Vor ein paar Tagen habe ich mit einem Freund gesprochen, der gerade neu in der Szene ist. Er fragte mich, warum ich manchmal auf DEX Coins kaufe, obwohl ich einen guten Preis sehe, der tatsächliche Kaufpreis aber weit davon entfernt ist. Ich musste lachen, ist das nicht typisch, dass man von einem "Autobahngebührenbeamten" "ausgeraubt" wird?
Stellt euch vor, unsere Blockchain ist wie eine belebte Autobahn, auf der verschiedene Fahrzeuge (das sind eure Transaktionen) fahren. Die Autobahngebührenschranke (das sind die Validatoren oder Miner) sind keine gewöhnlichen Gebührenbeamten.
Angenommen, ihr seht, dass der Preis eines Coins steigen wird, also fahrt schnell los, um zu kaufen. Euer Transaktionsinformation kommt gerade an der Gebührenstation an, der "Gebührenbeamte" schaut und denkt: Hey, dieser Typ will kaufen, das muss steigen! Er schiebt sein Auto sofort vor eures und kauft zuerst ein. Wenn ihr fertig seid und den Preis nach oben treibt, verkauft er sein Auto und macht einen Gewinn. Ist das nicht ein offensichtliches Beispiel für "Vordrängeln und Arbitrage"? Das ist das, was man MEV (Maximal Extractable Value) nennt, es ist kein Bug, sondern eine "Eigenschaft", die durch die grundlegenden Mechanismen der Blockchain entsteht.
Sie erzielen zusätzlichen Gewinn, indem sie die Reihenfolge der Transaktionen anpassen oder ihre eigenen Transaktionen vor oder nach euren Transaktionen einfügen. Die häufigsten Beispiele sind "Sandwich-Angriffe" (zuerst kaufen, bevor ihr kauft, und nach eurem Kauf verkaufen) oder "Front-Running" (wenn ein großes Order eingeht, vorher kaufen).
Wie können wir als Anfänger uns schützen?
1. Nicht blind den Höchstpreis verfolgen: Besonders bei kleinen Coins, die weniger liquide sind, sind sie anfälliger für MEV-Angriffe.
2. Setzt einen vernünftigen Slippage: Kauft nicht um jeden Preis, indem ihr den Slippage zu hoch ansetzt, das gibt dem "Gebührenbeamten" mehr Platz für Arbitrage.
3. Nutzt DEX Aggregatoren: Einige Aggregatoren helfen euch, den besten Weg zu finden und können sogar eure Transaktionen in kleinere Teile aufteilen, um das Risiko von MEV-Angriffen zu verringern.
4. Macht große Transaktionen in Raten: Wenn ihr zu viel auf einmal kauft, ist das Ziel zu offensichtlich und leicht ins Visier zu nehmen.
Schlüsselwort Zusammenfassung: MEV ist das Verhalten von Minern/Validierern, die durch Manipulation der Transaktionsreihenfolge zusätzliche Gewinne aus On-Chain-Transaktionen ziehen. Die, die es verstehen, verstehen es, die, die es nicht verstehen, haben heute etwas gelernt.
Habt ihr Erfahrungen gemacht, bei denen ihr von MEV betroffen wart? Oder habt ihr exklusive Schutztechniken? Lasst uns in den Kommentaren darüber sprechen!