Heute bin ich über eine Nachricht gestolpert, dass ein ölproduzierendes Land wieder damit begonnen hat, die Exportquoten anzupassen, und die Rohöl-Futures sofort um 3 Punkte gestiegen sind. Der Kommentarbereich schreit alle "Wir können uns das Öl wieder nicht leisten", was mich nachdenklich gemacht hat.
Um ehrlich zu sein, habe ich früher auch besonders auf diese makroökonomischen Indikatoren geachtet. Wenn die Ölpreise steigen, schaue ich mir inflationsbezogene Vermögenswerte an, und wenn der Goldpreis fällt, überlege ich, ob die Risikostimmung nachlässt. Aber nach einigen Jahren des Kämpfens in diesem Bereich habe ich allmählich etwas entdeckt: Die Hedging-Logik dieser traditionellen Vermögenswerte wird durch etwas Neues ersetzt - das ist "digitale Souveränität."
Was bedeutet das? Ein einfaches Beispiel: Wenn Sie jetzt einen internationalen Vertrag haben und eines Tages die Vermittlungsagentur aufgrund von Sanktionen oder Internetkontrollen den Dienst direkt einstellt, was unterscheidet dieser Vertrag dann von wertlosem Papier? Wenn das hinter Ihrem RWA-Vermögenswert stehende Notariatsystem zum Stillstand kommt, können Sie dann noch beweisen, dass es Ihnen gehört? Das ist keine Panikmache, das passiert bereits.
Das ist auch der Hauptgrund, warum ich kürzlich mehr Positionen in $SIGN konzentriert habe. @SignOfficial Dieses dezentralisierte, vollständige Blockchain-Zertifizierungsprotokoll löst im Grunde ein sehr grundlegendes Vertrauensproblem – es verlagert das „Interpretationsrecht“ von zentralisierten Institutionen auf unveränderbaren Code.
Ich habe einen Freund, der im grenzüberschreitenden Handel tätig ist. Letztes Jahr hat er wegen dieser Logik einen großen Teil seines Gewinns in SIGN umgewandelt. Sein genaues Wort war: „Ich ziehe es vor, einen Vermögenswert mit einem tatsächlichen Verbrauchsszenario zu halten, als mein Geld auf einem Konto zu lassen, das jederzeit eingefroren werden kann.“ Damals fand ich ihn etwas extrem, aber jetzt verstehe ich ihn immer mehr.
Diese Woche ist der Markt zwar noch am Kämpfen, aber ich habe die Positionsstruktur bereits angepasst. Die Art von Shitcoins, die nur durch Narrative ansteigen, habe ich fast vollständig verkauft und durch Dinge ersetzt, die infrastrukturelle Eigenschaften haben, real umgesetzt sind und von erstklassigen Institutionen unterstützt werden. Kurzfristig mag das PNL möglicherweise nicht den Reiz eines Tagesverdopplungs-Events haben, aber ich weiß, dass diese Art von Vermögenswerten in turbulenten Märkten die widerstandsfähigsten sind.
Einige sagen, ich sei zu konservativ und hätte viele Möglichkeiten zum Reichtum verpasst. Das bestreite ich nicht. Aber ich glaube mehr an eine Wahrheit: In diesem Kreis ist es viel wichtiger, lange zu überleben, als schnell Geld zu verdienen.
$SIGN Diese „digitale harte Währung“ ist das, was ich als Basislager für die nächsten drei Jahre sehe.