Über das Phänomen eines erheblichen Rückgangs der Aktienkurse im SaaS-Sektor in diesem Jahr hat es in letzter Zeit weitreichende Diskussionen in der Branche gegeben, und ich möchte auch meine persönliche Auffassung dazu äußern. Wir müssen SaaS in zwei verschiedene Arten unterteilen: Die eine Art sind im Wesentlichen Infrastruktur-orientierte Infra-SaaS; die andere Art sind die traditionellen SaaS-Software, die uns vertraut sind, wie ERP- und CRM-Tools.

Für Infra-SaaS ist der Wettbewerbsvorteil sehr groß und nur schwer zu ersetzen. Nehmen wir das Unternehmen FISV als Beispiel, ich denke, der aktuelle Druck auf den Marktwert ist teilweise ein Fehlurteil. Das liegt daran, dass fast alle Banken auf die Kernfunktionen solcher Unternehmen wie FISV angewiesen sind, und dieser Geschäftsbereich gehört zweifellos zu einer soliden Infrastruktur. Natürlich bietet FISV auch Dienstleistungen wie POS-Zahlungen an Händler an, ähnlich wie bei Meituan, und dieser Teil gehört tatsächlich zum Bereich der traditionellen SaaS, weshalb es nachvollziehbar ist, dass dieses Geschäft einer Neubewertung gegenübersteht.

Was die traditionelle SaaS betrifft, denke ich, dass ihre Ablösung ein kraftvoller Evolutionsprozess ist, der sehr gut mit wissenschaftlichen Prinzipien übereinstimmt. Der Kernwert der traditionellen SaaS besteht darin, die gemeinsamen Bedürfnisse der ersten Partei zu extrahieren und eine universelle Software zu erstellen, die 80 % der Szenarien abdecken kann. Die verbleibenden 20 % der Anforderungen sind jedoch oft individuell und variabel. Zum Beispiel könnte der Chef einen visuellen Bericht benötigen, der bestimmte Kennzahlen wie Lagerbestand, Einnahmen, Umsatzrate usw. auf Knopfdruck generiert. Traditionelle SaaS kann oft nicht erfüllen, weil es an relevanten Feldgestaltungen oder Anzeige-Funktionen fehlt, aber die Fähigkeit von KI kann schnell Diagramme basierend auf diesen sich ständig ändernden Anforderungen generieren. Daher ist es ganz normal, dass die traditionelle SaaS dem Trend zur Ablösung gegenübersteht.

Die nächste Generation von Mensch-Maschine-Schnittstellen wird wahrscheinlich auf ein einfaches Eingabefeld vereinfacht werden. Solche festen GUI-Menüstrukturen, ähnlich wie bei Fertiggerichten, werden voraussichtlich stark abnehmen, was die Einarbeitungszeit neuer Mitarbeiter erheblich verkürzen wird, ohne dass sie sich mühsam verschiedene Tastenkombinationen merken müssen. Agent ist größer als GUI, das ist bereits ein klarer Trend.