Degen Kuzi

#BTC #比特币预测 #比特币定投
用于回答朋友经常问我比特币能不能买的问题，这篇笔记偏向个人理解的角度来写持有比特币的理由，或者说为什么建议在投资组合里配置一些比特币。
不要梭哈，没有投资建议，奉劝不要用自己承受不了风险的资金去投资加密货币。
认识：革命式的储值方式
比特币是人类历史上第一次，用技术手段实现了私有财产神圣不可侵犯。 --- 李笑来
老生常谈的问题，比特币底层链技术的概念这里不赘述了，结论是比特币给予了我们一个资产储值的叙事：去中心化的，无需第三方托管和背书的，全球自由流通的一个"交易记账系统"。
对比现金、股票、黄金可以这样纵向对比：
比特币和传统中心化资产的社会形态是完全不一样的，因此这种创新我称之为“革命式”。
认识：抗通胀的产出模型
与国家主权背书的法币相比，比特币不是货币，可以把它归为黄金这类储值资产。仅从通胀模式对比来看，法币就像是"央行无限量印出来的周期性贬值的空气币”。
比特币具体一点写的话就是
供应稀缺性：比特币总供应量限制在 2100万 枚，挖完即止。
通胀递减性：每 4年 挖矿产量减半（新币发行速率减半），通胀率持续降低，最终趋近零。
减半：矿工(记账者)每成功打包交易生产新的区块时，比特币网络奖励币相比之前减半。
预计最后一次减半将在2140年左右发生，届时新比特币的发行将停止，矿工的收入将主要来自交易手续费。
截至2025年4月，​大约有 19,960,000 枚比特币 已被挖出，​占总供应量2100万枚的约 95% 。​
并且​由于古老时期很多地址私钥丢失等原因，估计有 300万至400万枚比特币 永久丢失，​这进一步减少了市场上的实际流通量 。
认识：人们投资增长的需求
我们主要有两个问题：是什么在推动它升值？这种资产背后的价值在哪里？
4年产出减半的模型影响
由于比特币区块链网络的根基是遍布全球的矿工产业，每一次减半都会导致矿工们币本位收益腰斩，且币价联动着矿业和金融储备，我们就很容易理解为什么每次产量减半，比特币价格就会大幅上涨。当然这也有配合全球经济兴衰迭代的周期性规律。
稳定的市场供需关系
对于每一个可以投资的标的，我们都会去思考：它价值在哪里，我为什么要投资它？
引用 @ahr999 《囤比特币》 文章里的观点：
比特币价格的根源在哪里？答案是：你。我们可以简单把比特币市场分为3类参与者：囤币者、矿工、炒币者。囤币是买方，矿工是卖方。最初也只有这两类人，由于这两类人有交易需求，才产生了交易所和第三类人：炒币。囤币是比特币一切价值的来源。有人囤，才会有人挖；有人挖，才有了交易；有了交易，才有了炒作，才有了资讯、商家等等。如果没有人囤币，市场马上就会崩盘，也就不会有现在的比特币了。比特币持续不断流入囤币者手中。这是必然趋势，因为囤币是只买不卖的。在总量被限制的情况下，流通比特币只会越来越少。那么，为什么会有人囤币呢？答案是：我们的储值需求是与生俱来的。我们努力赚钱总会有一些消费不完的钱，这些钱总是需要存起来以备不时之需。我们越是富有，这个需求就越大。而比特币的去中心化和安全特性，使得它成为了我储值的第一选择。
我认为可以类比像黄金这类的储值品，人们赋予它投资保值和饰品产业的叙事，且机构甚至国家级的资金去保护储值品们的价值，那么这些储值品们就拥有了价值，即便它们对我们的生活不产生直接的需求和影响。
所以共识即价值。人们认为它有价值，那么它就具备了价值。
买入：用什么思路去交易比特币
对现状的理解：
新的囤币者们：现在对手已经不止散户和游资了，机构型投资者（如BlackRock和Fidelity的比特币ETF）的大量流入，以及特朗普政府可能的亲加密货币政策，大型机构与国家级囤币者的需求进一步增加，流通中的比特币越来越少。矿工现状：作为市场比特币供应的主要来源。2024年第四次减半后，矿工储备下降，而大仓持有者活动增加，表明矿工在卖出，囤币者在增持。炒币者现状：越来越来多的个人交易员和短期炒作者、机构的风投基金以及各类策略型玩家进场。对于非专业交易者来说，投机性的炒币难度已经越来越高了。
结论：
中短期交易套利
对于交易员最直接的投资需求，就是在周期性下行的阶段买入比特币，在金融宽松周期将其套现获利。
简单的来说我来币圈就是赚钱的，既然比特币的减半周期这么有规律，那我就结合金融市场的走向，低买高卖就完了。当然了这里的低和高都是相对的，我们很难找到真正的底部和顶部。
长期看涨持有
对于另一部分比特币信仰者来说，或者更相信比特币叙事的长线投资人来说，跨周期性地长期持有比特币不动也是一个更好的选择。
黄金的数十年周期走势我们是有历史借鉴的，把比特币当做"数字黄金"来看待，用自己的长线仓位资金买完然后打进自己的冷钱包，存起来，然后"忘记它"。
另外可以再写写的就是：不要梭哈，用能接受亏损的、不影响生活所需的钱去冒险。
大多数人会因为害怕而不敢去了解风险，或者因为了解风险而远离风险。这并无对错的，就像去做股票交易或者现实创业，本质上风险并不低于买币，远离风险至少可以保护本金。
只是很多时候能拿到大结果的，都是经过独立思考，认知风险仍敢于拥抱风险的冒险者。只需记得"二八定律"，敢于屏蔽外界噪音，即使不一定能赢，但敢于去做少部分人就已经是一件很勇敢的事情了。
持有：真正的避险资产
近几十年从中国国内出生的人是幸福的，因为我们没有遇过国际型货币危机以及其他的国家级危机事件，但是我们投资不能局限于眼下，对于投资避险资产来看，这个资产的受用群体一定是全球性的：
真正的危机来临时：
该国家的法币可能极速贬值。小国家法币归零的例子比比皆是，大国的货币和金融投资品亦难免受到巨大冲击。即使是黄金，由于难以携带在危机中越过边境可能被拦截或没收，人总不能扛着一袋子金子到处走的，对吧。
但我知道只要记下我的比特币私钥(助记词)，无论在世界上哪一个角落，我的比特币就在我的钱包里，永远属于我。这也是比特币最初的愿景。
持有：现处的发展时期
时期总是相对的。有人会说比特币相比10年前已经涨了一万多倍了，现在买也太晚了，风险也太高了；也有很多人尚未了解比特币，很多 rich old money 也尚未配置比特币的仓位。
与黄金对比来看发展预期
既然说"数字黄金"，如果把它和黄金的价格波动和风险程度对比来看，比特币还很早期。
目前黄金作为全球第一储值资产，市值是比特币的10倍+，其距离还很远。
其二，全球的货币是每年印钞无限通胀的，且黄金和比特币作为"蓄水池"，未来储值空间是持续扩大的，只需要耐心持有即可。
从价格波动来看现处时期
比特币最被诟病的就是他巨大的价格波动，这和"数字黄金"的抗风险性是相悖的。
事物发展的早期就是荒蛮且充满风险的，90年代的互联网也是泡沫横生，骗局纵横，满地狼藉，但是不妨碍现在已经发展成熟成为我们生活的一部分。
如果看周边新闻的体感，我们直接能感受到在国内平台媒体上关于"区块链和比特币"的话题，媒体风向和评论区的认知还是处在"害怕骗局，远离骗局"的阶段。
也许在未来某一天比特币发展成熟了，成熟到像支付宝买基金那样简单就能买到比特币，那么比特币已经是公认的"数字黄金"了，但它也已经从 高风险高收益的风险资产 变成 涨幅小和收益率稳定的理财资产 了。
引用
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