Makroanalyse: Mit Trumps bevorstehender Wiederwahl als US-Präsident am 20. Januar 2025 steht der globale Finanzmarkt vor einer neuen Runde politischer Unsicherheiten und Herausforderungen. Wir werden die neuen Tendenzen der Geldpolitik der wichtigsten globalen Zentralbanken im Zeitalter "Trump 2.0" eingehend analysieren und ihre potenziellen Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt untersuchen. Durch den Vergleich der geldpolitischen Richtungen der USA, Europas, Japans und der Schwellenländer analysieren wir die Veränderungen in der globalen Wirtschaftslandschaft unter Trumps politischen Agenden sowie die Chancen und Herausforderungen, die sich für den Kryptowährungsmarkt ergeben.

Die erneute Wahl von Trump markiert eine bedeutende Anpassung der globalen politischen und wirtschaftlichen Landschaft. Seine politische Agenda nach dem Amtsantritt, einschließlich der Steuererleichterungen im Inland, der Erhöhung von Zöllen im Ausland, der massiven Abschiebung von Einwanderern und der Lockerung der Regulierung von Kryptowährungen, wird weitreichende Auswirkungen auf die globale Wirtschaft und die Finanzmärkte haben. Vor diesem Hintergrund zeigen die Geldpolitiken der wichtigsten globalen Zentralbanken neue Tendenzen und Differenzierungen.

 

II. Neue Tendenzen der Geldpolitik der wichtigsten globalen Zentralbanken.

(I) USA: Der Zinssatz könnte variieren.

Nach Trumps erneuter Wahl könnte der geldpolitische Kurs der Federal Reserve auf mehr Variablen stoßen. Obwohl die Federal Reserve im Jahr 2024 bereits mehrfach die Zinsen gesenkt hat, könnte der Zinssenkungskurs angesichts des Inflationsdrucks, den Trump verursachen könnte, vorsichtiger werden. Trumps massive Steuererleichterungen, Zollanhebungen und große Einwandererabschiebungen könnten die inländische Nachfrage weiter ankurbeln und das Inflationsniveau erhöhen. Dies stellt die Federal Reserve vor zusätzliche Herausforderungen bei der Balance zwischen Wirtschaftswachstum und Inflationsniveau. In Zukunft wird die Anpassung der Geldpolitik der Federal Reserve stärker von der Performance der Wirtschaftsdaten und den Ergebnissen der Politikbewertung abhängen, sodass der Zinssenkungspfad variieren könnte.

 

(II) Europa: Der Zinssatz wird voraussichtlich über dem der USA liegen.

Im Vergleich zur Federal Reserve könnte die Europäische Zentralbank im Jahr 2025 einen signifikanteren Zinssatz senken. Die Eurozone steht weiterhin unter dem Druck wirtschaftlicher Schwäche, während Trumps Handelskonflikte möglicherweise weitere Schäden für die europäische Wirtschaft verursachen könnten. Daher ist es notwendig, dass die Europäische Zentralbank weiterhin Zinssenkungen vorantreibt, um das Wirtschaftswachstum zu stimulieren und den Inflationsdruck zu verringern. Es wird erwartet, dass die Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank im Jahr 2025 deutlich höher ausfallen werden als die der Federal Reserve, was die Zinsdifferenz zwischen den USA und Europa weiter vergrößern könnte.

 

(III) Japan: Die taubenhafte Haltung wird schwer zu ändern sein.

Die Haltung der Bank von Japan könnte sich nach Trumps erneuter Wahl schwer ändern. Obwohl die japanische Wirtschaft allmählich wieder anzieht, steigt die Kerninflation nur moderat, was die Bank von Japan dazu bringt, in Bezug auf Zinserhöhungen vorsichtig zu bleiben. Es wird erwartet, dass die Bank von Japan bis mindestens zur Mitte des Jahres 2025 keine weiteren Maßnahmen ergreifen wird, und der Zinserhöhungstakt könnte sehr langsam sein.

 

(IV) Schwellenländer: Die Differenzierung der Geldpolitik nimmt zu.

Die Geldpolitik der Schwellenländer könnte nach Trumps erneuter Wahl eine differenziertere Tendenz aufweisen. Einige Volkswirtschaften könnten aufgrund von Trumps Handelspolitik mit Herausforderungen wie Exporthindernissen und verlangsamtem Wirtschaftswachstum konfrontiert sein, was sie dazu veranlassen könnte, Zinssenkungen zur Ankurbelung des Wirtschaftswachstums zu ergreifen. Andere Volkswirtschaften könnten jedoch aufgrund des steigenden Inflationsdrucks gezwungen sein, die Geldpolitik beizubehalten oder zu straffen.

 

III. "Trump 2.0" und seine Auswirkungen auf den Kryptowährungsmarkt

(I) Politische Lockerung bringt Marktchancen.

Trump hat in seiner politischen Agenda klar gemacht, dass er die Regulierung von Kryptowährungen lockern will, was dem Kryptowährungsmarkt ohne Beispiel neue Entwicklungsmöglichkeiten bieten könnte. Einerseits wird die Lockerung der Politik die Compliance-Kosten des Kryptowährungsmarktes senken und Innovation und Entwicklung des Marktes fördern; andererseits wird Trumps Plan, zu erkunden, wie man Staatsanleihen mit Kryptowährungen zurückzahlen kann, die Stellung und den Einfluss von Kryptowährungen im globalen Finanzsystem weiter erhöhen.

 

(II) Inflationsdruck beeinflusst die Marktbewegungen.

Allerdings könnten Trumps Steuererleichterungen und Zollanhebungen auch den Inflationsdruck in den USA verschärfen, was negative Auswirkungen auf die Trends des Kryptowährungsmarktes haben könnte. Ein Anstieg der Inflation wird die Nachfrage der Investoren nach sicheren Anlagen erhöhen, was dazu führen könnte, dass Kapital von risikobehafteten Anlagen (wie Kryptowährungen) in risikoärmere Anlagen (wie Gold, Anleihen usw.) abfließt. Dies würde die Volatilität des Kryptowährungsmarktes erhöhen und möglicherweise den langfristigen Aufwärtstrend unterdrücken.

 

(III) Geopolitische Risiken erhöhen die Marktunsicherheit.

Trumps Ungewissheit in der Außenpolitik könnte ebenfalls Risiken für den Kryptowährungsmarkt mit sich bringen. Seine vorgeschlagenen Lösungen zur Beendigung der Konflikte zwischen Russland und der Ukraine sowie zwischen Israel und Palästina und der Druck auf NATO-Verbündete zur Erhöhung der Verteidigungsausgaben könnten geopolitische Spannungen verschärfen. Dies würde die Volatilität der globalen Finanzmärkte erhöhen und möglicherweise den Kryptowährungsmarkt beeinträchtigen.

 

IV. Fazit und Ausblick.

Im "Trump 2.0"-Zeitalter zeigen die Geldpolitiken der wichtigsten globalen Zentralbanken neue Tendenzen und Differenzierungen. Angesichts der Unsicherheiten und Herausforderungen, die sich aus Trumps politischer Agenda ergeben, sollten Investoren die Veränderungen in der globalen Wirtschaft und den Finanzmärkten sowie die Dynamik des Kryptowährungsmarktes genau beobachten. Bei Investmententscheidungen wird empfohlen, dass Investoren ihre Vermögensallokationen vernünftig gestalten, um potenziellen Risiken zu begegnen. Gleichzeitig sollten die politischen Entscheidungsträger die Kommunikation und Koordination verbessern, um gemeinsam die Stabilität und Entwicklung der globalen Finanzmärkte zu gewährleisten.

In Zukunft, mit der weiteren Erholung der globalen Wirtschaft und der ständigen Entwicklung der Finanzmärkte, könnte der Kryptowährungsmarkt unter dem Einfluss von politischen Lockerungen und technologischen Innovationen eine stabilere Entwicklung erreichen. Investoren müssen jedoch die potenziellen Risiken und Herausforderungen, die sich aus Trumps politischer Agenda ergeben, sowie die Auswirkungen geopolitischer Situationen auf die Finanzmärkte im Auge behalten. Angesichts der Differenzierungstrends in der Geldpolitik der globalen Zentralbanken sollten Investoren verstärkt auf das Risikomanagement und die Entwicklung sowie Umsetzung von Vermögensallokationsstrategien achten.

 

 

BTC-Datenanalyse:

Die Grafik zeigt die Daten und die historischen Preise von Bitcoin.

Der 16. Jahrestag der Geburt des Genesis-Blocks von Bitcoin, alles Gute zum 16. Geburtstag BTC!

Wenn der 31. Oktober 2018, an dem das Bitcoin-Whitepaper veröffentlicht wurde, als der Tag der Empfängnis von Bitcoin angesehen werden kann, dann ist der Tag, an dem der Genesis-Block von Satoshi Nakamoto geschürft wurde, der Geburtstag von Bitcoin.

Der Genesis-Block von Bitcoin wurde am 3. Januar 2009 (UTC+8 Zeit 4. Januar 2009 02:15:05) von Satoshi Nakamoto geschürft, mit einer Blockbelohnung von 50 BTC. Bis heute sind 16 Jahre vergangen, und die Gesamtblockhöhe von Bitcoin beträgt 877.630.

 

 

Coinank-Daten zeigen, dass am gestrigen Tag 248 Millionen US-Dollar netto aus dem US-Spotmarkt abflossen.

Seit dem 19. Dezember 2024 zeigt der ETF insgesamt einen Trend zu Nettomittelabflüssen, wobei nur an zwei Handelstagen Nettomittelzuflüsse verzeichnet wurden, wobei an einem Handelstag der Zufluss nur 5,3 Millionen US-Dollar betrug, was nahezu vernachlässigbar ist.

Ich denke, dass dies mit zwei Faktoren zusammenhängt: Erstens hat der US-Aktienmarkt zuvor ein temporäres Hoch erreicht, und zweitens erreichte der BTC-Preis am Tag zuvor über 108.350 US-Dollar einen Höchststand.

Diese beiden Faktoren könnten die Marktstimmung und das Vertrauen beeinflussen. Die Bedenken der Investoren hinsichtlich der Volatilität des Marktes, insbesondere nach einem signifikanten Anstieg des Bitcoin-Preises, könnten dazu führen, dass Anleger bei hohen Kursen Gewinne mitnehmen und eine kurzfristige Marktkorrektur erwarten, was zu Kapitalabflüssen führen kann.

Es ist bemerkenswert, dass trotz der Kapitalabflüsse aus ETFs die fundamentalen Daten des Bitcoin-Marktes insgesamt weiterhin stark sind, einschließlich eines Nettomittelzuflusses in Bitcoin-ETFs von 3,566 Millionen US-Dollar im Jahr 2024, was das anhaltende Interesse langfristiger Investoren an Bitcoin zeigt. Diese kurzfristigen Kapitalabflüsse könnten Teil einer natürlichen Marktkorrektur sein, während der langfristige Trend weiterhin die fundamentalen Daten und die Veränderungen in der Marktstimmung von Bitcoin im Auge behalten sollte, wie zum Beispiel die Erhöhung der BTC-Bestände durch MicroStrategy und die strategischen Reserven von Bitcoin.