Die Krypto-Community auf Twitter brodelt derzeit wegen des Verdachts, dass der Bitcoin-Dump von asiatischen Hedgefonds organisiert wurde, die sich selbst in die Luft gesprengt haben.
Ich bedaure, das Puzzle fügt sich zu gut zusammen.
1. Hongkonger Fonds stecken in IBIT + Krediten in Yen fest.
Es geht um mehrere Fonds aus Hongkong, die angeblich riesige Positionen in IBIT - dem börsengehandelten Fonds auf BTC von BlackRock - hielten.
Das Schema ist „genial“ in seiner Dummheit:
● haben günstige Kredite in Yen (JPY Carry Trade) aufgenommen,
● haben in BTC investiert,
● haben Hebel durch Optionen hinzugefügt,
● haben auf eine Fortsetzung des Wachstums gesetzt.
Das Szenario würde funktionieren, wenn der Markt gut und gehorsam wäre.
Aber der Markt tat, was der Markt immer tut:
entschied sich, alle zu bestrafen, die dachten, sie hätten ihn übertroffen.
2. Versuch, sich in Silber „zurückzuholen“ — und die zweite Kugel in den Kopf
Als es schmerzhaft für Bitcoin wurde, haben diese Fonds, Gerüchten zufolge, versucht, die Verluste in Silber „auszugleichen“.
Silber ist an einem Tag um 20% gefallen.
Der zweite Schlag und der finale.
Nach diesem Ereignis wurden alle Positionen der Fonds, basierend auf der Marktdynamik, einfach auf null reduziert.
3. Beweise, die man sehen kann
▪️ IBIT wurde gestern mit einem Volumen von 10 Milliarden Dollar gehandelt — doppelt so viel wie die Norm.
▪️ An den Krypto-Börsen gab es keine so starken Liquidationen — das bedeutet, der Schlag kam nicht aus dem Einzelhandel.
▪️ BTC fiel stärker als der gesamte Markt — das ist klassisches Verhalten einer erzwungenen Liquidation eines großen Spielers und nicht des Marktes.
4. Die Wahrheit — nicht vor Mai
Die Wahrheit wird ans Licht kommen, wenn die aktualisierten 13F-Berichte in den USA eingereicht werden.
Wenn wir einen Fonds aus Hongkong sehen, der IBIT hielt und jetzt dort 0 ist — das ist der „Abzug“.
Aber das war nur Mitte Mai.
5. China zieht derweil die Schrauben an
Während der Markt nach Schuldigen sucht, haben die People's Bank of China und acht weitere Behörden Chinas ein vollständiges Verbot von Krypto-Anwendungen angekündigt:
● Alle Krypto-Transaktionen innerhalb der VR China sind verboten;
● Trading, ICOs, Vermittlung, Mining sind verboten;
● Stablecoins, die an den Yuan gebunden sind, sind ohne Genehmigung des Regulators verboten;
● Tokenisierung realer Vermögenswerte ist illegal, außer in speziell genehmigten Fällen;
● Die Kontrolle über ausländische Krypto-Dienste, die mit chinesischen Einwohnern arbeiten, wird verstärkt.
Es sieht nicht nach einem Zufall aus, sondern mehr wie eine Reaktion auf ein finanzielles Feuer, in das asiatische Spieler involviert gewesen sein könnten.