كبيرة من العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.
حالات الاستخدام المحتملة
تم تصميم RLUSD لتكون طبقة أساسية لمجموعة متنوعة من التطبيقات المالية.
المدفوعات الدولية: تتيح RLUSD للشركات إرسال الأموال حول العالم بشكل فوري تقريبًا وبأقل الرسوم، مع تجنب التأخير الذي يسببه النظام المصرفي التقليدي (SWIFT).بيع وشراء العملات الرقمية بالعملات المحلية المعتمدة: تعمل كجسر موثوق بين العملات المحلية المعتمدة والأصول الرقمية، مما يسهل على المستخدمين تحويل الأموال إلى شبكة البلوكشين.التمويل اللامركزي والترميز: يمكن للمطورين استخدام RLUSD كأصل مستقر لأزواج التداول، وبروتوكولات الإقراض، وتسوية أصول العالم الحقيقي المرمّزة ([RWAs](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)).التسوية العالمية: يمكن للمؤسسات المالية استخدام RLUSD كأصل للتسوية في أسواق الصرف الأجنبي (FX) والمشتقات المالية.
Ripple USD (RLUSD) على Binance (بينانس)
قامت منصة Binance (بينانس) [بإدراج](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/29ba8e4cfa1b45ea88653c029cedd0cd) رموز RLUSD للتداول في 22 يناير 2026. وتم إدراج الرمز المميز للتداول مقابل أزواج USDT وU وXRP. وبعد الإدراج، أعلنت Binance عن عرض للتداول بدون رسوم على أزواج RLUSD/USDT وRLUSD/U.
أفكار ختامية
إطلاق RLUSD يُعد خطوة كبيرة لشركة Ripple. ومن خلال إضافة عملة مستقرة تخضع للوائح التنظيمية بجانب XRP، تمتلك الشركة الآن مجموعة أدوات متكاملة لتحويل القيمة. توفر RLUSD الاستقرار الضروري للمدفوعات، بينما تضمن تكنولوجيا البلوكشين السرعة والأمان في تنفيذ المعاملات. مع تزايد التشديد التنظيمي حول العملات الرقمية عالميًا، من المرجّح أن تزداد أهمية العملات المستقرة الخاضعة للوائح التنظيمية مثل RLUSD.
مقالات ذات صلة
[نبذة عن Ripple (XRP)](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ripple)[ما هي العملات المستقرة؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-stablecoin)[ما هي أصول العالم الحقيقي في التمويل اللامركزي والعملات الرقمية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
المعاملات القائمة على النوايا تتيح للمستخدمين تحديد النتيجة المرغوبة بدلًا من الخطوات المحددة لتحقيقها.يحوّل هذا النموذج تعقيد التنفيذ من المستخدم إلى وكلاء خارجيين متخصصين يُعرفون باسم "المحللون" أو "المُنفّذون".يمكن للمعاملات القائمة على النوايا أن تجعل تجربة التداول أكثر سلاسة وتوفّر في الرسوم وتحميك من بعض بوتات التداول.لكن توجد بعض أوجه القصور، مثل مخاطر المركزية المحتملة، والغموض فيما يتعلق بكيفية تنفيذ الوسطاء (المُنفِذون) لعمليات التداول.



المقدمة
في الأيام الأولى للتمويل اللامركزي ([DeFi](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi))، كان إجراء عملية تداول يشبه حل لغز. فكان عليك اكتشاف [رسوم المعاملة](https://www.binance.com/en/academy/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum)، واختيار المسار الصحيح لعملية التداول، ثم تأمل ألا تفشل العملية. إذا ارتكبت خطأً، ستخسر المال.
صُممت المعاملات القائمة على النوايا لمعالجة هذه التحديات مما يجعل التمويل اللامركزي أكثر سهولة. بدلًا من إعطائك صندوق أدوات ومطالبتك ببناء السيارة، يعمل النظام كأنك تستقل سيارة أجرة: فقط أخبره بالمكان الذي تريد الوصول إليه وهو يتولى مهمة القيادة.
ما هي النوايا؟
في التمويل اللامركزي، النوايا هي هدفك. وبالتالي، على عكس المعاملة التقليدية التي تذكر تعليمات محددة (مثل "نفّذ (أ) ثم (ب) لتحصل على (ج)")، فإن النية تذكر ببساطة النتيجة المرجوة (مثل "أريد الحصول على (س)، وأنا مستعد لدفع (ص)"). وسوف نقارن فيما يلي بين نموذج النوايا الجديد والطريقة التقليدية.
الطريقة التقليدية: تقديم التوجيهات
هذه طريقة "افعلها بنفسك"، فعليك تقديم تعليمات محددة لسلسلة البلوكشين.
مثال: "خذ الرمز الخاص بي، واذهب إلى مُجمع محدد، وقم بالمبادلة، وادفع هذا المقدار من رسوم المعاملة، وأرسل الرمز الجديد إلى محفظتي."المشكلة: إذا تغيرت رسوم المعاملة أو أصبح المُجمع فارغًا، ستفشل عملية التداول الخاصة بك. لذا، يجب أن تعرف بالضبط كيف يعمل النظام بالضبط.
الطريقة الأحدث: إعلان النية
هذه طريقة "نفذها نيابة عني" التي وصفناها سابقًا، حيث تركّز على النتيجة النهائية.
مثال: "لدي 1 ETH وأريد الحصول على 2,000 USDC على الأقل. نفذ هذه المعاملة."الحل: لا يهمك أي مُجمع سيتم استخدامه أو كيف ستُدفع رسوم المعاملة، فقط تريد أن تتطابق النتيجة النهائية مع طلبك.
كيف تعمل الأنظمة القائمة على النوايا؟
في البنية التي تركز على النوايا، تتغير دورة حياة المعاملة بشكل كبير من نموذج مُجمع الذاكرة العام القياسي.
تعبير المستخدم: يقوم المستخدم بتوقيع رسالة (النية) يحدد فيها هدفه بدقة، مثل مبادلة الرمز (أ) بالرمز (ب) بسعر أدنى معين.التعهيد: يتم إرسال هذه النية إلى شبكة من الوكلاء الخارجيين، غالبًا ما يُطلق عليهم المُنفِذون أو الباحثون.التنفيذ: يتنافس المُنفِذون لإيجاد أفضل مسار لتنفيذ عملية التداول. قد يقومون بتجميع السيولة من مصادر متعددة، أو دمج عدة طلبات، أو استخدام مخزونهم الخاص لتلبية الطلب.التسوية: المُنفِذ الفائز ينفّذ الصفقة على السلسلة. في العديد من التصميمات، يدفع المُنفِذ رسوم المعاملة مقدمًا ويتم تعويضه من عملية التداول.
فوائد المعاملات القائمة على النوايا
تحسين تجربة المستخدم
النوايا تزيل التعقيدات التقنية في التمويل اللامركزي. فلن تحتاج للقلق بشأن ارتفاع رسوم المعاملات، أو فشل المعاملات، أو ربط الأصول عبر السلاسل المختلفة يدويًا. على سبيل المثال، التداول "بدون رسوم" ممكن لأن هؤلاء المُنفِذين يمكنهم دفع رسوم الشبكة بالرمز الأصلي (مثل [ETH](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum)) بينما يدفع المستخدم بالرمز الذي يقوم بمبادلته (مثل [USDC](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-usdc)).
الحماية من القيمة القصوى القابلة للاستخراج
في التداول التقليدي، يكون المستخدمون معرضين لهجمات القيمة القصوى القابلة للاستخراج ([MEV](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-maximal-extractable-value-mev))، مثل التداول بناءً على معلومات داخلية أو هجمات الساندويتش. وغالبًا ما تحمي الأنظمة القائمة على النوايا المستخدمين عبر نقل مخاطر التنفيذ إلى المُنفِذين. ونظرًا لأن عملية التداول لا تُنفذ إلا بتحقيق شروط المستخدم، يجد المُنفِذ حافزًا لحماية قيمة عملية التداول.
كفاءة رأس المال والتسعير الأفضل
من خلال تعهيد التنفيذ، يحصل المستخدمون على فرصة الوصول إلى سوق تنافسية للمُنفِذين الذين يبحثون عن أفضل الأسعار عبر مصادر السيولة على السلسلة وخارج السلسلة. يمكن للمُنفِّذين أيضًا دمج عدة صفقات معًا (تلاقي الرغبات)، مما يعزز الكفاءة ويقلل التأثير العام على الشبكة.
أمثلة على منصات التمويل اللامركزي للمعاملات القائمة على النوايا
العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي اعتمدت النماذج القائمة على النوايا لتعزيز خدماتها:
بروتوكول CoW: يستخدم المزادات الجماعية لمطابقة عمليات التداول وحماية المستخدمين من القيمة القصوى القابلة للاستخراج.UniswapX: يجمّع السيولة من مصادر متعددة ويقدم مبادلات بدون رسوم معاملات باستخدام آلية المزاد الهولندي.1inch Fusion: يتيح للمستخدمين تقديم طلبات ينفذها مُنفِذون محترفون يدفعون رسوم المعاملات.بروتوكول Across: يستخدم النوايا للربط السريع منخفض التكلفة بين السلاسل.
المخاطر والتحديات
رغم أن النوايا تجعل الحياة أسهل، ثمة بعض النقاط التي يجب الانتباه لها:
مخاطر المركزية: حاليًا، أن تكون مُنفذًا يتطلب الكثير من الجهد. وإذا اقتصر الأمر على بعض الشركات الكبيرة فقط، يصبح النظام أكثر مركزية.الثقة: عليك أن تثق بأن نظام المُنفِّذين يعمل بعدالة. ونظرًا لأن بعض العمليات تحدث خارج سلسلة البلوكشين الرئيسية، قد يصبح من الصعب رؤية ما يحدث مقارنة بالطريقة القديمة.
أفكار ختامية
المعاملات القائمة على النوايا تهدف لجعل التمويل اللامركزي سهلاً مثل استخدام تطبيقات المعاملات المصرفية. ومن خلال التركيز على ما تريد، وليس كيف تريد تنفيذه، تتلاشى التكنولوجيا في الخلفية. ومع تطور هذه التكنولوجيا، نتوقّع أن يصبح التداول أكثر سلاسة وأقل تكلفة وأكثر أمانًا لمستخدمي التمويل اللامركزي من جميع المستويات.
مقالات ذات صلة
[ما هو التمويل اللامركزي؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[ما هي مُجمعات السيولة في التمويل اللامركزي؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi)[دليلك إلى فهم الخسارة غير الدائمة](https://www.binance.com/en/academy/articles/impermanent-loss-explained) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) للمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
zkPass هو بروتوكول للتحقق من البيانات يركز على الخصوصية، ويعمل كجسر بين بيانات الويب 2 ومنظومة الويب 3.يستخدم بروتوكول zkPass الحوسبة متعددة الأطراف (MPC) وإثباتات المعرفة الصفرية (ZKP) لكي يتيح للمستخدمين إثبات حقائق حول بياناتهم بدون الإفصاح عن معلومات مفصلة.من الابتكارات الأساسية في بروتوكول zkPass خاصية "TransGate" التي تتيح للمستخدمين إنشاء إثباتات من أي موقع HTTPS باستخدام بروتوكول اتصال TLS ثلاثي الأطراف (3P-TLS) المعدل.يعالج zkPass مشكلات هامة تخص سيادة البيانات، حيث يلغي الحاجة لواجهات برمجة التطبيقات المركزية أو إجراءات توثيق الهوية للتطبيقات اللامركزية.



مقدمة
لا تزال الفجوة بين الإنترنت التقليدي (الويب 2) ومنظومة البلوكشين ([الويب 3](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-evolution-of-the-internet-web-3-0-explained)) تمثل عقبة أمام الانتشار الجماهيري والاستخدام واسع النطاق. حيث يحتفظ الويب 2 بكميات ضخمة من بيانات المستخدمين القيّمة (مثل السجلات المالية، والهوية الاجتماعية، والبيانات القانونية). لكن لا يمكن لتطبيقات الويب 3 الوصول إلى هذه البيانات إلا من خلال الاعتماد على وسطاء مركزيين أو مطالبتك بالتخلي عن خصوصيتك.
تم تصميم بروتوكول zkPass لسد "فجوة البيانات" هذه، حيث إنه يستخدم التشفير ليتيح لك نقل سمعتك وبياناتك في العالم الحقيقي إلى سلسلة البلوكشين، وذلك دون ضرورة ائتمان وسيط على معلوماتك السرية. وفيما يلي نستعرض آلية عمل البروتوكول وأسباب أهميته.
نبذة عن zkPass
zkPass هو بروتوكول لامركزي يركز على الخصوصية، صُمم للتحقق من البيانات الخاصة. ويعمل كطبقة بنية تحتية تتيح للمستخدمين إثبات بياناتهم بشكل انتقائي من مصادر الويب 2 التقليدية (مثل البنوك أو منصات التجارة الإلكترونية أو قواعد بيانات الحكومة) إلى [العقود الذكية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-smart-contracts) على الويب 3.
يتمثل الهدف الأساسي من zkPass في تمكين التحقق من صحة البيانات دون الكشف عنها. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم أن يثبت لبروتوكول التمويل اللامركزي ([DeFi](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)) أنه يملك درجة ائتمان تتجاوز 700 دون الكشف عن الدرجة الدقيقة أو اسمه أو سجل تقريره الائتماني.
آلية عمل zkPass
تعتمد بنية zkPass على ركيزتين من ركائز التشفير الحديث: الحوسبة متعددة الأطراف ([MPC](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-multi-party-computation-mpc-wallets)) وإثباتات المعرفة الصفرية ([ZKP](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zero-knowledge-proof-and-how-does-it-impact-blockchain)). ومع ذلك، فإن أحد أبرز الابتكارات تكمن في كيفية تعامله مع بروتوكول الاتصال بالإنترنت القياسي المعروف باسم TLS (أمان طبقة النقل).
1. بروتوكول TLS ثلاثي الأطراف (3P-TLS)
عند تسجيل الدخول إلى الموقع الإلكتروني لأحد البنوك، فإنك تستخدم بروتوكول HTTPS الذي يعتمد على اتصال TLS ثنائي الأطراف القياسي بينك (العميل) وبين البنك (الخادم). وهذا يضمن التشفير، لكن البيانات تكون مرئية لك أنت فقط.
يقدم zkPass آلية "TLS ثلاثي الأطراف"، وتتضمن:
المُثبِت (المستخدم): الشخص الذي يصل إلى البيانات.المُدقق (عقدة zkPass): الكيان الذي يشهد نقل البيانات.الخادم الشبكي: مصدر البيانات (مثل Google، أو Amazon، أو Chase Bank).
في هذا الإعداد، يشارك المُدقق في الاتصال لضمان أن البيانات أصلية وتأتي من الخادم الصحيح. ومع ذلك، وبفضل البروتوكولات التشفيرية المستخدمة، لا يرى المُدقق البيانات غير المشفَّرة على الإطلاق. بل يشاهد دليلًا رياضيًّا فقط على أن تبادل البيانات قد حدث.
2. TransGate
تسمى واجهة المستخدم لهذه التكنولوجيا TransGate. وتعمل كبوابة تتيح للمستخدمين إنشاء إثباتات المعرفة الصفرية من أي موقع ويب HTTPS. عند تفعيل TransGate، يمكن للمستخدم اختيار حقول بيانات محددة من صفحة الويب وتغليفها في إثبات معرفة صفرية. بعد ذلك يمكن رفع هذا الإثبات إلى سلسلة البلوكشين ليتم التحقق منه بواسطة [التطبيقات اللامركزية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-decentralized-applications-dapps).
3. إنشاء إثبات المعرفة الصفرية
بعد استرجاع البيانات ومشاهدتها عبر بروتوكول 3P-TLS، يتم تحويلها إلى إثبات معرفة صفرية. وهذه طريقة تشفيرية يثبت فيها طرف لطرف آخر بأن عبارةً ما صحيحة دون الكشف عن مدخلات هذه العبارة. وهذا يضمن أن المعلومات الشخصية الحساسة لا تُغادر بيئة المستخدم المحلية بصيغة قابلة للقراءة.
حالات الاستخدام المحتملة
يمكن استخدام zkPass في مجموعة كبيرة من التطبيقات من خلال ربط البيانات خارج السلسلة بفائدة على السلسلة.
التمويل اللامركزي والإقراض بدون ضمانات كافية: حاليًا، غالبًا ما تتطلب القروض في التمويل اللامركزي ضمانات زائدة لأن البروتوكولات لا تعرف الجدارة الائتمانية للمستخدم. ويمكن للمستخدمين استخدام zkPass لإثبات وضعهم المالي خارج السلسلة (مثل أرصدة الحسابات المصرفية أو درجات الائتمان)، مما يتيح الحصول على معدلات إقراض أفضل دون نشر معلوماتهم الشخصية.التحقق من الهوية (DID): يمكن للمستخدمين إثبات هوياتهم الفريدة، أو أن أعمارهم تزيد عن 18 عامًا، أو أنهم مواطنين بدولة معينة (للامتثال لتعليمات توثيق الهوية) دون رفع صور جوازات سفرهم إلى عدة قواعد بيانات، وبالتالي تقليل مخاطر سرقة الهوية.الألعاب والتواصل الاجتماعي: يمكن للاعبين التحقّق من ملكيتهم للأصول أو الإنجازات في ألعاب الويب 2 (مثل Steam أو Epic Games) للحصول على مكافآت في منظومة الويب 3.اقتصاد صناع المحتوى: بإمكان المؤثّرين إثبات ملكيتهم للحسابات التي يتجاوز عدد متابعيها 100 ألف متابع بشكل مجهول الهوية للوصول إلى عضويات حصرية في المنظمات المستقلة اللامركزية أو الحصول على عقود تسويقية حصرية.
مزايا zkPass
حماية الخصوصية: يضمن البروتوكول سيادة البيانات. ويحتفظ المستخدمون بالتحكم الكامل في بياناتهم، ويشاركون فقط "النتائج" (الإثباتات) بدلًا من "البيانات غير المعالجة".لا حاجة لواجهة برمجة التطبيقات: على عكس البرمجيات الوسيطة التقليدية التي تتطلب من شركات الويب 2 توفير وصول لواجهة برمجة التطبيقات، يعمل zkPass مع أي موقع HTTPS عادي. ويساعد هذا على التخلص من الاعتماد على عمالقة الويب 2 "للسماح" بنقل البيانات.التوافق التشغيلي: تتميز الإثباتات الناتجة بأنها متوافقة مع مجموعة كبيرة من شبكات البلوكشين، مما يجعلها أداة متعددة الاستخدامات لمستقبل متعدد السلاسل.مكافحة الغش: من خلال التحقق من البيانات مباشرةً من الخادم المصدر عبر TLS، فإنه يمنع المستخدمين من تزييف لقطات الشاشة أو التلاعب بكود HTML المحلي لتزوير البيانات.
رمز ZKP المميز
رمز ZKP المميز هو الوقود الذي يُشغّل شبكة zkPass. ويمثل العملة الرئيسية المُستخدمة لدفع مقابل الخدمات التي تحول بياناتك الخاصة إلى إثباتات آمنة.
تم إنشاء رمز ZKP وفق معيار ERC-20 مع حد أقصى للمعروض يبلغ مليار رمز. كما يستخدم تكنولوجيا من [LayerZero](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-layerzero-zro) لضمان عمل الرمز المميز بسلاسة وأمان عبر سلاسل البلوكشين المختلفة.
هناك أربع حالات استخدام رئيسية لرمز ZKP:
الدفع: يدفع المستخدمون والتطبيقات برموز ZKP لإنشاء الإثباتات والتحقق من البيانات.وديعة الضمان: يجب على مشغلي العقد (المُدققين) في الشبكة حجز رموز ZKP كتعهد للقيام بمهامهم بشكل صحيح. وإذا أساؤوا التصرف يخسرون رموزهم.الوصول: يحتاج المطورون والشركات إلى رموز ZKP لاستخدام أدوات وميزات الخصوصية في zkPass.التصويت: يتيح امتلاك الرمز المميز للمجتمع التصويت على التغييرات في النظام.
رموز zkPass (ZKP) على Binance
قامت منصة Binance (بينانس) بإدراج رموز ZKP للتداول في 7 يناير 2026. وقد تم إدراج الرمز مع تطبيق [علامة "ناشئة"](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag)، مما يتيح تداوله مقابل أزواج USDT وUSDC وTRY. بعد الإدراج، [أعلنت](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/952a98b6bb06436ca441416ce218e273) سوق Binance للتداول الفوري عرضًا ترويجيًا يتيح للمستخدمين المؤهلين فرصة المشاركة في مُجمّع جوائز تصل قيمته الإجمالية إلى 7,400,000 ZKP على شكل قسائم رموز مميزة.
أفكار ختامية
إن الطلب على ربط الهوية والسمعة في العالم الحقيقي بسلسلة البلوكشين في تزايد مستمر. لكن يجب ألا يأتي هذا الارتباط على حساب خصوصية المستخدمين. يقدم بروتوكول zkPass حلًا ذكيًا لهذه المشكلة؛ إذ يستخدم الإنترنت الآمن الحالي (بروتوكول HTTPS) ويضيف طبقة تحقق "عمياء" باستخدام تكنولوجيا الحوسبة متعددة الأطراف وإثباتات المعرفة الصفرية، مما يجعل مشاركة البيانات أكثر أمانًا وأكثر قابلية للتوسع.
مقالات ذات صلة
[ما هو LayerZero (ZRO)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-layerzero-zro) [ما هو ZKsync وما آلية عمله؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zksync-and-how-does-it-work)[ما هو إثبات المعرفة الصفرية وكيف يؤثر على سلسلة البلوكشين؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-zero-knowledge-proof-and-how-does-it-impact-blockchain) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد، وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms) و[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
Meteora (MET) هي منصة سيولة لامركزية قائمة على سلسلة بلوكشين Solana. تهدف إلى جعل التداول وكسب العائدات وإطلاق الرموز المميزة أكثر كفاءة في منظومة التمويل اللامركزي على Solana.بدأ المشروع في عام 2021 باسم Mercurial Finance، وتغيّر اسمه لاحقًا إلى Meteora في 2023. وتتضمن أبرز ابتكاراته صانع سوق السيولة الديناميكي (DLMM) وصانع السوق الآلي الديناميكي (DAMM)، وكلاهما يضبط السيولة والرسوم في الوقت الفعلي بحسب ظروف السوق.تُستخدم رموز MET في الحوكمة، ومكافآت [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)[التخزين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)، ومشاركة الرسوم، وتشجيع السيولة على المنصة.تركز Meteora على تحسين كفاءة استخدام رأس المال، وخفض تكاليف التداول (أي تقليل [](https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained)[الانزلاق السعري ](https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/bid-ask-spread-and-slippage-explained))، ودعم الإطلاق العادل للرموز المميزة.



مقدمة
Meteora (MET) هي منصة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[تمويل لامركزي](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi) تعمل على تحسين إدارة السيولة على سلسلة بلوكشين Solana. من خلال أدوات مرنة مثل صانع السوق الديناميكي والخزائن التي تحسّن العائدات، تتيح Meteora للمستخدمين والمشروعات خيارات أكثر فعالية ومرونة للتداول والتمويل.
نبذة عن Meteora
Meteora عبارة عن نظام سيولة يعمل [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-decentralized-exchange-dex)[كمنصة تداول لامركزية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-decentralized-exchange-dex)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-a-decentralized-exchange-dex) وبنية تحتية لدعم مشاريع [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)[Solana](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol) في مجال التمويل اللامركزي. عند إطلاقها في عام 2021 كانت تحمل اسم Mercurial Finance، وتركز بشكل أساسي على تداول العملات المستقرة. 
بعد إعادة تسمية المنصة في 2023، وسّعت Meteora من نطاقها لتشمل أنواعًا أكثر من الأصول ودمجت تقنيات جديدة. صُممت المنصة لحل مشكلات شائعة في التمويل اللامركزي مثل إهدار رأس المال، [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi)[ومجمعات السيولة](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi) المجزأة، وتأثير ارتفاع الأسعار أثناء التداولات، والمزايا غير العادلة في مبيعات الرموز المميزة.
آلية عمل Meteora
صانع سوق السيولة الديناميكي (DLMM)
يعد صانع سوق السيولة الديناميكي من أهم ميزات Meteora، حيث يقسم السيولة إلى "مقاطع سعرية" أو "سِلال" صغيرة. وهذا يعني أن [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/liquidity-provider)[مزودي السيولة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/liquidity-provider)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/liquidity-provider) يمكنهم وضع رموزهم المميزة في النطاقات السعرية التي يتوقعون وجود نشاط تداول بها. 
على عكس صناع السوق التقليديين حيث تظل الرسوم ثابتة، يغير صانع سوق السيولة الديناميكي الرسوم تلقائيًا. خلال الفترات المتقلبة، تزداد الرسوم لحماية مزودي السيولة من الخسائر، وتنخفض أثناء استقرار السوق لاستقطاب المزيد من التداولات.
صانع السوق الآلي الديناميكي (DAMM)
يوسّع صانع السوق الآلي الديناميكي فكرة صانع السوق الآلي، حيث يسمح بخيارات بسيطة لتقديم السيولة ومستويات رسوم قابلة للتعديل. كما تضم النسخة الأحدث من صانع السوق الآلي الديناميكي حماية إضافية من بوتات الشراء غير العادل للرموز المميزة أثناء عمليات الإطلاق، وهو ما يجعل مبيعات الرموز المميزة أكثر عدالة للمستخدمين العاديين.
الخزائن الديناميكية
خزائن Meteora تتيح الاستخدام المستمر للرموز المميزة بدلًا من أن تظل خاملة، حيث تقوم بإقراض الأصول غير المستخدمة تلقائيًا إلى بروتوكولات الإقراض على Solana. ويقوم برنامج مراقبة بمتابعة السوق وتحريك الأموال لتعزيز الأرباح من رسوم التداول وفوائد الإقراض في آنٍ واحد.
أدوات إطلاق الرموز المميزة
لضمان الإطلاق العادل للرموز المميزة الجديدة، تستخدم Meteora خزائن Alpha ومنحنيات الربط الديناميكية. هذه الميزات تمنع البوتات من السيطرة المبكرة، وتحجز السيولة أثناء الإطلاق حفاظًا على الاستقرار، وتضبط أسعار الرموز المميزة بناءً على الطلب، وهو ما يساعد في خلق عمليات إطلاق متوازنة وجديرة بالثقة للرموز المميزة.
رموز MET المميزة
رموز MET هي الرموز الأصلية لمنصة Meteora ولها استخدامات متعددة:
الحوكمة: يمكن لحاملي MET التصويت على التغييرات والتحديثات وتوزيع الرسوم أو المكافآت.التخزين والمكافآت: المستخدمون الذين يقومون بتخزين MET يحصلون على مكافآت من رسوم التداول وخصومات على رسوم المنصة.حوافز السيولة: تُستخدم رموز MET لتشجيع مزودي السيولة ودعم نمو المنظومة.
تم إطلاق الرمز المميز من خلال ما يعرف باسم "خطة صعود العنقاء" (Phoenix Rising Plan)، التي أتاحت 48% من جميع الرموز المميزة منذ البداية، مع طرح باقي الرموز تدريجيًا لدعم النمو المستدام.
في نوفمبر 2025، تم إدراج Meteora (MET) للتداول على منصة Binance مع تطبيق [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag)[علامة ناشئة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/seed-tag).
تكامل المنظومة
تعمل Meteora عن قرب مع مشروعات Solana مثل Jupiter لتوجيه التداول وKamino أو Solend لخيارات عائدات إضافية. ويتميز تصميمها التقني بأنه معياري ومبني على Rust، ما يُسهّل على المطوّرين التكامل معها أو البناء عليها.
نقاط يجب وضعها في الاعتبار
رغم أن Meteora تطرح تكنولوجيا جديدة، هناك بعض المخاطر التي يجب وضعها في الاعتبار:
تقلبات السوق: كميات كبيرة من الرموز المميزة التي تم تحريرها مبكرًا قد تسبب تذبذبًا كبيرًا في الأسعار.مخاطر العقود الذكية: كلما زاد تعقيد المنتجات والمزايا زاد احتمال وجود أخطاء برمجية بها رغم عمليات التدقيق الأمني.الاعتماد على Solana: بطء أو انقطاع شبكة Solana قد يؤثر في أداء المنصة.مشاركة الحوكمة: نجاح اللامركزية يعتمد على المشاركة الواسعة والنشطة من المستخدمين.
أفكار ختامية
تُقدم Meteora بروتوكولًا يتمتع بميزات تقنية مبتكرة تهدف إلى تحسين توفير السيولة وكفاءة التداول على Solana. والنهج الديناميكي للتعامل مع الرسوم وتركيز السيولة، بالإضافة إلى آليات مُصممة للإطلاق العادل للرموز المميزة، يجعلها مميزة عن صنّاع السوق الآليين التقليديين.
مقالات ذات صلة
[ما هي مجمعات السيولة في التمويل اللامركزي؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-liquidity-pools-in-defi)[ما المقصود بتخزين العملات الرقمية وما آلية عمله؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)[ما هي Solana (SOL)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد، وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) [](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
تسميم عناوين سلاسل البلوكشين هي عملية احتيالية في عالم العملات الرقمية يستغل فيها المهاجمون التشابه بين عناوين المحافظ لخداع المستخدمين وإرسال الأموال إلى محافظ خاطئة.يقوم المحتالون بإنشاء عناوين محافظ تشبه تلك التي يتعامل معها المستخدم عادةً ويقومون "بتلويث" سجل معاملاته عبر إرسال معاملات صغيرة من هذه العناوين الاحتيالية.طبيعة معاملات البلوكشين غير القابلة للتراجع تزيد من خطورة وتأثير هذه الهجمات الاحتيالية.يتطلب الحد من هذه الهجمات تحسينات على مستوى البروتوكول والمحافظ وتوعية المستخدمين إلى جانب تحليل سلاسل البلوكشين والمراقبة في الوقت الفعلي.



مقدمة
مع تطور تكنولوجيا سلاسل البلوكشين والعملات الرقمية، طور المجرمون الإلكترونيون أساليب أكثر ذكاءً لاستغلال المستخدمين. من الأساليب الشائعة والمثيرة للمشكلات بشكل متزايد ما يُعرف باسم تسميم عناوين البلوكشين. تهدف هذه العملية الاحتيالية إلى خداع المستخدمين وحثهم على إرسال أموالهم إلى عناوين محافظ تبدو شبيهة بالعناوين التي يتعاملون معها عادةً. ونظرًا لأن معاملات البلوكشين نهائية ولا يمكن التراجع فيها، فإن من يقع في هذا الخطأ للأسف قد يتكبد خسائر كبيرة.
في هذا المقال، نستعرض آلية عمل هجمات تسميم عناوين البلوكشين، والتقنيات التي يستخدمها المحتالون، وأمثلة من الواقع توضح تأثيرها، بالإضافة إلى استراتيجيات الوقاية منها.
نبذة عن هجمات تسميم العناوين في العملات الرقمية
تحدث هذه العملية الاحتيالية عندما يقوم المحتالون بإنشاء عناوين محافظ مشابهة إلى حد كبير للعناوين الشرعية التي يتعامل معها المستخدم بشكل متكرر. ثم يرسلون معاملات صغيرة تبدو غير ضارة من هذه العناوين "الشبيهة" إلى محفظة الضحية، مما يؤدي إلى إدراج هذه العناوين "الوهمية" في سجل معاملات الضحية أو دفتر عناوينه، مما يزيد من احتمال اختيار المستخدم لعنوان خبيث عن طريق الخطأ عند إجراء معاملته التالية.
عناوين محافظ البلوكشين عبارة عن سلاسل طويلة من رموز النظام السداسي العشري التي يصعب تذكرها. ولهذا، غالبًا ما يقوم المستخدمون بنسخ ولصق العناوين أو اختيارها من قائمة العناوين الحديثة المعروضة في محافظهم، مما يمنح المحتالين فرصة لإدخال عناوين خبيثة قد تبدو مألوفة.
كيف يقوم المهاجمون بإنشاء عناوين مشابهة؟
يستخدم المحتالون برامج الكمبيوتر لإنشاء العديد من عناوين المحافظ بشكل متكرر حتى يجدوا تلك التي تتطابق رموز بدايتها ونهايتها مع العنوان العادي المستهدف. وعادةً ما تعرض تطبيقات المحافظ عددًا قليلًا فقط من الرموز الأولى والأخيرة للعناوين، لذا قد تخدع هذه التشابهات المستخدمين ليظنوا أن العنوان الزائف عنوانًا حقيقيًا.
الخطوات التقليدية في هجوم تسميم العناوين
دراسة الضحية: يراجع المحتال نمط معاملات الضحية لمعرفة عناوين المحافظ التي يستخدمها بشكل متكرر.إنشاء عناوين زائفة: باستخدام أدوات مؤتمتة، يقوم المحتال بإنشاء عناوين مشابهة لتلك التي يستخدمها الضحايا.تلويث سجل المعاملات: يقوم المحتال بإرسال مدفوعات صغيرة من هذه العناوين الزائفة إلى محفظة الضحية لإدراجها في سجل معاملاته.الإيقاع بالضحية: لاحقًا، عندما يرسل الضحية العملات الرقمية ويختار عنوانًا من سجل أنشطته الحديثة، قد يختار العنوان الخاطئ عن طريق الخطأ ويرسل الأموال إلى المحتال.
مثال واقعي: الهجوم على أحد حيتان العملات الرقمية في 2024
في حادثة بارزة وقعت في مايو 2024، أقدم [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-crypto-whales-and-how-can-you-spot-them)[أحد حيتان العملات الرقمية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-crypto-whales-and-how-can-you-spot-them)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-crypto-whales-and-how-can-you-spot-them) عن طريق الخطأ على إرسال ما يقارب من 68 مليون دولار أمريكي من [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc)[عملات البيتكوين المربوطة (WBTC)](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc) إلى عنوان أحد المحتالين على شبكة Ethereum. حيث قام المهاجم بتزوير أول ستة رموز من عنوان الضحية الحقيقي ليبدو العنوان المزيف مقنعًا. بعد استلام الأموال، قام المحتال بنقل الأصول عبر عدة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/crypto-wallet-types-explained)[محافظ عملات رقمية](https://www.binance.com/en/academy/articles/crypto-wallet-types-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/crypto-wallet-types-explained).
وبعد مفاوضات، أعاد المحتال مبلغ 68 مليون دولار الأصلي بعد عدة أيام، لكنه احتفظ بحوالي 3 ملايين دولار كأرباح نتيجة ارتفاع السعر. تضمنت الحملة وراء هذا الهجوم عشرات الآلاف من العناوين المزيفة التي استهدفت في الأغلب المستخدمين ذوي الخبرة الذين يمتلكون أرصدة محافظ كبيرة، مما يعكس مدى تطور وحجم هذه العمليات الاحتيالية.
من هم الضحايا؟
عادةً ما يكون الضحايا من المستخدمين النشطين في العملات الرقمية الذين يمتلكون كميات كبيرة منها مقارنة بالمستخدمين العاديين.على الرغم من أن معظم العناوين المزيفة لا تتمكن من خداع المستخدمين بنجاح، فإن إجمالي المبالغ المسروقة قد يصل إلى مئات الملايين.يقلل الكثير من الضحايا المخاطر عبر إجراء تحويلات صغيرة "كاختبار" قبل إرسال مبالغ كبيرة.
كيفية منع هجمات تسميم العناوين
التحسينات على مستوى البروتوكول
العناوين سهلة التذكر: تتيح أنظمة مثل نظام أسماء نطاقات البلوكشين (BNS)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum-name-service-ens)[وخدمة أسماء Ethereum (ENS)](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum-name-service-ens)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum-name-service-ens) أسماء سهلة التذكر بدلًا من السلاسل الطويلة من رموز نظام السداسي العشري، مما يقلل من احتمالية الوقوع في أخطاء.زيادة تكلفة إنشاء العناوين: يمكن أن يساعد إدخال آليات تُبطئ عملية إنشاء العناوين أو تستخدم مجموعات رموز أكبر في جعل عملية إنشاء العناوين الزائفة أصعب وأعلى تكلفة.
تطوير المحافظ وواجهات الاستخدام
وضوح أكبر للعناوين: يمكن للمحافظ إظهار أجزاء أطول من العناوين، أو تنبيه المستخدمين عند إرسال الأموال إلى عناوين مشابهة لعناوين مزيفة معروفة.حجب التحويلات المريبة: من الممكن للمحافظ ومستكشفات البلوكشين إخفاء أو تمييز تحويلات الرموز المميزة المزيفة أو التي قيمتها صفر التي تُستخدم في هذه العمليات الاحتيالية.
وعي المستخدم وتطبيق أفضل الممارسات
الاختبار قبل الإرسال: احرص دائمًا على إجراء تحويلات صغيرة كاختبار قبل إرسال مبالغ كبيرة.الاحتفاظ بقوائم العناوين الموثوقة: استخدم القوائم البيضاء الشخصية لتجنب اختيار عناوين احتيالية بالخطأ.استخدام أدوات الأمان: يمكنك استخدام الامتدادات أو التطبيقات التي تكشف محاولات التصيد وهجمات تسميم العناوين.
مراقبة سلاسل البلوكشين في الوقت الفعلي
يمكن للأدوات الفورية اكتشاف الأنماط غير المعتادة المرتبطة بتسميم العناوين وتنبيه المستخدمين أو منصات التداول أو الفرق الأمنية لوقف الاحتيال قبل حدوث خسائر كبيرة.
أفكار ختامية
تسميم عناوين سلاسل البلوكشين هي عملية احتيالية منتشرة ومكلفة تستغل تعقيد عناوين المحافظ وتبني المستخدمين للطرق الأسهل في التعامل معها. ونظرًا لأن معاملات العملات الرقمية لا يمكن التراجع عنها، فإن أصغر الأخطاء قد تؤدي إلى خسائر فادحة.
تتطلب الوقاية من هذه العمليات الاحتيالية تعاونًا جماعيًا يشمل تطوير بروتوكولات سلاسل البلوكشين، وتصميم المحافظ بشكل أكثر ذكاءً، وتوعية المستخدمين، واستخدام أنظمة مراقبة متقدمة. من خلال فهم كيفية حدوث هذه الهجمات واتباع إجراءات الأمان، يمكن لمجتمع العملات الرقمية تقليل المخاطر والحفاظ على الأمان.
مقالات ذات صلة
[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-multisig-scams-and-how-to-avoid-them)[ما هي عمليات الاحتيال متعددة التوقيعات وكيف يمكن تجنبها؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-multisig-scams-and-how-to-avoid-them)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-multisig-scams-and-how-to-avoid-them) [5 نصائح لتأمين أرصدتك من العملات الرقمية](https://www.binance.com/en/academy/articles/5-tips-to-secure-your-cryptocurrency-holdings)[ما المقصود بالبيتكوين المربوط (WBTC)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-wrapped-bitcoin-wbtc) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يرجى الاطلاع على [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد، وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، راجع [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) [](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
يتيح لك التشفير المتماثل بالكامل (FHE) إجراء عمليات حوسبة على البيانات المشفَّرة دون الحاجة إلى فك تشفيرها.يعمل على تحسين الأمان عبر الحفاظ على خصوصية البيانات حتى عند استخدامها في أنظمة غير موثوقة.يُعدالتشفير المتماثل بالكامل هامًا لحماية الخصوصية في مجالات مثل تحليل البيانات، والذكاء الاصطناعي، وتكنولوجيا سلاسل البلوكشين.تم تطوير تكنولوجيا التشفير المتماثل بالكامل لتكون مقاومة للحوسبة الكمومية، وقابلة للدمج، وقابلة للتحقق العلني.تشمل حالات الاستخدام قطاعات مثل التمويل، والرعاية الصحية، والتجزئة، والمؤسسات الحكومية، مع إمكانية إحداث طفرة في كيفية إدارة خصوصية البيانات عبر الإنترنت.

مقدمة
مع ازدياد أهمية خصوصية البيانات، يرغب الأفراد والشركات في إيجاد وسائل أفضل لحماية بياناتهم. ليس فقط عند تخزينها أو نقلها، ولكن أيضًا عند استخدامها. التشفير المتماثل بالكامل (FHE)، هو نوع جديد من [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-end-to-end-encryption-e2ee)[التشفير](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-end-to-end-encryption-e2ee)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-end-to-end-encryption-e2ee) يجعل ذلك ممكنًا. على عكس التشفير التقليدي الذي يتطلب فك تشفير البيانات للعمل عليها، يسمح لك التشفير المتماثل بالكامل إجراء العمليات الحسابية والتحليل على البيانات مع الحفاظ على تشفيرها طوال الوقت.
نبذة عن التشفير المتماثل بالكامل
التشفير المتماثل بالكامل هو نوع خاص من تكنولوجيا التشفير، يتيح لأجهزة الكمبيوتر معالجة المعلومات المشفَّرة دون "رؤية" البيانات الفعلية. بمعنى آخر، يمكنك إرسال بياناتك السرية إلى خادم سحابي أو شركة أخرى، ويمكنهم تنفيذ أعمال مفيدة عليها (مثل اكتشاف الأنماط أو تشغيل البرامج) دون معرفة محتوى بياناتك فعليًا.
توفر طرق التشفير التقليدية حماية للبيانات أثناء التخزين والنقل، لكنها تتطلب فك التشفير قبل معالجتها، وهو ما قد يعرضها لمخاطر من المخترقين أو التسريبات العرضية للبيانات. يُغير التشفير المتماثل بالكامل ذلك من خلال الحفاظ على تشفير البيانات خلال جميع العمليات، وهو ما يقدم مستوى أمان أعلى بكثير.
آلية عمل التشفير المتماثل بالكامل
يعمل التشفير المتماثل بالكامل عبر تحويل البيانات إلى رمز سري ([](https://www.binance.com/en/academy/glossary/cipher)[نص مشفّر](https://www.binance.com/en/academy/glossary/cipher)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/cipher)) يمكن معالجته رياضيًا. وعند الحصول على النتيجة المشفَّرة وفك تشفيرها، ستجد أنها متطابقة مع النتيجة التي ستحصل عليها إذا عملت على البيانات الأصلية.
يتيح ذلك تنفيذ إجراءات عملية يستطيع من خلالها المستخدمون أو المؤسسات:
تخزين ومشاركة البيانات المشفَّرة عبر بنية تحتية هجينة ومتعددة السُحب.إجراء عمليات معقدة مثل التحليلات التنبؤية أو الذكاء الاصطناعي على مجموعات بيانات مشفَّرة.ضمان عدم قدرة مزودي الخدمات السحابية أو الحكومات أو المخترقين على الوصول إلى المعلومات الحساسة في شكل نص عادي.
الميزات الرئيسية للتشفير المتماثل بالكامل
قابلية الدمج والتوافق التشغيلي
يتيح التشفير المتماثل الخصوصية القابلة للدمج، أي أنه يمكن دمج عمليات الحوسبة المشفَّرة عبر أنظمة مختلفة دون التضحية بالتوافق التشغيلي، وهو ما يجعلها مناسبة لتطبيقات مثل [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work)[سلاسل البلوكشين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work)، حيث يمكن دمج الخصوصية القابلة للبرمجة [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/on-chain)[على السلسلة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/on-chain)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/on-chain) بسلاسة عبر بروتوكولات وخدمات متعددة.
مقاومة الحوسبة الكمومية
استنادًا إلى افتراضات التشفير القائم على الشبكة، فإن مخططات التشفير المتماثل بالكامل آمنة بعد الحسوبة الكمومية. وهذا يضمن بقاء البيانات المشفَّرة محمية حتى في مواجهة تهديدات [](https://www.binance.com/en/academy/articles/quantum-computers-and-cryptocurrencies)[الحوسبة الكمومية](https://www.binance.com/en/academy/articles/quantum-computers-and-cryptocurrencies)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/quantum-computers-and-cryptocurrencies) المستقبلية، ويوفر أساسًا أمنيًا يستشرف المستقبل.
قابلية التحقق العلني
يتيح التشفير المتماثل بالكامل لأي طرف التحقق من صحة عمليات الحوسبة على البيانات المشفَّرة دون الكشف عن البيانات الأساسية. وتُعزز هذه الخاصية الثقة في الأنظمة اللامركزية المفتوحة للعامة، وهذا يشمل شبكات البلوكشين.
فوائد التشفير المتماثل بالكامل
تعزيز خصوصية البيانات: يحافظ على بقاء البيانات الحساسة مُشفَّرة في جميع الأوقات، مما يقلل من مخاطر الكشف أثناء المعالجة.أمان انعدام الثقة: لن تحتاج إلى الثقة الكاملة في مزود الخدمة السحابية أو أي أطراف خارجية، حيث إن معلوماتك ستظل غير قابلة للقراءة.الامتثال التنظيمي: يساعد الشركات على الالتزام بالقواعد الصارمة لحماية البيانات الشخصية والحساسة.تمكين التطبيقات المتقدمة: يسهِّل تنفيذ الذكاء الاصطناعي بأمان، وتعلم الآلة، وتحليلات البيانات الضخمة على مجموعات البيانات المشفَّرة، والتي كانت في السابق غير قابلة للاستخدام بسبب مخاوف الخصوصية.
حالات استخدام عملية
الخدمات المالية
يتيح التشفير المتماثل بالكامل التحليل التنبؤي المشفَّر مثل اكتشاف الاحتيال، ونمذجة مخاطر الائتمان، وتوقعات الاستثمار. ويتيح للمؤسسات المالية الامتثال للوائح الخصوصية أثناء مشاركة وتحليل البيانات الحساسة.
الرعاية الصحية وعلوم الحياة
يمكن للمستشفيات والمؤسسات البحثية معالجة بيانات التجارب السريرية والسجلات الصحية بأمان على المنصات السحابية دون كشف معلومات المرضى. وهذا من شأنه تسريع وتيرة إجراء الأبحاث ويشجّع على مشاركة البيانات ضمن ضوابط خصوصية صارمة.
الخدمات الاستهلاكية والتجزئة
يستطيع تجار التجزئة إجراء تحليلات سلوكيات المستهلكين المشفَّرة واستعلامات البحث المشفَّرة، وهو ما يحقق التوازن بين تحقيق الأرباح من البيانات والحفاظ على خصوصية المستخدمين عبر حماية معلومات العملاء الحساسة.
الجهات الحكومية والخدمات العامة
تستطيع الحكومات نقل بيانات المواطنين والتعاون بين المؤسسات على السلسلة بأمان، مما يضمن الخصوصية في أنظمة الرعاية الصحية والضرائب والتحقق من الهوية، مع الحفاظ على إمكانية التدقيق والرقابة التنظيمية.
أفكار ختامية
يمثل الشفير المتماثل بالكامل نقطة تحول في علم التشفير وأمن البيانات. ويقدِّم طريقة لاستخدام المعلومات الحساسة بأمان حتى عند معالجتها في أماكن لا تتحكم فيها بالكامل.
مع تزايد التحول الرقمي في العالم، وازدياد صرامة اللوائح التنظيمية المتعلقة بالخصوصية، ستزداد أهمية تقنيات مثل التشفير المتماثل بالكامل من أجل حماية البيانات. مستقبلًا، قد يقود التشفير المتماثل بالكامل إلى عالم تصبح فيه الخصوصية جزءًا أساسيًا من كل خطوة في الإنترنت، مما يجعل البيانات آمنة بشكل تلقائي.
مقالات ذات صلة
[أجهزة الكمبيوتر الكمومية والعملات الرقمية](https://www.binance.com/en/academy/articles/quantum-computers-and-cryptocurrencies)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/symmetric-vs-asymmetric-encryption)[التشفير المتناظر وغير المتناظر](https://www.binance.com/en/academy/articles/symmetric-vs-asymmetric-encryption)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/symmetric-vs-asymmetric-encryption) [ما هو التشفير بين الطرفين (E2EE)؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-end-to-end-encryption-e2ee) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، راجع [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) و[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[تحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).










النقاط الرئيسية
اقتراح تحسين شبكة Ethereum (EIP) هو مستند رسمي يُستخدم لاقتراح ميزات جديدة أو تغييرات على شبكة Ethereum.تُعد اقتراحات تحسين شبكة Ethereum الآلية الأساسية لحوكمة المجتمع وترقيات البروتوكول في منظومة Ethereum اللامركزية.يقوم فيتاليك بوتيرين والمطوّرون الرئيسيون الآخرون بمراجعة هذه الاقتراحات لتوجيه تطوير البروتوكول.يراجع المطوّرون الخبراء، بمن فيهم المؤسس فيتاليك بوتيرين، هذه المستندات لضمان استمرار تطوير الشبكة بأمان وفعالية.



مقدمة
شبكة Ethereum هي شبكة لامركزية تعتمد على مجتمع عالمي من المطوّرين والمساهمين لاتخاذ القرارات. على عكس شركات البرمجيات المركزية التي يتحكم مجلس إدارتها في القرارات والتحديثات، تستخدم Ethereum عملية تعاونية لتنفيذ التغييرات.
تُعد اقتراحات تحسين شبكة Ethereum (EIP) الطريقة القياسية لاقتراح ومناقشة وتنفيذ هذه التغييرات.
آلية عمل اقتراحات تحسين شبكة Ethereum في الحوكمة
تمثل اقتراحات تحسين شبكة Ethereum عملية أساسية لطريقة اتخاذ القرارات في الشبكة اللامركزية. فبينما يتحكم الكود في تنفيذ العقود الذكية، فإن تطور هذا الكود يتطلب التنسيق والتقدير البشري.
في الأيام الأولى لشبكة Ethereum، برزت تحديات الحوكمة نتيجة حادثة المنظمة المستقلة اللامركزية التي أدّت فيها ثغرة إلى خسائر كبيرة، فاضطر المجتمع إلى مناقشة الحلول. في النهاية، قرر المجتمع تنفيذ [](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks)[عملية انقسام السلسلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks) لإصلاح الضرر. أثبت ذلك أن القواعد المكتوبة في الكود ليست دائمًا مثالية، وأن القرارات البشرية ضرورية في بعض المواقف.
اليوم، لا يزال قادة مثل [](https://www.binance.com/en/academy/articles/who-is-vitalik-buterin)[فيتاليك بوتيرين](https://www.binance.com/en/academy/articles/who-is-vitalik-buterin)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/who-is-vitalik-buterin) يساهمون في توجيه هذه التغيرات من خلال مراجعة اقتراحات تحسين شبكة Ethereum ومشاركة الأبحاث، لكن العملية مفتوحة لمساهمة جميع أفراد المجتمع.
مثال واقعي: اقتراح EIP-1559
لفهم تأثير اقتراحات تحسين شبكة Ethereum، من المفيد إلقاء نظرة على أحد المعايير البارزة التي غيّرت اقتصاديات الشبكة: اقتراح EIP-1559.
أعاد اقتراح EIP-1559، الذي تم تنفيذه خلال [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-ethereum-london-hard-fork)[انقسام سلسلة لندن](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-ethereum-london-hard-fork)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-ethereum-london-hard-fork) في عام 2021، تشكيل آلية [](https://academy.binance.com/en/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum)[تسعير رسوم التحويل على الشبكة](https://academy.binance.com/en/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum)[](https://academy.binance.com/en/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum). قبل هذه الترقية، كان على المستخدمين تقدير المبلغ الذي سيدفعونه للمدققين، مما كان يؤدي غالبًا إلى دفع مبالغ زائدة أو تأخر المعاملات.
قدّم اقتراح EIP-1559 صيغة أكثر قابلية للتنبؤ تتضمن عنصرين:
الرسوم الأساسية: الحد الأدنى من رسوم التحويل على الشبكة المطلوب للمعاملة. وهذه الرسوم يتم "حرقها" (إزالتها من التداول)، مما يقلل من إجمالي مخزون رموز Ether بمرور الوقت.رسوم أولوية (إكرامية): مدفوعات إضافية اختيارية تقدمها مباشرة للمدققين لتسريع معالجة معاملتك.
منذ اعتماد اقتراح EIP-1559، يتم احتساب الرسوم الأساسية تلقائيًا بناءً على ازدحام الشبكة، مما يساعد في جعل التكاليف أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ للمستخدمين.
دور الإجماع والترقيات
اقتراحات تحسين Ethereum لا تتعلق بالكود فحسب؛ بل إنها تتعلق بالوصول إلى إجماع. غالبًا ما تخضع الاقتراحات لنقاشات دقيقة قبل قبولها.
على سبيل المثال، الانتقال من [](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-work-explained)[إثبات العمل](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-work-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-work-explained) إلى [](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-stake-explained)[دليل ربط الحصة](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-stake-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/proof-of-stake-explained)، المعروف باسم "[](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-merge-ethereum-upgrade-all-you-need-to-know)[الاندماج](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-merge-ethereum-upgrade-all-you-need-to-know)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-merge-ethereum-upgrade-all-you-need-to-know)"، كان نتيجة سنوات من التطوير والنقاشات حول المواصفات الفنية وتصميم المدققين. وقد لعب فيتاليك بوتيرين دورًا نشطًا في هذه المناقشات، وساعد في توضيح هدف الانتقال للجمهور الأكبر.
بينما تؤدي بعض الاقتراحات إلى "ترقيات بروتوكول" (تغييرات متوافقة مع الإصدارات السابقة)، يتطلب البعض الآخر، مثل الاستجابة لعملية القرصنة على المنظمة المستقلة اللامركزية أو الترقيات الكبرى، تنفيذ عمليات انقسام السلسلة.
أفكار ختامية
تضع اقتراحات تحسين شبكة Ethereum خارطة الطريق لمستقبل شبكة Ethereum؛ حيث إنها توفر طريقة واضحة ومنظمة لأي شخص لاقتراح تحسينات على سلسلة البلوكشين. سواء كان ذلك في تعديل آلية الرسوم (مثل اقتراح EIP-1559) أو تغيير محرك الشبكة بالكامل (مثل الاندماج)، فإن اقتراحات تحسين شبكة Ethereum تمثل الجسر بين الأفكار البشرية والتطور التقني.
مقالات ذات صلة
[آلية عمل رسوم التحويل على شبكة Ethereum](https://academy.binance.com/en/articles/how-do-gas-fees-work-on-ethereum) [ما هي ترقية Pectra لشبكة Ethereum؟](https://academy.binance.com/en/articles/what-is-the-ethereum-pectra-upgrade) [دليلك الشامل إلى ترقية اندماج Ethereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-merge-ethereum-upgrade-all-you-need-to-know) [من هو فيتاليك بوتيرين؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/who-is-vitalik-buterin)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية وأكاديمية Binance غير مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) [](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الأساسية
Zcash (ZEC) هي عملة رقمية انقسمت عن البيتكوين في عام 2016، وصُممت لتوفير خصوصية أفضل للمستخدمين.تستخدم الشبكة تكنولوجيا تُعرف باسم دليل المعرفة الصفرية (zk-SNARKs)، وهو بروتوكول أمني التحقق من المعاملات دون الكشف عن هوية المُرسل أو المُستقبل أو مبلغ المعاملة.تستخدم Zcash خوارزمية Equihash في التعدين، وهي تختلف عن SHA-256 التي تستخدمها البيتكوين، وأفضل طريقة لتعدينها باستخدام الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs).تستخدم Zcash خوارزمية تعدين تسمى Equihash، وهي مختلفة عن SHA-256 التي تستخدمها البيتكوين، لذا يحتاج المُعدّنون إلى أجهزة خاصة لتعدين ZEC.



مقدمة
تم إطلاق Zcash في عام 2016 بواسطة زوكو ويلكوكس أوهيرن ومجموعة من العلماء، حيث بدأت العملة كمشروع باسم Zerocoin (ثم أصبحت Zerocash). وقد تم تصميم المشروع ليكون [](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks)[عملية انقسام سلسلة](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks) عن قاعدة كود البيتكوين مع تركيز خاص على الأمان وعدم الإفصاح عن الهوية، مما يتيح للمستخدمين إخفاء بياناتهم المالية عن العرض العام.
آلية عمل Zcash: الخصوصية ودليل المعرفة الصفرية
التكنولوجيا الأساسية التي تستخدمها Zcash هي أداة تشفير تُعرف باسم [](https://www.binance.com/en/academy/articles/zk-snarks-and-zk-starks-explained)[دليل المعرفة الصفرية (zk-SNARKs)](https://www.binance.com/en/academy/articles/zk-snarks-and-zk-starks-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/zk-snarks-and-zk-starks-explained)
في معاملات العملات الرقمية التقليدية، تؤكد الشبكة الدفع من خلال التحقق من عنوان المُرسل ومبلغ المعاملة. ويشبه ذلك كتابة شيك يمكن للجميع رؤية تفاصيله.
على النقيض من ذلك، توفر Zcash "معاملات محمية" بحيث يمكنك إثبات أن لديك المال وأنك أرسلته، دون إظهار التفاصيل فعليًا. وتٌستخدم تكنولوجيا دليل المعرفة الصفرية لتشفير المعلومات بحيث تستطيع الشبكة تأكيد صحة المعاملة، لكن لا يمكن لأي شخص آخر رؤية هوية المُرسل أو المُستلم أو المبلغ. ومع ذلك، إذا أراد المستخدمون ذلك، يمكنهم جعل معاملاتهم عامة تمامًا كما في حالة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[البيتكوين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin).
خوارزميات التجزئة
بينما تستخدم البيتكوين خوارزمية التجزئة SHA-256 لآلية إجماع إثبات العمل، تستخدم Zcash خوارزمية مختلفة يُطلق عليها Equihash. وهذا الاختلاف يعني أن الأجهزة والبرمجيات المصممة لتعدين البيتكوين غير متوافقة مع Zcash. كما أن Zcash تستخدم أحجام كتل أكبر وأوقات تجزئة مختلفة، في محاولة لزيادة معدل التجزئة على الشبكة.
آلية تعدين Zcash (ZEC)
على غرار البيتكوين، تستخدم Zcash آلية إجماع إثبات العمل. ويتعين على مُعدّني ZEC التنافس في حل المسائل التشفيرية لإنتاج كتل جديدة والحصول على مكافآت الكتل.
رغم أنه من الممكن تقنيًا تعدين عملات Zcash باستخدام أجهزة الكمبيوتر العادية (التي تستخدم أنظمة تشغيل Linux أو Mac أو Docker)، فقد ازدادت صعوبة الشبكة كثيرًا منذ إطلاقها. لذلك، أصبح تعدين ZEC باستخدام كمبيوتر شخصي أمر شبه مستحيل ونادرًا ما يكون مربحًا.
لتعدين Zcash بشكل فعال، يُنصح باستخدام:
أجهزة تعدين ASIC: هي أنظمة أجهزة صُممت خصيصًا لتعدين العملات الرقمية.مُجمعات التعدين: الانضمام إلى مُجمع تعدين يتيح للمُعدنين دمج قوة الحوسبة لزيادة الكفاءة و تعزيز فرص كسب المكافآت التي يتم توزيعها بالتناسب بين أعضاء المُجمع.
من يدير Zcash؟
تم تطوير Zcash في البداية بواسطة شركة Electric Coin Company (ECC). وفي خطوة نحو المزيد من اللامركزية، نقلت الشركة العلامة التجارية والتراخيص إلى مؤسسة Zcash. وبحلول عام 2024، أعلنت شركة ECC نيتها التراجع أكثر، مع تسليم قرارات الحوكمة بالكامل للمؤسسة.
غير أن ميزات الخصوصية في Zcash تُثير المخاوف لدى الحكومات والجهات التنظيمية، وقد أدى ذلك إلى نقاشات حول مستقبل اعتماد ZEC والعملات الرقمية الأخرى التي تركز على الخصوصية في الاقتصاد العالمي الخاضع للوائح التنظيمية.
Grayscale تطلب إنشاء صندوق مؤشرات متداولة لـ Zcash
في نهاية عام 2025، تقدمت شركة Grayscale، وهي شركة لإدارة الأصول الرقمية، بطلب لإنشاء [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/etf)[صندوق مؤشرات متداولة](https://www.binance.com/en/academy/glossary/etf)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/etf) لعملة Zcash. إذا تمت الموافقة على إنشاء الصندوق، فإنه سيتيح للمستثمرين التقليديين شراء أسهم تمثل ZEC من خلال حسابات الوساطة التقليدية الخاصة بهم، دون الحاجة لإدارة محافظ العملات الرقمية أو المفاتيح الخاصة.
أفكار ختامية
Zcash عبارة عن مشروع عملة رقمية يركز على الخصوصية على سلسلة البلوكشين ويستخدم تكنولوجيا دليل المعرفة الصفرية (zk-SNARKs). وتتيح تكنولوجيا الخصوصية للمستخدمين إبقاء تحويلات الأموال الخاصة بهم سرية دون فقدان القدرة على التحقق من صحة المعاملات.
مقالات ذات صلة
[نبذة عن البيتكوين وآلية عملها](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[دليلك إلى فهم zk-SNARK و zk-STARK](https://www.binance.com/en/academy/articles/zk-snarks-and-zk-starks-explained) [دليلك إلى فهم عمليات انقسام السلسلة وترقيات البروتوكول](https://www.binance.com/en/academy/articles/hard-forks-and-soft-forks) 
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد، وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) [](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).

النقاط الرئيسية
APRO عبارة عن برمجيات وسيطة لامركزية مُصممة لتقديم بيانات موثوقة وآمنة لتطبيقات سلاسل البلوكشين المختلفة.تستخدم مزيجًا من العمليات على السلسلة وخارج السلسلة لتوفير البيانات في الوقت الفعلي عبر طريقتين: دفع وسحب البيانات.تتضمن المنصة ميزات متقدمة مثل التحقق المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والعشوائية القابلة للتحقق، ونظام شبكة مكون من طبقتين لضمان جودة البيانات وسلامتها.تدعم APRO العديد من أنواع الأصول، من العملات الرقمية والأسهم إلى بيانات الأصول والألعاب، عبر أكثر من 40 شبكة بلوكشين مختلفة.يمكنها أيضًا المساعدة في تقليل التكاليف وتحسين الأداء من خلال العمل بالتعاون مع البنية التحتية للبلوكشين ودعم التكامل السلس.

مقدمة
تحتاج العقود الذكية على سلاسل البلوكشين غالبًا إلى الوصول إلى بيانات العالم الحقيقي لكي تعمل بشكل صحيح. وهنا يأتي دور البرمجيات الوسيطة؛ حيث تقوم بربط شبكات البلوكشين بالمعلومات الخارجية. منصة APRO (AT) هي خدمة برمجيات وسيطة لامركزية توفر بيانات دقيقة وآمنة وبتكلفة مناسبة لمجموعة من الاستخدامات مثل التمويل، والألعاب، والذكاء الاصطناعي، [](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-use-cases-prediction-markets)[وأسواق التنبؤ](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-use-cases-prediction-markets)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-use-cases-prediction-markets).
آلية عمل APRO
تمتلك APRO شبكة فريدة من طبقتين. الطبقة الأولى تُسمى OCMP، وهي مجموعة من [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-nodes)[العُقَد](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-nodes)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-nodes) التي تجمع وترسل البيانات إلى [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work)[سلسلة البلوكشين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-blockchain-and-how-does-it-work). تقوم هذه العُقَد بفحص بعضها البعض للتحقق من الدقة. أما الطبقة الثانية، والتي تُعرف باسم شبكة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-eigenlayer)[EigenLayer](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-eigenlayer)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-eigenlayer)، فتعمل بمثابة حَكَم للتحقق الإضافي من البيانات وحل أي نزاعات. يساعد هذا الإعداد في تقليل المخاطر والحفاظ على أمان النظام.
يجب على المشاركين في الشبكة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)[تخزين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-staking) الرموز المميزة كنوع من الضمان. إذا أرسلوا بيانات غير صحيحة أو أساؤوا استخدام النظام، فقد يفقدون جزءًا من رموزهم المُخزنة. ويمكن للمستخدمين خارج هذه العُقَد أيضًا الإبلاغ عن السلوكيات المشبوهة من خلال تخزين ودائع ضمان، مما يساعد في الحفاظ على نزاهة الشبكة.
إرسال البيانات: دفع وسحب البيانات
توفر APRO البيانات لسلاسل البلوكشين بطريقتين رئيسيتين:
دفع البيانات: تُرسل العُقَد التحديثات بشكل منتظم أو عند حدوث تغيرات معينة في الأسعار. يضمن ذلك أن تكون البيانات حديثة ويساعد في توسيع النظام دون زيادة أعباء شبكة البلوكشين.سحب البيانات: بدلًا من التحديثات المتواصلة، يتم الحصول على البيانات فقط عند الحاجة إليها. تساعد هذه الطريقة في تقليل التكاليف وتحسين السرعة والمرونة، خاصة لتطبيقات [](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[التمويل اللامركزي](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/the-complete-beginners-guide-to-decentralized-finance-defi) ومنصات التداول التي تحتاج إلى معلومات محدثة دائمًا.
تستخدم الطريقتان التشفير والإجماع بين العُقَد لضمان صحة البيانات وموثوقيتها.
الأصول والشبكات المدعومة
تغطي APRO مجموعة كبيرة من أنواع البيانات، من بينها:
العملات الرقمية والرموز المميزة.[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)[أصول العالم الحقيقي](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-real-world-assets-rwa-in-defi-and-crypto) مثل الأسهم، [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-bonds-and-how-do-they-work)[والسندات](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-bonds-and-how-do-they-work)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-bonds-and-how-do-they-work)، والسلع، والعقارات.التوجهات الشائعة على وسائل التواصل الاجتماعي ومؤشرات الاقتصاد الكلي.نتائج الأحداث لأسواق التنبؤ.بيانات الألعاب وغيرها.
تعمل APRO مع أكثر من 40 سلسلة بلوكشين، بما في ذلك [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[بيتكوين](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bitcoin)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum)[وEthereum](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-ethereum)، [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bnb-chain)[وسلسلة BNB](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bnb-chain)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-bnb-chain) (وغيرها من السلاسل المتوافقة مع [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/ethereum-virtual-machine-evm)[آلة Ethereum الافتراضية](https://www.binance.com/en/academy/glossary/ethereum-virtual-machine-evm)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/ethereum-virtual-machine-evm))، و[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-aptos)[Aptos](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-aptos)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-aptos) و[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)[Solana](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-solana-sol) و[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-open-network-ton)[TON](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-open-network-ton)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-the-open-network-ton).
الحفاظ على دقة وسلامة البيانات
تمنح APRO الأولوية لنزاهة البيانات وأمان النظام من خلال:
جمع البيانات من مصادر متعددة مستقلة لتجنب الاعتماد على مصدر واحد فقط.استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لاكتشاف البيانات غير الطبيعية أو الأخطاء بسرعة.تطبيق طريقة تُعرف بمتوسط السعر المُرجح بالحجم والوقت لحساب أسعار الأصول بشكل عادل ودقيق.تحفيز السلوك النزيه من خلال مكافآت التخزين والعقوبات.الشراكة مع شركات أمنية لتدقيق النظام بشكل دوري.استخدام طبقة أحكام خاصة لحل النزاعات حول البيانات مع الحفاظ على الخصوصية.
دالة APRO العشوائية القابلة للتحقق
تقدم APRO كذلك دالة عشوائية قابلة للتحقق، والتي توفر أرقامًا عشوائية عادلة ولا يمكن التلاعب بها. وهذا أمر مهم للألعاب، [](https://www.binance.com/en/academy/articles/decentralized-autonomous-organizations-daos-explained)[والمنظمات المستقلة اللامركزية](https://www.binance.com/en/academy/articles/decentralized-autonomous-organizations-daos-explained)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/decentralized-autonomous-organizations-daos-explained)، وغيرها من استخدامات سلاسل البلوكشين التي تعتمد على العشوائية.
تم بناء دالة APRO العشوائية القابلة للتحقق باستخدام خوارزميات توقيع متطورة وخطوات تحقق ذكية، لذا تتميز بأنها أسرع من الحلول التقليدية. كما تتضمن تدابير لمقاومة هجمات [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-front-running)[التداول بناءً على معلومات داخلية](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-front-running)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-front-running) وتدعم التكامل السريع عبر طبقة وصول موحدة متوافقة مع عقود [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/solidity)[Solidity](https://www.binance.com/en/academy/glossary/solidity)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/solidity) وVyper الذكية.
تشمل الاستخدامات الشائعة مكافآت عادلة في ألعاب اللعب بغرض الكسب، واختيار أعضاء لجان الحوكمة اللامركزية، وحماية العقود المالية على السلسلة، وإنشاء سمات مميزة [](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-an-nft)[لرموز NFT](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-an-nft)[](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-an-nft).
التكامل السلس ودعم المجتمع
توفر APRO [](https://www.binance.com/en/academy/glossary/application-programming-interface)[واجهات برمجة تطبيقات](https://www.binance.com/en/academy/glossary/application-programming-interface)[](https://www.binance.com/en/academy/glossary/application-programming-interface) سهلة الاستخدام ووثائق واضحة لمساعدة المطوّرين في ربط تطبيقات سلاسل البلوكشين الخاصة بهم بخدمة البرمجيات الوسيطة بسرعة. كما تعمل بشكل وثيق مع مشروعات سلاسل البلوكشين من خلال برامج مثل APRO Bamboo التي تساعد في خفض التكاليف وتحسين معالجة البيانات. ويدعو تحالف APRO المطورين وأفراد المجتمع للانضمام إلى منظومة مشتركة تشجع على التعاون والنمو.
أفكار ختامية
APRO (AT) عبارة عن منصة برمجيات وسيطة لامركزية متعددة الاستخدامات تم تصميمها لتسهيل نقل البيانات بشكل آمن ودقيق وفعّال من حيث التكلفة عبر مجموعة واسعة من أنظمة البلوكشين وأنواع الأصول. وهذا المزيج من تقنياتها المبتكرة (بما في ذلك الشبكة المزدوجة، والتحقق المُعزز بالذكاء الاصطناعي، والعشوائية القابلة للتحقق) يجعلها ملائمة لمتطلبات التمويل اللامركزي، وترميز أصول العالم الحقيقي، والألعاب، وغيرها الكثير.
مقالات ذات صلة
[ما هو بروتوكول EigenLayer؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-is-eigenlayer)[ما المقصود بالخدمات التي تخضع للتدقيق النشط؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/what-are-actively-validated-services-avs)[ما المقصود بالمنظمة المستقلة اللامركزية؟](https://www.binance.com/en/academy/articles/decentralized-autonomous-organizations-daos-explained)[حالات استخدام سلاسل البلوكشين: أسواق التنبؤ](https://www.binance.com/en/academy/articles/blockchain-use-cases-prediction-markets)
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم هذا المحتوى لك "كما هو" بغرض تقديم المعلومات العامة ولأغراض تعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا يجوز تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، كما أنه لا يُعد توصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. يتعين عليك طلب الاستشارة من مستشارين متخصصين مناسبين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مُقدمًا من طرف خارجي، يُرجى ملاحظة أن الآراء الواردة تخص الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى الاطلاع على [](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[إخلاء المسؤولية الكامل](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer)[](https://academy.binance.com/en/articles/disclaimer) لمزيد من التفاصيل. أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تنخفض قيمة استثماراتك أو تزيد وقد لا تسترد قيمة المبلغ المستثمر. أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance المسؤولية عن أي خسائر قد تتكبدها. لا يجوز تفسير هذه المادة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة [](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[شروط الاستخدام](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms)[](https://www.binance.com/en/terms) [](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[وتحذير المخاطر](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning)[](https://www.binance.com/en/risk-warning).